יש הכרעה: בעלי מניות אסם אישרו את המיזוג עם נסטלה

בעלי המניות של אסם סיימו את הישיבה לפי שעה קלה בנוגע לאישור המיזוג עם הענקית השוויצית נסטלה. ל-Bizportal נודע כי בעלי המניות אישרו את עסקת המיזוג, בה נסטלה תרכוש 36% מאחזקות הציבור. המסחר במניה חודש בשעה 14:00 והמניה ועלה 2%. משמעות הדבר - מניית אסם תימחק מהמסחר כאשר נסטלה תרכוש את השליטה המלאה בחברה תמורת 82.5 שקל למניה. תמורת המיזוג משקפת שווי חברה של כ-9.13 מיליארד שקל. נציין כי עבור נסטלה מדובר בהשקעה שמהווה כ-0.3% משווי השוק שלה. מניית אסם צפויה להימחק מהמסחר, כנהוג בעסקאות כאלה, כ-30 יום מהיום. 

הצעת הרכש תתבצע במתווה של מיזוג משולש הופכי ולא בהצעת רכש רגילה. כלומר מדובר פה על החלטת מיזוג של בעלי המניות ולא החלטת קבלת הצעת רכש. המשמעות היא שהרוב הדרוש לאישור העסקה הוא רק 75% מבעלי המניות ורוב רגיל של יותר מ-50% מבעלי המניות שאינם בעלי עניין, לעומת 95% מבעלי המניות בהצעת רכש רגילה. העסקה אושרה היום ברוב של 97%. נזכיר כי כינוס אסיפת בעלי המניות היום נתקל בקשיים נוכח טענות לניגוד עניינים, אך בית המשפט דחה את הטענות.

מאז רישומה של אסם למסחר לפני 20 שנה, לא נדרשה החברה לגייס הון או חוב מהציבור. בהצעת הרכש הוסבר כי מהסיבה הזו החברה לא נהנית מיתרונות שוק ההון בעוד שהיא נושאת בנטל הדיווח של חברה ציבורית. תמורת המיזוג משקפת פרמייה של 25.2% על שער הנעילה של מניית אסם ביום ה-28 בינואר 2016, יום המסחר האחרון לפני אישור המיזוג על ידי הוועדה המיוחדת שהקימה אסם לצורך המהלך.

הקפיצה במניה לאחר אישר העסקה: