שורט סקוויז רצחני - המניה הגדולה שטסה 120% ביום שישי

מחיר הנפט זינק מעל 5% ביום שישי האחרון למחיר של 36 דולר ברקע לדיווח על המשך הירידה במספר אסדות ההפקה בארה"ב ל-392 בלבד והשלים בכך שבוע שלישי ברציפות של עליות. מאז ה-11 בפברואר רשם מחיר הנפט קפיצה של 27%, כאשר זה גם היה היום בו נגעו מדדי המניות בוול סטריט בשפל שלפי שעה מתברר כתחתית. ובעוד מדד ה-S&P500 רשם קפיצה של 10% מאותו שפל, עבור חלק מהמניות הקפיצה הייתה גדולה הרבה יותר (כמובן, אחרי התרסקות מוחלטת - ראו גרף). את תשומת הלב תפסה ביום שישי מניית ענקית הפקת הגז האמריקנית Chesapeake שזינקה 19% במחזור עצום (הגדול ביותר ב-NYSE) והשלימה עלייה שבועית של 90% לשווי שוק של 4 מיליארד דולר. ההערכה היא שמדובר ב'שורט סקוויז' עצבני, שכן מספר המניות בשורט על החברה טיפס בתחילת פברואר ל-40% מהכמות הצפה, ולכן התנודה מעלה ברקע לשינוי הכיוון במחיר הנפט מייצרת לחץ אדיר על שחקני השורט לסגור פוזיציות, כלומר לקנות את המניה. צריך להגיד שלמרות הזינוק במניה (אחרי התרסקות של מעל 80% מאז החלו מחירי האנרגיה לצלול), הסיפור המרכזי סביב החברה בימים האחרונים היה תאונת הדרכים בה מצא את מותו מנכ"ל החברה לשעבר שהיה מנכ"ל מיתולוגי וחלוץ תעשיית ההפקה מפצלים - רגע אחרי שהואשם בעבירות מול רשות ההגבלים האמריקנית. לפי לא מעט ההערכות, זו הייתה התאבדות.  

The latest on the death of indicted ex-Chesapeake Energy CEO Aubrey McClendon: https://t.co/tQipapG7Be

— Wall Street Journal (@WSJ) 2 במרץ 2016

בכל אופן מניית Chesapeake ממש לב לבד בסיפור ה'שורט סקוויז' של הימים האחרונים. מניית EP Energy זינקה 32% ביום שישי ומניית Rexx Energy זינקה 23%. והיה גם את מניית חברת קידוח הנפט Seadrill שנמצאת בקשיים שטסה 120% במחזור עצום (השלישי בגודלו בבורסת NYSE), זאת לאחר שבעל המניות הגדול בחברה גייס 510 מיליון דולר, דבר שעשוי להעיד על חילוץ מתקרב. בסיכום שבועי המניה טסה 216% לשווי שוק של 3.8 מיליארד דולר.  מניית Chesapeake בחודשים האחרונים: