בנק ישראל: "החשיפה לשוק הדיור היא הסיכון הגדול ביותר למערכת הבנקאית"
בנק ישראל פרסם היום את דו"ח היציבות הפיננסית למערכת הבנקאית למחצית השנייה של 2016. מדובר בדו"ח שבוחן את הסיכונים שעומדים בפני המערכת הפיננסית המקומית. ומה הסיכון הגדול ביותר? שוק הדיור כמובן.
וכך נכתב בדו"ח: "החשיפה של המערכת הפיננסית לשוק הדיור עדיין מהווה את הסיכון העיקרי והמשמעותי ביותר, מפני שהבנקים חשופים מאוד למשכנתאות ולענף הבינוי והנדל"ן, אולם בחודשים האחרונים חלה התמתנות בחשיפה. הסיכון מתעצם לנוכח החשיפה לאשראי הצרכני שאינו לדיור, מכיוון שיש מִתאם גבוה בין הסיכונים הנובעים מסוגי האשראי הנידונים".
על פי בנק ישראל התרחיש האפשרי הוא מצב בו תתהפך מגמת עליות המחירים: "הסיכון הנשקף מירידות חדות במחירי הדירות נובע מכך שהבנקים מתאפיינים בחשיפה גבוהה למשכנתאות ולאשראי לענף הבינוי והנדל"ן, כמו גם לאשראי הצרכני, המתואם עם סוגי אשראי אלו. ירידה חדה במחירי הנכסים עלולה להתגלגל לצמצום הפעילות והצריכה, תהליך שעלול לפגוע בכלכלת ישראל כולה. פגיעה כזאת עלולה להקשות על לווי המשכנתאות לעמוד בהחזרי המשכנתא או למכור את הנכסים כדי להתגבר על קושי בהחזר"
- כל הכותרות
כניסת המוסדיים לענף המשכנתא - פיזור הסיכון או משבר כלל מערכתי
בבנק ישראל התייחסו לרכישתם תיקי משכנתאות מצד המוסדיים: "במקביל לבנקים הגדילו גם המוסדיים את חשיפתם למשכנתאות, הן ישירות והן דרך רכישות של תיקי משכנתאות מהבנקים. בבנק ישראל ציינו בהקשר הזה כי "חשיפתם לאשראי לדיור הגיעה בספטמבר 2016 לכדי 5.6 מיליארדי שקל, תוך גידול בעל שיעור משמעותי של 45% (כ 2.5- מיליארדי שקל) – בחצי השנה שקדמה לכך. בינתיים חשיפה זו אינה משמעותית יחסית להיקף הנכסים שהמוסדיים מנהלים".
"זאת ועוד, כאשר אשראי לדיור עובר מהבנקים למוסדיים, הדבר מוביל ישירות לפיזור הסיכון בין הגופים. אולם אם החשיפה תגיע לממדים משמעותיים תגבר הקישוריות בין הגופים הפיננסיים, והדבר יגדיל את ההסתברות שמשבר בחלק מהמערכת יהפוך למשבר כלל-מערכתי. יתר על כן, מכירת תיקי המשכנתאות מהבנקים למוסדיים אמנם משפרת את יכולת הבנקים להמשיך להעמיד לציבור משכנתאות חדשות, אולם בכך היא מגדילה עוד את החשיפה לשוק הדיור – של כלל המוסדות הפיננסיים. בהקשר זה יש להזכיר כי כ-31% ממלאי האג"ח התאגידיות, וכ-28% מהאג"ח שהונפקו במהלך 2016 , משתייכות לענף הבינוי והנדל"ן".
אפילו שהתשואה על דירה היא מתחת ל-3% יש כדאיות ברכישות
בדו"ח מציינים כי מחירי הדירות בישראל ממשיכים לעלות, וב-12 החודשים שחלפו עד נובמבר 2016 הם עלו ב-8.1%. "העלייה שחלה בשנים האחרונות במחירי הדירות התרחשה בד בבד עם הירידה בתשואות ארוכות הטווח ובריבית על המשכנתאות. התשואה על דירה ממשיכה לרדת, ולראשונה היא ירדה מתחת לרף 3%; במקביל המשיכה התשואה על אג"ח ממשלתיות לרדת בקצב מהיר יותר. כתוצאה מכך גדל הפער בין התשואה מהחזקת דירה לתשואה מאג"ח ממשלתיות. מנגד, הריבית על המשכנתאות עלתה לאחרונה, והיא תפעל למיתון הלחץ על מחירי הדירות. הדבר מבליט את הכדאיות הגלומה בהשקעה בדירות. דברים אלה תקפים אף על פי שהריבית על המשכנתאות עלתה, משום שהיא נותרה נמוכה משמעותית מהתשואה על דירה".
בדו"ח הוסיפו בבנק ישראל וטענו כי על אף הטלטלה בשווקים "יציבותם של הבנקים וחברות הביטוח נשמרה בתקופה הנסקרת בדוח (מחצית שנייה לשנת 2016), על אף הטלטלות בשווקים הפיננסיים העולמיים והאירועים המקומיים; הבנקים וחברות הביטוח המשיכו לשפר את יחסי ההון שלהם".
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
20.יש לבדוק חשבונות בנק של הנגידה ומשפחתהשוגון 26/01/2017 18:50הגב לתגובה זו0 0מה הסיבה שהדולר נמוך כלכך בעבר התערבה בשוק המטח רק לפני כחודש כשהדולר היה מעל 3.83 ועכשיו משום מה לא מתערבת יש לבדוק אם יש לה קומבינות עם בנקים זרים שמהמרים על השקל ויודעים שהנגידה לא תעשה שום דבר כנגד זה אני מקווה שזו רק השערה פרועהסגור
-
19.לסבסד המשכנתא לצעירים ולייקר לכל הייתרהיו ימים 25/01/2017 21:28הגב לתגובה זו1 0היו ימים שבנק ישראל מילא את יעודו לשמור עלינו . היום הוא שומר אך ורק על הבנקאים ועל הטיקונים . כשהנדל"ן יפול מי שיסבול באמת הם הבנקים שמחזיקים במשכנתאות עתק חסרות כל כיסוי ,אז תמשיכו לטמון ראש בחול שם בבנק של פלוג הסומאסגור
-
18.סופבועה=שנים מונופול נדלניסט+תקשורת פסיכו-הרצה עם טיפש!קבלן,בנק,ממשל=שקרנים 25/01/2017 18:37הגב לתגובה זו2 0שנים מונופול לפסיכו-הרצה= תירוץ החזירות הנדלניסטים למנועה פיצוץ סופבועה להגנת על הבנקים= שקר חזירי באישור הממשל ובנק ישראל להמשך ניצול עם טיפש שיהיה משועבד לבנקים ולממשלה במשכנתאות מטורפות של מיליון+( 70-90% )= הבנקים בישראל היו תמיד מפוקחים ל-% קטן למשכנתאות בנדל"ן=פישר ברח + עם פלוג יצרו סופבועה=אפילו פישר לאחר שברח הודע בפרסום לא מזמן שיש בישראל בועה =הם סיכנו את עתיד המדינה יצרו עדר של העם הטיפש הצעיר והוריהם לעבדות של דורי דורות! .... בושה וחרפה של מדינה שמנצל את אזרחיה!סגור
-
17."יש כדאיות בהשקעה"?!?אלי 25/01/2017 12:39הגב לתגובה זו5 0בנק ישראל ניפח את הבועה עם ריבית נמוכה ועכשיו שהיא על סף פיצוץ הוא מתנער וגם ממליץ לאנשים לרכוש בפחות מ 3% תשואה?!? זה ברוטו! הריבית על המשכנתא היא 3.8%! זו תשואה שלילית ברוב המקים. הזויים! לא להתקרב לשוק.סגור
-
16.לא יאמן. נגידה חסרת אחריות!!!רון 25/01/2017 11:57הגב לתגובה זו7 0לא מאמין שהנגידה ממשיכה לעודד השקעה בדיור, בניגוד למגמה של האוצר לצנן את השוק. לבוא ולהגיד שבתשואה של 3% השקעה בדירה עדיין כדאית זה טפשות וחוסר אחריות. דירה אי אפשר לממש בתוך יממה והשינויים בריבית ושוק הדיור יכולים להיות כך שבתוך שנה התשואה תרד עוד ואפילו מחירי בדיור יכולים לרדת כך שהתשואה בקלות יכולה להיות שלילית. תשואה של 3% ברוטו לא מצדיקה השקעה בדירה.סגור
- טען עוד
-
15.למה שנים נתתם לזה יד? (ל"ת)אבי 25/01/2017 09:59הגב לתגובה זו6 0סגור
-
14.עכשיו יש תירוץ לכל המושחתים שמחזיקים בעצמם דירות רבות,א.מ 25/01/2017 09:28הגב לתגובה זו4 0לא לפעול להורדת מחירי הדירות.למה קודם לא חשבתם על החשיפות והסיכונים והזיבולי שכל?סגור
-
13.תעלו את מחרי הדיור הבנקים ירווחו ואנשים יגורו ברחוב (ל"ת)סובלימציה 25/01/2017 09:09הגב לתגובה זו1 0סגור
-
12.בקיצור - בנק ישראל נגד כחלון!רמי 25/01/2017 08:57הגב לתגובה זו5 1לא יעזור לך כלום, כחלון - כל עוד לא תכסח את הבנקים, מחירי הדירות ימשיכו לעלות ולעלות ולעלותסגור
-
בנק ישראל מ2008 נגד הצבור בכללותו (ל"ת)א.מ 25/01/2017 09:29הגב לתגובה זו5 0סגור
-
11.עד אתמול הנדל"ן היה הסקטור שגרף הכי הרבה רווחים לבנקים,מנטה 24/01/2017 20:26הגב לתגובה זו6 0זה כבר סיכון. מי שלוקח משכנתה מעל 500,000 מתאבדסגור
-
10.מח הדיור מכוון-בהוראה-ונומק-ב2011דאגה לעמידות הבנקיםFU,CH ,RJHAH 24/01/2017 19:38הגב לתגובה זו9 0הבנק המרכזי-ודברי הנגידה לא מתיישבים עם היתנהלות ראויה מחסור הדיור =מכוון ונומק עי בובו והנגיד הנימוק שניתן ב 2011 למחסור המכוון -דאגה לעמידות הבנקים! ח.כ ציטט ודרש בכנסת וועדת חקירה בש 2011 התחלות הבניה היו 46800 דירות לאור ההוראה ההזויה בשנים 2012-2016 הת הבניה ירדו ל 44000 ופחות בממוצע- מההוראה-כשיתחיל ירידת מחיר-חסרי הדיור יבלמו ירידת מחירי הדיור- ויהוו = כרית הבטחון של הבנקי = הזוי ושגוי אריק שרון זל בנה 161000 דירות בשנתיים 1997-8 ההוראה הנל שגורמת במתכוון למחסור בבניה הינה פגיעה בדור שלם של צעירים וחסרי דיור- ובתלכיד הלאומי זה מחייב ועדת חקירה מדוע אין ח,כ שזועק חמס על ההזייה הנל !! זה ברור וזה זועק לשמיים - אל תגידו לא ידענוסגור
-
9.לא נכון ההסתגרות בקליקה סגורה ואי חשיפה לשאר העולםמשה 24/01/2017 19:25הגב לתגובה זו3 0הן הסכנות האמתיות חבורת חמדנים מרושעים ללא מעוףסגור
