סוסייטה ג'נרל מפנה את הזרקור: מכאן תבוא הרעה למשבר

החשש מיציבות המערכת הבנקאית באירופה עולה לכותרות על רקע החששות בשווקים מה-Brexit, כאשר החשיפה של הבנקים באיטליה להלוואות רעילות נמצאת במוקד. מוקדם יותר השבוע ראינו את מניית הבנק השלישי בגודלו באיטליה (Banca Monte dei Paschi di Siena) ירדה לשפל אחרי שה-ECB הציב דד ליין למכירת 20% מהחשיפה של הבנק להלוואות רעילות, וכעת יו"ר הבנק סוסייטה ג'נרל, לורנזו סמאגי, מי שכיהן כבכיר בבנק המרכזי של אירופה, מזהיר כי איטליה יכולה להצית משבר בנקאות ביבשת.

אמש דווח ב"וול סטריט ג'ורנל" כי בעוד במשבר הסאב-פריים (2008-2009) עמד היקף החובות הבעייתיים בתיק האשראי של הבנקים בארה"ב על כ 5% הרי באיטליה עומד היקף החובות הנ"ל על 17% (!!!).

בראיון ל'בלומברג', אמר לורנזו: "שוק הבנקאות כולה נמצאת תחת לחץ. קשה לעשות תחזיות להמשך, אין בסיס להמשך כשהפחד מהאפקט של Brexit דוחף את המשקיעים לנסכים בטוחים. לעומת המשבר של 2007 הפעם הבנקים המרכזיים עומדים מאחורי הכלכלה וצפויים לספק לה נזילות. אנו מגיעים למצב בו כל המערכת הבנקאית נמצאת תחת לחץ".

נזכיר כי הבנק המרכזי באיטליה הכריז על תוכנית תמיכה של 44 מילאירד אירו למערכת הבנקאית בימים שלאחר משאל העם בבריטניה, בעוד הבנקים האיטלקייים חשופים להלוואות רעילות בהיקף של 360 מיליארד אירו. "ממשלת איטליה נמצאת בדיאלוג עם הנציבות האירופית על איך ליישם תמיכה במסגרת לנסיבות הספציפיות האלה", אמר לורנזו. 

• אלומיי מוכרת חצי מהפורטפוליו באיטליה לכלל תמורת 210 מיליון שקל
• כמעט מביך: מה שווי השוק של שחקני הנבחרת לעומת צרפת, בלגיה ואיטליה

בתוך כך, מדד Europe 500 Banks של בלומברג צונח כעת ב-3.8%.

יוסי פריימן, פריקו: "על רקע משבר הסאב-פריים והזרמות ההון שביצעו בנקים מרכזיים למוסדות פיננסיים, החלה השנה לפעול באיחוד האירופי, רגולציה חדשה המחייבת את שיתוף בעלי המניות והאג"ח במימון ההפסדים. בשל מגבלות רגולציה חדשות אלו, ממשלת איטליה מתקשה להזרים הון לבנקים הכושלים ופנתה למוסדות האיחוד האירופי בבקשה לאיתור פתרון ו/או החרגה שאם לא כן איטליה עשויה כבר בעתיד הקרוב ל"צלול" למשבר כלכלי החמור בתולדותיה".

"משבר הבנקאות באיטליה עורר מחדש את שאלת עתיד האיחוד האירופי וגמישות האיחוד בהתמודדות עם כשלים מקומיים.  הבנק האיטלקי  Banca Monte dei Paschi di Siena מסר כי יידרש לסיוע ממשלתי במטרה להחלץ מחובות אבודים בתיק האשראי הגדול שברשותו, שכן היקף החובות הבעייתיים שברשותו נסק לכדי 30% מתיק האשראי של הבנק, וכי הבנק המרכזי האירופי דרש מהבנק למחוק ב 3 השנים הקרובות כ 40% כחובות אלו".