סוחרי הנוסטרו: "אם יוטל מע"מ על השקעות - נפסיק לסחור"

סוגיית הטלת מע"מ על פעילות בשוק ההון מתחממת. בימים אלה מתאגדת קבוצה של כ-35 סוחרים, חלקם מגופים גדולים ששוקלים להפסיק את פעילותם בשוק במידה ויוטל מע"מ על הכנסותיהם ממסחר. 

הסוגייה, אשר עלתה לכותרות לאחר שרשות המסים הביעה את דעתה החיובית בנוגע ליישומה, קוראת לחייב כל אדם אשר סוחר בבורסה במע"מ, ללא שום קשר לגודל התיק אותו הוא מנהל, וזאת בניגוד להתנהלות רשות המסים עד כה, אשר חייבה במע"מ רק בנקים או מוסדות תיווך פיננסי אשר נותנים "שירות". 

ההערכה היא שיש סוחרים כבדים רבים שכעת פועלים תחת עוסק מורשה או שלא רשומים כלל כחברה ולכן עד כה לא שילמו מע"מ, אך כעת רשות המיסים מבהירה מעל כל ספק כי פעילות של מסחר בני"ע בהיקפים גדולים תוגדר כחייבת במע"מ. המשמעות היא שאם עד כה סוחר בבורסה שוהגדר כעוסק מורשה ושילם כ-50% מס, יצטרך כעת לשלם כמעט 60% מס, וסוחר פרטי ששילם מס רווחי הון של 25% בלבד ובכלל לא ידע שהוא אמור לשלם מע"מ, מוגדר כעת מבחינת רשות המיסים כ"מוסד כספי" ויהיה חייב במע"מ על השכר והרווח.

בהחלטה זו למעשה מיישרים ברשות המיסים את ההסתכלות על גופי הנוסטרו והמשקיעים הפרטיים שסוחרים בהיקפים גדולים, ורואים בהם פעילות דומה לפעילות שמבצעים הבנקים למשל, שמשלמים מע"מ על השכר והרווח. ברשות המיסים לא נוקבים בהיקף הכספי לפיו ייקבע האם הסוחר מוגדר כחייב במע"מ אך ברור כי מדובר באותם סוחרי יום שמבצעים מספר גדול של פעולות.

בשיחה עם Bizportal, הסבירו חלק מהגורמים המעורבים כי חיוב מע"מ על ההכנסות ממסחר נוסטרו יוביל לכך שיפסיקו את פעילותם, כיוון שמשמעות הדבר הוא עלייה של המסים אותם הם משלמים כיום, מ-47%, ל-58%. 

לדברי הסוחרים: "במיסוי הזה אף אחד אצלנו לא יעבוד. אנחנו לא מוכנים לשלם אגורה יותר או פחות מכל אדם אחר. נעבוד רק במיסוי כפי שקורה במדינה מתוקנת, שכולם משלמים אותו הדבר. למה שנסכן את ההון העצמי שלנו, נקנה בהנפקות ונתרום לנזילות אם אנחנו צריכים לתת 58 אגורות על כל שקל שאנחנו מרוויחים? אין לנו אפילו יכולת להתקזז על המע"מ, אנחנו שכירים יחידים, אין לנו מבנים, ציוד, ומשכורות. זה אבסורד".

נציין כי, במידה ואכן תכנס התקנה לתוקף על ידי רשות המסים, ישראל תהיה המדינה היחידה בעולם אשר מחייבת סוחרים פרטיים במע"מ. צעד, אשר מרתיח לא מעט סוחרים, כאשר כוונת רשות המסים היא להטיל את המע"מ רטרואקטיבית, מה שעלול להביא לכך שסוחרים עם תיק קטן יחסית עלולים למחוק את תיק ההשקעות שלהם ולצאת מהמסחר.

בנוסף, צעד כזה עלול להוביל לכך שכמות גדולה של סוחרים "תצא מהמשחק", ובבורסה כמו שלנו, עם נזילות נמוכה, צעד כזה עלול לגרום לתנודתיות חריפה שתזעזע את השוק.

מי נופל תחת ההגדרה ויצטרך להתחיל לשלם מע"מ על שכר ורווח?

1. לחברה פעילות ענפה בשוק ההון ומחזורי קנייה ומכירה משמעותיים, החורגים באופן בולט מפעילות בעלת מאפיינים פרטיים.
2. פעילות החברה דומה לפעילותם של גופים פיננסיים אחרים, כגון: בנקים, בתי השקעות וכו" המנהלים תיקי נוסטרו ומסווגים לצרכי החוק כ"מוסד כספי".
3. בהסתמך על ההלכה שנקבעה בפס"ד רפאל מגיד ע"א 9187/06, מדובר בפעילות עסקית ולא בפעילות פרטית.
4. החברה פועלת בכספיה שלה והערך המוסף שלה בא לידי ביטוי ברווחים הנוצרים מפעילותה, רווחים שיש לכלול אותם במסגרת ה"מוסד כספי".
5. כל הכלול בהוראות צו מס ערך מוסף.

מרשות ני"ע נמסר: "לא מוכרת לנו כל יוזמה לשינוי חבות המע"מ על מסחר בבורסה".

מרשות המסים נמסר: "קיימים שני מסלולים למיסוי במקום בו עולה הפעילות בניירות ערך לכדי פעילות בעלת מאפיינים עסקיים האחד, מיסוי על בסיס נטו כ"עוסק" לפי סעיף 19 לחוק וסעיף 9 לחוק (הקובע את מחיר העסקה) ושני נוגע להטלת מס שכר ורווח לפי הצו כ"מוסד כספי". כאמור, ככל ולאדם יש פעילות של מסחר בניירות ערך בבורסה ופעילות זו עולה לכדי פעילות עסקית הרי שזו תמוסה באחת משני המסלולים כאמור לעיל. עם זאת, ככל ולפעילות בניירות הערך אין מאפיינים עסקיים והיא נעשית "במישור הפרטי" הרי שזו לא תמוסה".