-
8.להחליף את השם מבנק ישראל ,לבנק של בנקאיםאחד העם 24/01/2017 19:21הגב לתגובה זו10 1סוף סוף "העמך" מתחיל להבין איזה דייסה סידר לנו "בנק של בנקאים". תפסיקו לקרוא לו בנק ישראל. מה שמעניין את הבנק אלו הבנקים והמקורבים. יש פה הונאה בקנה מידה עולמי. בשם המנטרה "שמירה על היצוא "סידרו ריביות שונות למלווים גדולים ולחוסכים שהיא אפס, ולרוכשי דירות שהיא היום 3.5%. לא היה צורך להוריד את הריבית לאפס כיוון שהמשק צמח ב3% . הניסיון לרכוש דולרים סידר רווח יפה מאד ליקירי וולסטרייט שמכרו דולרים זולים במחיר מופקע לבנק ישראל. עם ישראל הבין איזה ברוך מסדרים לו ולכן התבצר בפקדונות ועוש בסכום דמיוני של 246 מיליארד ש"ח. מה שנישאר לבנק ישראל לעשות זה לשבת ולהתפלל שבועת הנדל"ן והאשראי לא תתפוצץ במשמרת שלהם.סגור
-
7.מיליארד שח תקציב בנק מיותר ונגידה הזויה (ל"ת)אורן 24/01/2017 19:08הגב לתגובה זו7 1סגור
-
6.נגידה עלובה חסרת הבנה חסרת מעוף חסרת תחכוםתעשיין מיואש מפלוג 24/01/2017 18:30הגב לתגובה זו11 1חוץ מלדקלם משפטים מספרי כלכלה שנה א -אפס אחד גדול ראו את שער הדולר שמרסק מפעלים אבל למה שיהיה אכפת לה אכפת לה רק מהמשכורת הענקית שלה ומהבנקים הזרים שמהמרים על השקלסגור
-
תגיד תודה לגב פלוגיוסי 25/01/2017 04:39הגב לתגובה זו0 5מה לעשות שהדולר נחלש בכל העולם?בזכות הנגידה וההתערבות שלה הדולר בשער של סביב 3.8ללא ההתערבות היינו מקבלים 3.2סגור
-
5.מה מעשנים שם בבנק ישראל?נגידה הבייתה. 24/01/2017 18:21הגב לתגובה זו7 2הם עוד ממליצים לקנות ב 3% תשואה, ואחרי כל ההרצאה על הסכנות. מה לא מספיק הנזק שגרמו עד עכשיו עם הריבית האפסית?סגור
-
4.שם המישחק, סבלנותמשה 24/01/2017 18:16הגב לתגובה זו13 4חבל לקפוץ על עגלה דוהרת יש לשמור את עיקר הכסף צמוד למט"ח ולהמתין כי במוקדם או במאוחר הקריסה תגיע ואז ניתן לנצל נכון את הכסף ולקנות גם כמות וגם איכות באותו הכסףסגור
-
3.שכר עובדי הבנקים והבכירים זה הסיכון של הבנקים והציבור (ל"ת)שיפסיקו לשדוד 24/01/2017 18:12הגב לתגובה זו4 0סגור
-
2.במילים אחרות , הבנקים הולכים ליפול והלכה הפנסיה !אבי 24/01/2017 17:53הגב לתגובה זו19 1אם משכללים את הכל מה שאומרת הנגידה זה שהבנקים הולכים ליפול , להתרסק בגלל האשראי שהם נתנו בצורה מטורפת הן לקבלנים שלא מחזירים את ההלואות והן לזוגות צעירים שלא יעמדו בהחזר ומוסיפה הנגידה שמאחר שגם המוסדיים (קרנות הפנסיה)סגור
-
1.שוד המשכנתאות-מחאה חברתיתרוני 24/01/2017 17:38הגב לתגובה זו17 0הבנקים שודדים את הציבור דרך הריבית מקימים מחאה חברתית roni778@bezeqint.netסגור
