הדיווח של ברקשייר: באפט מכר עוד נתח מ-IBM, ואיזו מניה הוא ממשיך לקנות?

ברקשייר הת'וואי, חברת האחזקות של וורן באפט, פרסמה הלילה את השינויים שביצעה בתיק ההשקעות שלה במהלך הרבעון השלישי, ובאפט ביצע מספר מהלכים גדולים. ראשית, האורקל מאומהה ממשיך במגמת היציאה שלו מההשקעה בענקית המחשבים IBM. במהלך הרבעון השלישי מכר באפט כשליש מהחזקותיו בחברה וירד מהחזקה של 54.1 מיליון מניות בשווי 8.3 מיליארד דולר ל-37 מיליון מניות בשווי 5.4 מיליארד דולר.

ב-2011 הפתיע באפט כאשר נכנס ל-IBM בהשקעה של מעל 10 מיליארד דולר והפך אותה לאחת ההחזקות הגדולות בתיק של ברקשייר. עד אז נמנע האורקל מהשקעה משמעותית בחברות טכנולוגיה. במהלך השנים הגן באפט על ההשקעה הזו מול ירידה מתמשכת במכירות החברה וביצועים עלובים של המניה. אבל בתחילת השנה החל באפט למכור את ההחזקה וכעת מתברר כי הוא המשיך לעשות זאת גם ברבעון השלישי.

ב-5 השנים האחרונות איבדה מניית IBM מעל 20% מערכה. מהבחינה הזו, וורן באפט פספס בענק את הראלי הגדול במניות הטכנולוגיה (מניות כמו גוגל, אמזון או פייסבוק עלו מאות אחוזים באותה התקופה) ולמעשה הימר על הסוס הלא נכון. אבל יש לו את אפל.  

לפי הדיווח מהלילה, באפט הגדיל את ההחזקה של ברקשייר בחברת אפל כאשר רכש עוד 4 מיליון מניות וכעת מחזיק באפט 134.1 מיליון מניות אפל בשווי של כמעט 21 מיליארד דולר. באפט נכנס להשקעה באפל כאשר רכש 10 מיליון מניות ברבעון הראשון של 2016. בתחילת 2017 הגדיל באפט את ההשקעה הזו בצורה דרמטית כאשר רכש ממניות אפל בסכום של מעל 10 מיליארד דולר (סביב מחיר של 100 דולר למניה). באוגוסט האחרון נשאל באפט אם הוא מממש מעט מההחזקה נוכח הראלי במניה שכבר הגיעה ל-160 דולר באותה תקופה, ותשובה הייתה שהוא לא מכר דולר. כעת מתברר כי באפט בכלל ממשיך לעמוד בצד הקונה.

• IBM ו-אנבידיה בשת"פ להאצת יישומי AI
• IBM תתקין את מערכת המחשוב הקוונטי הראשונה באירופה בספרד

מניית אפל נסחרת כיום סביב שיא כל הזמנים במחיר של מעל 170 דולר אחרי ראלי של 60% ב-12 חודשים. בסה"כ מחזיק כעת באפט כ-2.6% ממניות אפל והינו המחזיק החמישי הכי גדול בחברה. בתוך כך, באפט הגדיל ב-10% את ההחזקה של ברקשייר בחברת הזרעים Monsanto והגדיל את ההחזקה בחברת כרטיסי האשראי Synchrony מ-17.5 מיליון מניות ל-20.8 מיליון מניות. 

מניית ברקשייר הת'וואי (סימול: BRK.A) עלתה 12.5% מתחילת השנה, זאת מול עלייה של 15% במדד ה-S&P500. עם זאת, ב-5 השנים האחרונות עלתה מניית ברקשייר ב-115%, זאת מול עלייה של 86% "בלבד" במדד ה-S&P500. כלומר למרות הפספוס עם IBM, המניה של באפט הצליחה להכות את השוק.

שווי השוק של ברקשייר עומד כעת על 452 מיליארד דולר, החברה בעלת שווי השוק ה-7 הכי גדול בוול סטריט. לאחרונה נדחקה ברקשייר ברשימה זו ע"י עליבאבא (סימול: BABA) שאחרי ראלי של 107% מתחילת השנה נסחרת כעת בשווי של 465 מיליארד דולר. בחמישייה הראשונה שולטות ענקיות הטכנולוגיה - הנה קישור לרשימה

מניית IBM מאז 2011, סיוט מתמשך:

מניית אפל מאז 2011, ראלי חסר מעצורים: