גולדמן זאקס מעלה המלצה לטבע ומיילן - באפסייד ענק

בנק ההשקעות גולדמן זאקס העלה היום את ההמלצה לשתי מניות הפארמה הדואליות הכלולות במדד המעו"ף - טבע 5.89% ומיילן. 

לגבי טבע, בגולדמן זאקס העלו את ההמלצה ל'קנייה' במחיר יעד של 25 דולרים. ההמלצה הקודמת של בנק ההשקעות עמדה על מחיר של 20 דולרים למניה. מדובר באפסייד של 25% על מחיר הסגירה של המניה אתמול בוול סטריט. טבע נסחרת כעת בוול סטריט לפי מחיר של 20.14 דולרים וזאת לאחר זינוק של יותר מ-70% מאז תחילת נובמבר של 2017. 

גולדמן זאקס: "נפגשנו עם מנכ"ל טבע קאר שולץ ב-9 בינואר, בהמשך לכנס המשקיעים של החברה שנערך יום קודם, אנחנו מרגישים יותר בטוחים כי תחת הנהגתו טבע נמצאת במסלול להתאוששות, ככל הנראה מוקדם יתר מהערכתם של משקיעים רבים, וצופים כי המניה תמשיך לטפס כאשר ההנהלה תעמוד בתכנית שהציבה וביעד ב-EBITDA".

"שני החששות העיקריים של המשקיעים, כמו נושא החוב ומפוטנציאל להורדת דירוג יחד עם האפקט מהשפעת הפרוטפוליו על השורה העליונה - מופרזים", הסבירו בגולדמן זאקס וכותבים כי הם מעודדים מדברי ההנהלה לפיהם לטבע יש יתרון על המתחרות בכל הנוגע לקופקסון.

• גולדמן זאקס חותך את התחזיות למניות בסין על רקע מתיחות הסחר
• המניה הישראלית שמככבת במומלצות של גולדמן זאקס; "אלה המניות שיכולות לשרוד מלחמת סחר"

רק אתמול דירקטוריון טבע הכריז על קיצוץ שכר המנהלים בחברה ב-50%, מה ששלח את המניה לעליות של יותר מ-3% בוול סטריט. זאת בהמשך להודעה מוקדם יותר לפיה טבע הגיעה להסכמות עם העובדים של מפעל הטבליות בירושלים באופן הדרגתי עד סוף 2019. ובהמשך לתכנית הקיצוצים האגרסיבית של טבע שכוללת איחוד חטיבות, מכירת פעילויות מפסידות וקיצוצים של 14 אלף עובדים ברחבי העולם.

נזכיר כי בשבוע הראשון של ינואר בבנק ההשקעות סיטיגרופ העלו עוד קודם המלצה לטבע ל'קנייה', וזאת תוך הפגנת אמון כי תכנית ההתייעלות של החברה תושלם במלואה. נציין כי בסיטי הופתעו כאשר טבע הציגה תכנית התייעלות גבוהה מכפי שציפו בבנק ההשקעות. (לכתבה המלאה)

לגבי מיילן, בגולדמן זאקס העלו המלצה ל'קנייה' במחיר יעד של 52 דולרים. מדובר באפסייד של 16% על מחיר הסגירה של המניה בשוק אתמול בוול סטריט. רק נזכיר כי מיילן רשמה ב-90 ימי המסחר האחרונים מהלך עליות של יותר מ-40%. נזכיר כי בנובמבר האחרון מיילן הטילה את הפצצה עם ההודעה על מחיקה מהבורסה בתל אביב. נזכיר כי כאשר מיילן החליטה להגיע לתל אביב, כחלק מניסיון השתלטות מתוקשר שנכשל, החברה בראשותו של רוברט קורי התחייבה להישאר למסחר בתל אביב לפחות שנה. מיילן תימחק בפברואר אחרי יותר משנתיים בתל אביב. (לכתבה המלאה)

• אפסייד של 70% - אייפקס קפיטל בהמלצה על הכשרת הישוב
• ההשקעה שתציל את נקסטפרם - או תסבך אותה עוד יותר?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מניית טבע בחודשים האחרונים:

מניית מיילן בחודשים האחרונים: