דלק רכב חוטפת המלצת 'מכירה' מלאומי - תראו את מחיר היעד
לפני כשבוע וחצי פרסמה חברת דלק רכב -0.89% את תוצאותיה הכספיות לרבעון השני של 2017 והיום בבנק לאומי נוקטים ובצעד כמעט חריג בשוק המקומי - נוקבים בהמלצת 'מכירה'.
כך כותב איל דבי, מנהל דסק מחקר מניות ישראליות בלאומי שוקי הון: "דוחות הרבעון השני משנים באופן יסודי את תחזיתנו המייצגת לשיעור הרווח התפעולי. למרות שערי המטבעות הנוחים ששררו במהלך הרבעון, הרווחיות התפעולית נשחקה באופן משמעותי, ומבחינתנו גם מאד מעשי. למה הכוונה? לכך שהם ירדו לראשונה מזה תקופה ארוכה אל מתחת לתקרה של 12.5% - ככל הנראה כתוצאה מהנחות שניתנו והורדת מחירי המכירה. מעבר לכך, מאז הרבעון השני שערי מטבעות היבוא התחזקו לכל רוחב הגזרה (גם הין, גם האירו וגם הדולר), מה שצפוי לשחוק את הרווחיות עוד יותר ברבעון הבא".
עוד כותב דבי: "שיעור הרווח התפעולי ברבעון השני עמד על 11.2%, כאשר התחזית המייצגת שלנו ירדה לרמה עוד יותר נמוכה של 10.2%. אין ספק, מדובר בשינוי מאד משמעותי וחריף ביחס לתחזית הקודמת שלנו (12.5%), אבל לא נותרה לנו ברירה - הסביבה השתנתה, וזה לא רק שערי המטבעות שהתחזקו לאחרונה, זו בעיקר הירידה הריאלית במחירי המכירה. נקודה שמטרידה בהקשר זה לא פחות, היא שאותם "מבצעי מכירות" מעידים על היחלשות במסירות הכמותיות".
בשורה התחתונה חותך דב את מחיר היעד מ-35 שקלים ל-25.9 שקלים (נמוך ב-10% ממחיר הפתיחה הבוקר) וקובע את ההמלצה על 'מכירה'.
דלק רכב היא יבואנית מאזדה, פורד ו-BMW. במחצית הראשונה של 2017 מכרה החברה 12,746 רכבים (מתוכם 8,374 רכבי מאזדה), ירידה של 11.2% לעומת כמות הרכבים שמכרה בתקופה המקבילה ב-2016. באותו הזמן, כמות הרכבים שנמכרה בישראל דווקא גדלה גדלה ל-168,197, גידול של 16.5% לעומת המחצית הראשונה של 2016.
- ביזארי: תאונה בין שני כלי רכב אוטונומיים בלוס אנג'לס
- הצפיפות בכבישים: מתחילת המילניום זינוק של פי 2.2 בכמות הרכבים
מניית דלק רכב ב-5 השנים האחרונות:
- 11.שי 23/08/2017 17:17הגב לתגובה זוהמליץ על הנייר, ואמר שזאת חברה מצויינת עם כריות אויר. ושזה זמן מעולה לרכוש אותה. פתאום מכירה?
- צודק (ל"ת)yaniv5a33 05/09/2017 09:50הגב לתגובה זו
- 10.חיים 21/08/2017 17:37הגב לתגובה זולמי שהקשיב להמלצות בדכ הפסיד אז למה להקשיב עכשיו.
- 9.אלי 21/08/2017 14:26הגב לתגובה זוgoo.gl/A2TiZn מה המדינה והבנקים לא רוצים שתדעו ואיך זה קשור למצב הכלכלי שלכם ? המידע המלא בקישור.
- 8.שחלון המשחילון 21/08/2017 13:59הגב לתגובה זוכל מה שנכתב ב-"אנליזה" של לאומי אמת ויציב אך כל זה מהווה רק "מכה קלה בכנף" יחד עם זאת הנייר נשחק יום יום מצד אחד ומצד שני יש מי שקונה ואוסף כמו ביצים עזובות. ואני שואייל: האם האוסף הסידרתי מצפה כי תהיה הצפת ערך בנייר אם גורם זר, קרן אקוויטי או עמאיאת תרצה לדחוף רגל בשוק הרכב המקומי ?(רכישות עלומות בזמן האחרון של חברות פרטיות הקשורות לרכב מצביעות על כך) ואז סבלנותו תשתלם?
- 7.פפין 21/08/2017 11:59הגב לתגובה זובגדול מקבלות המלצות מכירה- הסיבה שנגמר הסייקל , ועידן הריבית הזולה שניפחה בכל העולם סאבפריים של רכבים . יש מלאים אדירים של יצרני הרכב .
- dw 21/08/2017 13:27הגב לתגובה זושים לב שדלק רכב איננה מייצרת רכבים, אלא רק משווקת אותם. אם עודף מלאים אצל הספק יביא לירידת מחיר? גיל אגמון ירקוד הורה, כי יהיה לו קל יותר למול המתחרות. מה שאייל דבי אומר זה שדלק רכב מתקשה למכור רכבים במחיר מלא, עקב התחרות.
- 6.ל 3 מה רע באלביט? (ל"ת)דב 21/08/2017 11:53הגב לתגובה זו
- מס.3 21/08/2017 12:56הגב לתגובה זודשים. אני מחזיק, כמובן.
- "גאונים" של לאומי, כמובן, ולא של אלביט (ל"ת)חחח 22/08/2017 10:41
- 5.שי 21/08/2017 11:24הגב לתגובה זואיפה מוצאים כזה דבר. חיים בסרט בלאומי.....
- דרור 21/08/2017 14:24הגב לתגובה זוכל עוד אפשר לתת נותנים , בעתיד , אם הרווח לא מספיק , או שיורידו או שיחליטו לאכול מההון ? בשני המקרים זה יכול לסמל ירידה במחיר המניה .
- dw 21/08/2017 14:04הגב לתגובה זוגם בזק וגם דלק רכב הן פרות דיבידנד במדד. ההבדל הוא שבדלק רכב גיל אגמון ואחרון המשקיעים הם פארי פאסו, ולא צריך לדאוג שמא גיל ימכור לך מכונית משושמת עם פגיעה בשאסי במחיר מנופח. אצל גיל כאשר עשו אקזיט במובילאיי כולם נהנו. גיל אגמון כמו אחרון המשקיעים. אצל בזק תבדוק ששאול החזיר לך את כל האצבעות אחרי שלחץ איתך יד כאשר ניסה למכור לך מכונית משומשת :-) תאמין לי yes זה יד 1 מרופא, לא ראה מוסך, אני בכלל מפסיד עליך כשמוכר לך אותה במיליארד שקל. :-)
- 4.לקוח מאוכזב 21/08/2017 11:16הגב לתגובה זומכוניות טוכות ואיכותיות. שרות גרוע ומנהלים שמגינים על שירות גרוע במקום להקשיב ללקוחות. מדרון הוא המקום בשביל החברה הזו. לא קונה יותר מהם, גם אם המוצר יהיה טוב.מספיק פעם אחת יותר מדי.
- 3.??? 21/08/2017 11:12הגב לתגובה זוהמלצות שלהם לגבי אלביט מערכות, ישראמקו - כישלון טוטלי, הכל הפוך.
- 3 עובדי לאומי, נעלבתם? מה לעשות, אתם גרועים (ל"ת)חחח 22/08/2017 10:43הגב לתגובה זו
- 2.ג'פרי 21/08/2017 11:07הגב לתגובה זומעניין שהפעם הוא לא מתייחס לזה שהיא פרת מזומנים .
- 1.המלצה -נכונה- קרדיט לבנק (ל"ת)כותבי תרחישם 21/08/2017 11:07הגב לתגובה זו
