מהלך של תשובה: דלק תנפיק בבורסה 10% מהזכויות ב'תמר'

יצחק תשובה במהלך יצירתי. דלק קידוחים ואבנר, המחזיקות יחד ב-31.25% במאגר הגז 'תמר' (15.625% כל אחת), דיווחו לבורסה כי בכוונתן להנפיק לציבור 10% מהזכויות במאגר באמצעות תאגיד ייעודי אשר תחום עיסוקו הבלעדי הינו אחזקה בזכויות שנמכרו, והנפקתו של התאגיד בבורסה לניירות ערך בתל-אביב.

מניית דלק קבוצה עברה בתגובה ראשונית מירידות של 0.6% לעליות של 3.3% אבל כעת מטפסת 1.1% בלבד. מניות אבנר ודלק קידוחים עברו מירידות דומו לעליות של 2% כ"א אבל כעת עולות סביב 0.7%. מנגד, מניית ישרמאקו עברה מעליות קלות לנפילה של עד 2% במחזור גדול (החמישי בגודלו בשוק כעת) כאשר הסיבה היא ככל הנראה העובדה שבקרוב מאוד תהיה חלופת השקעה לישראמקו למי שרוצה להיחשף באופן טהור למאגר 'תמר', ועוד במינוף גבוה יותר. מעבר לכך, ייתכן שהמהלך הנוכחי של דלק להנפקת 10% מ'תמר' בבורסה משמעותו שתשובה מתקשה למצוא קונים ל'תמר' וזה כאשר עוד יש הרבה מאוד מניות שצפויות להגיע לשוק בשנים הקרובות. 

נציין כי בעסקת הראל-נובל מלפני כשנה, בה מכרה נובל להראל 4% מ'תמר', שווי המאגר עמד על 12.3 מיליארד דולר. זה אומר שההחזקות של אבנר ודלק קידוחים יחד שוות לפי עסקה זו כמעט 4 מיליארד דולר.

עדיין לא ברור האם הנפקת התאגיד תהיה בצורה של שותפות או בצורה של חברה, העניין נבדק כעת בין היתר גם עם גופים זרים. ל-Bizportal נודע כי התכנית של דלק היא לבצע את ההנפקה תוך חודשיים כאשר כחלק מההנפקה יגוייס חוב. כלומר אם המהלך האחרון של ישראמקו לחלוקת דיבידנד גדולים היא למעשה הגדלת המינוף, המהלך הנוכחי של דלק הוא הקצנת המינוף. בשורה התחתונה, התאגיד החדש יסחר בשווי של כ-2 מיליארד שקלים. 

• אחרי המכסים של סין - הנפט צולל ב-6%
• מחיר הנפט בצניחה חופשית: החוזים ירדו לשפל של שלוש שנים

דלק קידוחים יהש אבנר יהש ישראמקו יהש 1.52% דלק קבוצה 2.39%

נציין כי דלק קידוחים ואבנר מחויבות למכור את ההחזקה ב'תמר', וזאת כחלק ממתווה הגז והניסיון לייצר תחרות בענף. ההודעה היום היא למעשה מהלך המכירה הראשון שמבצעות השותפויות מקבוצת דלק. לפי ההודעה של דלק, המהלך יושלם בלו"ז קצר, ולאחר השלמת ההנפקה ייסחר התאגיד בבורסה בתל אביב כשבהחזקתו עד 10% מהזכויות במאגר.

בתוך כך, מעדכנות השותפות מקבוצת דלק כי הן ממשיכות במקביל לבחון את אופן מכירת יתרת החזקותיהן בפרויקט תמר, כאשר בין האפשרויות הנבחנות גם האפשרות להנפיק את יתרת ההחזקות בבורסה זרה.

• פוטומיין משקיעה מיליונים בפרסום - אבל המשתמשים הפעילים בירידה
• כמה מרוויחים הבכירים בטבע?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

יוסי אבו, מנכ"ל דלק קידוחים ואבנר חיפושי נפט: "לאחר שבחנו מספר חלופות ולאור התעניינותם של משקיעים זרים וישראלים, החלטנו להקים תאגיד אשר יאפשר למשקיעים חשיפה אופטימלית ישירה למאגר תמר בנכס סחיר, נזיל וסולידי".