בתגובה למהלך של כחלון: ראלי במניות הסלולר, מה אומרים האנליסטים?

מניות הסלולר סאני תקשורת 1.32% , יבואנית סמסונג בישראל, סלקום -0.13%  ו-פרטנר -1.14% מגיבות היום בעליות חדות לתכנית 'נטו למשפחה' שהשיק אתמול שר האוצר משה  כחלון במסיבת עיתונאים מתוקשרת. התכנית צפויה להוזיל את עלויות מכשירי הסלולר ללקוחות ולפי תגובת השוק ניתן לחשוב שחברות הסלולר צפויות ליהנות מהמצב. עם זאת, ערן יעקובי, מרוסאריוו ייעוץ ומחקר, אומר בשיחה עם Bizportal כי אין שום סיבה לחגיגה, אפילו להיפך.

יעקובי: "בטווח הקצר, סביר להניח שתהיה עצירה במכירת מכשירים, שכן מי שרצה לעשות רכישה מוקדמת או מי ששוקל לרכוש מכשיר בין אם זה בחנויות או אצל המפעילים סביר שיחכה כעת עד אישור התכנית. גם לאחר שזה יקרה הורדת המכסים תרד אצל כולם, מי שינסה לא לגלגל זאת לצרכן כנראה יפסיד נתח שוק למי שכן עושה את זה. כלומר, זה לא שינה את מפת הכוחות אצל אף אחד. זה אמור להטיב עם הצרכן רק שעכשיו הוא יחכה (לאישור התכנית) כך שאין שום סיבה לחגיגה שנובעת מהדבר הזה. זה לא שהרווח מהמס שיופחת יישאר אצל חברות הסלולר. אז אני לא מבין מה השינוי הגדול אלא להיפך, בטוח הקצר חברו תהסלולר עשויות להיתקל בבעיה". 

דבר נוסף שתומך בעליות במניית סלקום זו ההודעה לפיה סלקום תכניס תכנים של HBO ללקוחות מבל להעלות מחירים. נשכיר כי נטפליקס נכנסת לתחרות עם ספרייה עשירה של תכנים בעברית, וזאת בהמשך למהלך של פרטנר עד סוף הרבעון השני להיכנס לתחום. לדברי יעקובי, "החשש שעולה כרגע מהמהלכים בגזרת הטלוויזיה הוא כניסה לסחרור שהמחירים לצרכן לא יכולים לעלות, ומנגד עלויות התוכן הולכות וגדולות כי החברות רוצות להציג יותר תוכן. זה מנוגד למה שקרה בעולם בסלולר. פה עלויות ההפעלה של מפעיל טלוויזיה רק הולכות ועולות. אם אי אפשר להעלות מחירים לצרכן ועולה הדרישה לתוכן - עולה החשש לסחרור".