אקסלנס חוזרים על המלצת 'קניה' למניית שיכון ובינוי - שימו לב לאפסייד

בסקירה שמוציא הבוקר אנליסט הנדל"ן של אקסלנס ברוקראז', דוד גבאי, מתייחס האחרון לפעילות חברת שיכון ובינוי 3.13% כשכותב כי "הירידה בשיעורי הרווחיות ברבעון הראשון היא זמנית ואנו צופים המשך הכנסות גבוהות מפרויקטים של תשתיות בשנת 2017. אנו מעריכים שהרווחיות תמשיך להיות נמוכה יותר במהלך הרבעון השני והשלישי (כ-10% שיעור רווח גולמי) לאור הסיכון שעדיין שורר בפרויקט אשלים וברכבת קלה".

"עם זאת, ברבעון הרביעי אנו צופים התאוששות בשיעורי הרווחיות כתוצאה מהתקדמות וירידת סיכון בפרויקט אשלים והרכבת הקלה ותחילת ביצוע עבודות תשתית ע"י SBI, בעלי רווחיות גבוהה יותר מתקציב 2017 בניגריה לקראת סוף השנה".

גבאי מוסיף כי "אנו חוזרים על המלצת קניה, עם מחיר יעד של 11 שקל, המשקף אפסייד של כ-26% למחיר השוק".

מניית שיכון ובינוי רשמה מאז תחילת השנה הנוכחית תשואה חיובית דו ספרתית של 20% לשווי שוק מרשים של כ-3.5 מיליארד שקל.