לא השנה שלו: וורן באפט בדרך לשנה הגרועה ביותר מאז 1990

אגדת ההשקעות וורן באפט נחשב כאחד המשקיעים הטובים ביותר בוול סטריט בכל הזמנים. לאורקל מאומהה יש רקורד הצלחות מוכח כאשר הוא שם לעצמו מטרה להכות את מדד הייחוס (S&P500) פעם אחר פעם.

אם נבדוק מה עשתה מניית חברת ההחזקות שלו, ברקשייר האת'אוויי בשנים האחרונות נגלה שככל הנראה וורן באפט יודע מה הוא עושה. בין השנים 2000 ל-2014 המיליארדר המפורסם הצליח להכות את מדד הייחוס ב-10 מתוך 14 השנים. אכן נתון מרשים לכל הדעות, כאשר גם בשנים פחות טובות כמו 2000-2001 בהם השוק ירד, מניית ברקשייר האת'אוויי הציגה דווקא עליות. גם בתקופת משבר הסאב פריים הבחירות של וורן באפט הציגו חוזקה יחסית.

השנה לעומת זאת, המצב הוא לגמרי אחר. מניית ברקשייר האת'אוויי השילה מתחילת השנה 11% מערכה וזאת כאשר מדד ה-S&P500 נשאר פחות או יותר ללא שינוי. כלומר וורן באפט מציג ביצועי חסר מול המדד בכ-11%. מה שככל הנראה יסמן את שנת 2015 כשנה הגרועה ביותר להשקעותיו מאז שנת 1990, לפחות בהשוואה למדד הייחוס. הפעם האחרונה שוורן באפט הציג ביצועים חלשים במידה דומה הייתה ב-1990 אז מניית ברקשייר האת'אוויי צללה 20% כאשר מדד ה-S&P500 דווקא טיפס בכמעט 20%. חשוב לציין שבשלושת השנים האחרונות (2012-2014) מניית ברקשייר האת'אוויי דווקא הכתה את מדד הבנצ'מארק.

בין המניות שאחראיות בצורה משמעותית לביצועי החסר של וורן באפט השנה עומדות כמה מההחזקות הבולטות שלו. כך, IBM שירדה מתחילת השנה ב-16% ומניית אמריקן אקספרס שצללה 23% מתחילת השנה. ניתן לציין עוד שתי החזקות בולטות שלא הניבו ביצועים יפים השנה ולמעשה נותרו נכון לעכשיו ללא שינוי מתחילת השנה - קוקה קולה ובנק וולס פארגו.

• הנאסד"ק עלה ב-1.9%; אפל קפצה ב-4%, אנבידיה ב-3%
• הנאסד"ק נפל ב-4.3%; טבע צנחה ב-9%, סולאראדג' עם 19%