ותודה לטראמפ: זה מה שעשו קופות הגמל בחודש ספטמבר

העליות בספטמבר יורגשו בחסכונות. קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות צפויות לרשום תשואה נומינלית של 0.4% בחודש ספטמבר האחרון, כך לפי הערכה ראשונית של בית ההשקעות מיטב דש. התשואה הצפויה מייצגת את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע ביולי בין 0.1% לבין תשואה של 0.9%.

לפי אבי ברקוביץ', מנהל מערך האשראי של מיטב דש, בינואר-ספטמבר השנה קופות הגמל הכלליות צפויות לתשואה חיובית של כ-4.9% בממוצע, בעוד שהקופות המנייתיות מובילות עם תשואה של 9.3%. טווח התשואות של כלל הקופות המנייתיות צפוי לעמוד על 7.3%-11.3%. טווח התשואות בקופות המדדיות ובקופות השקליות  נע בין 2% ל-2.6%".

בחודש ספטמבר, קופות הגמל המנייתיות הניבו תשואה חיובית של כ-1.8%. טווח התשואות בין כלל הקפות המנייתיות צפוי לנוע בין 1.3% ל-2.3%. קופות הגמל המדדיות רשמו תשואה אפסית, כאשר טווח התשואות צפויו לנוע בין מינוס 0.2% לבין פלוס 0.2%. קופות הגמל השקליות צפויות להניב תשואה שלילית של 0.1%, כאשר טווח התשואות נע בין מינוס 0.4% לבין פלוס 0.2%.

התשואות החיוביות נבעו בעיקר מעליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בחו"ל, ובשוק האג"ח הקונצרני והממשלתי בישראל. זאת, בין היתר, לאחר חשיפת רפורמת המסים של טראמפ, לאחר שההסכמות בין הרפובליקאים הצליחו לעודד את המשקיעים.

• כמה כסף צריך כדי לא לעבוד יותר?
• קופות גמל להשקעה - מה התשואה של הקופה שלכם ביחס לאחרות?

בארה"ב, מדד ה-S&P 500 עלה ב-1.6% ומדד הדאו ג'ונס עלה 2% ומדד הנאסד"ק עלה ב-0.4%. באירופה, נרשמו עליות חזקות כאשר מדד הדאקס הגרמני עלה 5.4%, הקאק הצרפתי עלה ב-4.1% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 4.2%. ביפן, מדד הניקיי זינק ב-3.6%. גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית. מדד ת"א 35 עלה ב-1.4%, מדד ת"א 90 עלה ב-2.7%, מדד ת"א 125 עלה ב-1.7% ומדד יתר 50 עלה ב-5.7%. בשוק האג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20 עלה ב-0.4%, מדד תל בונד 40 עלה ב-0.2% ומדד התל בונד 60 עלה ב-0.3%. אגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-0.6%.