יוני השחור: הקרן שירדה 6.7%, וזו שזינקה 17% מתחילת השנה - צפו בטבלאות

חודש יוני היה חודש שלילי בקרנות הנאמנות כאשר בקרנות הנאמנות המנייתיות זה היה חודש רע מאוד. אמנם מדד המעו"ף דווקא עלה 1% בחודש החולף אבל מדדי השורה השניה ושלישית ספגו תיקון חריף מטה והדבר הכה קשות בתשואות הקרנות. מדד ת"א 90 שהיה הכוכב של השנה האחרונה רשם ביוני נפילה של 5.3% ומדד ה-SME60 (לשעבר יתר 50) צלל 5.5% בחודש החולף אחרי שאף הוא רשם ראלי מרשים בשנה האחרונה. מתשואות קרנות הנאמנות בחודש החולף, ברור לחלוטין כי אלו מחזיקות בחשיפה משמעותית ביותר למניות שמחוץ למדד המוביל.

לפי חישוב Bizportal, התשואה הממוצעת בחודש יוני בקרנות הנאמנות המנייתיות שמנהלות לפחות 50 מיליון שקלים הייתה שלילית בשיעור של 2.85%. כאשר מנטרלים מהחישוב את 3 הקרנות שמשקיעות ספציפית במדד ת"א 35 התשואה כבר מגיעה למינוס 3.12% כאשר בחלק גדול מקרנות הנאמנות שבקטגוריה התשואה השלילית הגיעה עד ל-5%-6% . מדובר בירידה משמעותית ונזכיר כי הקטגוריה של קרנות הנאמנות המנייתיות הינה הקטגוריה השניה בגודלה מבחינת גיוסים מתחילת השנה - מעל 4 מיליארד שקלים.

כלומר הציבור חטף מכה כואבת. עם זאת, בינתיים לא רואים מגמה של פדיונות בקרנות הללו, כנראה כיוון שמתחילת השנה התשואות עדיין יפות מאוד (ראו התייחסות בהמשך). עם זאת, במידה ונראה את מדד ת"א 90 ממשיך לאבד גובה, הדבר עלול להתבטא בהתחלה של גל מכירות בקרנות הנאמנות ולכך עשויה להיות השפעה מהותית על המסחר באופן כללי. לניתוח עדכני של גורביץ למדד ת"א 90 - לחץ כאן.

מי הן הקרנות שהיו הגרועות ביותר בקטגוריה בחודש יוני?

עבור קרנות הסמארט-בטא של אלטשולר שחם זה ללא ספק היה חודש קשה. הקרן סמארט בטא מולטי פקטור ת"א 125 רשמה תשואה שלילית של 6.69% בחודש יוני והקרן סמארט בטא תנודתיות נמוכה ת"א 125 רשמה תשואה שלילית של 6.11%. אחריהן ניתן למצוא את הקרן פסגות יתר שרשמה תשואה שלילית של 5.98%. במקום הרביעי מבין הגרועות בחודש החולף ניתן למצוא את אנליסט מניות MID CAP עם תשואה שלילית של 5.87% וסוגרת החמישייה זו מיטב מניות ממוקדת יתר. הנה 10 קרנות הנאמנות המנייתיות הגרועות בחודש יוני:

• בצל הירידות בשווקים: המשקיעים זרמו לקרנות הכספיות
• למשקיעים הסולידיים - דירוג קרנות 80-20

ומי הן הקרנות שהשיגו את התשואה הגבוהה ביותר מתחילת השנה?

ראשית נציין כי התשואה הממוצעת מתחילת השנה בקרנות המנייתיות שמנהלות מעל 50 מיליון שקלים הינה חיובית בשיעור של 7.5%. במקום הראשון נמצאת הקרן המחקה 'איביאי סל נדלן מניב ישראל' שהשיגה תשואה של 17.1% מתחילת השנה וביוני רשמה תשואה שלילית של רק 0.34%. לרשימת האחזקות של הקרן - לחץ כאן. במקום השני נמצאת הקרן 'הראל נבחרת מניות' עם תשואה של 16.57% כולל ירידה של 3.3% בחודש יוני. לרשימת המניות שמחזיקה הקרן של הראל - לחץ כאן. במקום השלישי הקרן אלטשולר שחם נדל"ן עם תשואה של 15.3%. לרשימת המניות בקרן של אלטשולר - לחץ כאן. הנה רשימה 10 קרנות הנאמנות המנייתיות שהשיג ואת התשואה הגבוהה ביותר השנה.