הנפקת מנקייד תצא בכל זאת לפועל מחר - לאחר שהרשות לני"ע סיפקה פתרון

עדכון: הנפקת המניות של מנקיינד בכל זאת תצא היום לדרך, זאת לאחר שהרשות לניירות ערך סיפקה אתמול בשעות הערב פיתרון לפיו הגופים המוסדיים שישתתפו בהנפקה יוכלו למכור את מניות החברה בחו"ל.

בתחילת היום עוד היה נדמה כי ההנפקה לא תקרום עור וגידים. זאת לאחר שברשות ני"ע הוציאו לחברות תעודות הסל הבהרה לפיה המניות שיונפקו יהיו חסומות למכירה למשך מספר חודשים - דבר שמוציא מהמשחק את תעודות הסל שחייבות מבחינתן להישאר נזילות בכל רגע. עם זאת, מאוחר יותר אתמול עדכנה הרשות כי המניות שיונפקו אמנם יהיו חסומות למכירה בבורסה בת"א אך ניתן יהיה למכור אותם בוול סטריט. מבירור שעשה Bizportal בקרב המוסדיים, עולה כי  לפי ההנחיה הנוכחית בכוונתם של הראשונים להשתתף בהנפקה.

נציין כי ביטול ההנפקה לא קשור לכניסת המניה למדדים וזו צפויה להתבצע מחר, פשוט לא בדרך של הנפקת מניות חדשות (כלומר מבחינת התעודות - בלי הנחה של 3%, ומבחינת החברה - בלי גיוס כסף). במקרה כזה, הביקושים למניה מצד התעודות יעמוד על סביב 300 מיליון שקלים. 

בכיר בשוק ההון אמר בשיחה עם Bizportal כי "זו בושה וחרפה כל ההתנהלות הזו מצד הרשות לבוא ככה בשניה האחרונה ולמשוך את השטיח מתחת לכל המהלך".

מניית מנקיינדשנסחרה הבוקר בעליות של סביב 8%, עברה לנפילות. 

חילוקי הדעות התרחשו ברקע למצב בו חברה עם מצוקה פיננסית נכנסת למדדים המובילים בגלל שווי השוק שלה בדרך של הנפקה כפויה בעוד מנהלי תעודות הסל מחוייבים להחזיקה בהתאם למשקלה במדדים. רק אתמול שיגרה רשות ניירות ערך מסר למנהלי הקרנות שלא לרכוש את המניה במסגרת ההנפקה, שכן אין ביכולתם ליהנות מהדיסקאונט המוצע. 

• האם זה באמת עובד - "Sell in May and go away"
• האם פיטורי רונן בר ישפיעו על הבורסה?

מנקיינד בחרה להיכנס למדדים בדרך של הנפקה פרטית לתעודות הסל, בעוד האלטרנטיבה היתה רכישת המניות בשוק. בימים האחרונים רואים היערכות משמעותית בשוק לכניסתה מחר של מנקיינד למדדי הבורסה, אירוע שייצור היצע גדול לשאר מניות ת"א-100.

אתמול דיווחה החברה במסגרת תשקיף על הנפקת 50 מיליון מניות בהיקף 540 מיליון שקל בדיסקאונט של 3% על מחיר הסגירה בשישי האחרון. בסך הכל הדיסקאונט אמור לחסוך למנהלי התעודות עד 16 מיליון שקל.

חברת מנקיינד עלתה ארצה כשהיא סוחבת על גבה מצוקה פיננסית בעוד מוצר הדגל (היחיד) שיש לה, הוא משאף לאינסולין שכבר משווק על ידי שותפתה ענקית התרופות סנופי. השיווק שהחל בפברואר השנה צומח בעצלתיים וסנופי הקפיאה את גיוס אנשי המכירות למוצר.

• באבלס מתרחבת לתחום הפצת הריח: תקים חברה משותפת עם מיו תעשיות
• סקודיקס: ההכנסות ברבעון זינקו ב-38% - 8.1 מיליון דולר
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

הביקרות להנפקה באה על רקע מצבה הפיננסי של החברה לה יש מזומנים עד 2016, כאשר קמה זעקה למנוע פתח לבאות. לאור ההצלחה ברישום הכפול של חברות כמו מנקיינד, ביוטיים ונבידיאה, ייתכן כי עשרות חברות נוספות מתכוונות לעשות את הדרך מחו"ל לישראל כבר בתקופה הקרובה אך לאו דווקא מהסיבות הטהורות. 

יקי ינאי, נשיא חברת פלוריסטים ויו"ר האיגוד הישראלי לתעשיות מתקדמות, אמר ל-Bizportal: "הבורסה הישראלית מבצעת בחודשים האחרונים מהלכים אשר מסכנים את החוסך הפנסיוני בישראל. לא יעבור זמן רב עד שישראלים רבים ימצאו את תיק ההשקעות והפנסיה שלהם מלא בניירות ערך של חברות מן השורה השניה והשלישית. המציאות הזו היא תוצאה של פרצת זהב שפתחה הבורסה הישראלית בפני חברות זרות, בעיקר אמריקאיות, תחת המעטה של הצורך בהגדלת המחזור. הדבר מאפשר לחברות הללו, שלא הצליחו לגייס בשום מקום אחר, כסף קל בשוק הישראלי באמצעות כניסה אוטומטית למדדים". 

"חשוב לציין כי לחברות אלה אין כל זיקה ישראלית ותרומתן לכלכלה הישראלית, לתעסוקה, לתעשייה ולהכנסות ממסים - הינה אפסית. זאת, בניגוד לחברות הישראליות הנסחרות בבורסה, שעלולות למצוא את עצמן נדחקות מחוץ למדדים או להיפגע מעדכון המשקלות כבר בחודשים הקרובים".