צילום: Istock
האם זה הזמן לצאת מהשוק?
המנתח הטכני של Bizportal בוחן את המגמה במדד S&P 500 בסיום הרבעון הראשון של השנה
מה לעשות ששווקים לא משנים מגמה ארוכת טווח בין לילה. מדובר בתהליך שיכול לארוך מספר חודשים ובמהלכו מתבשלות הצפרדעים בסיר וכשהמים מתחילים לרתוח הכל כבר מאוחר מדי. ראשית נקבע השיא האחרון, לאחר מכן התנודתיות גוברת ויש מעבר לדשדוש, ולאחר מכן מתחולל ההיפוך. ולעניות דעתי, זה בדיוק מה שעובר על שוק המניות האמריקאי.
S&P 500 0.13% כבר לפני מספר שבועות התרעתי על סימני חולשה שמקננים בהתנהגותו של שוק המניות האמריקאי. הנחת העבודה הייתה שהשיא האחרון כבר כאן וכל עלייה מהווה הזדמנות לצאת. והנה הסתיים לו רבעון, וחודש וגם שבוע ושיאים חדשים אין.
בגרף הרבעוני
- הרבעון הראשון של השנה הסתיים עם נר המעיד על מעבר שלב, מעליות לדשדוש.
- הנר מייצג איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע.
- הוא מצוי מעל לרצועת בולינגר העליונה.
- המשמעות לרבעון הבא – חולשה, אולי עליות אך ללא שיאים חדשים.
- כל האזור שבין 2,683 – 2,872 הוא אזור רווי במוכרים.
בגרף החודשי
- בסוף מארס נשבר הרצף העולה ומדובר כפי שכתבתי לא אחת בסימן ליציאה מהשוק וזאת על רקע עלייה משמעותית ברמת הסיכון.
- עם שבירת הרצף העולה החל רצף יורד.
- שער הסגירה של מארס נמוך מהשער הנמוך של ינואר.
- שבירת רצף עולה בגרף החודשי היא האיתות האחרון בהחלט ליציאה מהשוק ופירושו עלייה דרמטית ברמת הסיכון.
- יחד עם זאת מבנה המחירים עודנו חיובי והממוצעים הנעים מסודרים בסדר עולה, מה שמסביר את היכול של השוק להחזיק עד כה את הראש מעל למים.
בגרף השבועי
- כבר לפני מספר שבועות כתבתי שהמגמה בטווח הזמן הבינוני אינה עוד מגמת עלייה.
- נקודות השפל אינן מסודרות עוד במבנה עולה.
- מחזורי המסחר התרחבו בירידות והתכווצו במהלך העליות האחרונות.
- כפי שאפשר לראות, שבירת הרצף העולה בגרף השבועי יצרה נקודת שיא נמוכה מקודמתה.
- המשמעות היא שנקודת השפל האחרונה אמורה להישבר מטה.
- יחד עם זאת המדד נסחר מתחת לממוצעים הנעים והם מסודרים בסדר יורד.
- ההתנגדות משמעותית ברמת 2,800 הנקודות וזה פוטנציאל העליות המקסימאלי של המדד.
- למה לצפות? בסופו של דבר לירידות. כל עלייה תהיה לצורך ירידה והזדמנות לצאת.
- מתי אשנה את דעתי ? רק אם רצף היורד בגרף החודשי ישבר ותיקבע נקודת שפל גבוהה מקודמתה.
*הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר. **אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 34.שאתה חוזר בך ומתרץ תירוצים (ל"ת)מה לעשות 24/04/2018 02:40הגב לתגובה זו
- 33.כדאי שתבינו כבר 21/04/2018 02:32הגב לתגובה זוהם רוצים שתחשבו ככה ותמכרו להם בזול וההפך .שתקנו יקר .לעולם לא תאמינו שזה כך ולכן תמיד תפסידו .את מי אייל מייצג ?..
- שימשיכו עם זה .זה מצוין (ל"ת)מה איכפת לך 23/04/2018 23:55הגב לתגובה זו
- 32.יהודה 19/04/2018 22:05הגב לתגובה זורואים בבירור שהבולינגר לא נחצה בגרף הרבעוני , רואים את זה אפילו בגרף בכתבה כאן .
- אש 20/04/2018 08:34הגב לתגובה זואתה לא רואה שהנר של הרבעון הראשון חצה את הרצועה העליונה?לא כזה קשה לראות את זה,זה לא במילימטר...
- 31.משה 19/04/2018 09:18הגב לתגובה זוטוב שנשארו לאייל אנשים כמו האש
- אש 20/04/2018 17:33הגב לתגובה זואני לא משקיע על פי המלצותיו של אייל, אני רואה את הכיוון של המגמה כמו שאייל רואה אותה. מי שרואה עדיין שוק עולה, שימשיך להיות בתוכו. השוק נמצא היום רחוק מעל 9% משיאו בינואר.
- לאש 21/04/2018 09:43ניתוח טכני זה בלבול מוח שבטח לא יכול לחזות את העתיד . בינתיים כל התחזיות של אייל כושלות ושוות לניחוש
- 30.השוק ימשיך לעלות 18/04/2018 10:47הגב לתגובה זוב 4 שנים הקרובות מחירי שרותי הבינה המלאכותית ימשיכו לרדת ולאפשר לחברות קטנות ובינוניות יכולות שרק הגדולים חלמו עליה. זו מהפכה גדולה מהאינטרנט והיא הגורם האמיתי לצמיחה הפנומנלית שאנו רואים בעולם. המשקים שהכי יהנו ממנה הם המשקים עם עסקים קטנים ובינוניים משגשגים. זה לא מקרה שהבורסות של מדינות כמו גרמניה, קוריאה, ארה"ב מתפוצצות. המשק הישראלי בפיגור והבורסה היא תמונת המראה.
- הייטקיסט 20/04/2018 17:40הגב לתגובה זוהדבר היחיד המשמעותי שהמהפכה הזאת תביא זה אבטלה גבוהה, בגלל שרובוטים יחליפו המון עובדים. ברגע שכולם יבינו את זה, הכלכלה תקרוס ואיתה הבורסות.
- 29.זחוח.בטוח בעצמך ופשוט אין לך מושג מכלום (ל"ת)גורביץ אתה ממש מעצבן 17/04/2018 20:44הגב לתגובה זו
- שלשול אחד גדול 18/04/2018 11:04הגב לתגובה זומי שמקשיב לשרלטנים שלא יבוא בטענות
- 28.דימה - מסכים עם 25 17/04/2018 18:42הגב לתגובה זומסכן מי שמקשיב לך.
- 27.יניב 17/04/2018 18:10הגב לתגובה זואני עדיין מחכה לירידות בדאקס...בפרוש יהיו ירידות ככה אמרת ! אני עדיין מחכה !
- 26.בינתיים קורה בדיוק ההיפך . (ל"ת)נפתלי 17/04/2018 17:24הגב לתגובה זו
- אש 17/04/2018 18:02הגב לתגובה זוהאם השיא של סוף ינואר נפרץ? לאהאם אייל אמר שלא יהיו ימי עליות? לא. הוא אמר שעליות תהיינה הזדמנות למכור.אם אתה מצפה שירידה לאורך טווח ארוך תהיה רצף ארוך של ימים אדומים אין לך מושג על איך השוק עובד.
- נפתלי 18/04/2018 18:52http://www.bizportal.co.il/technicalanalysis/news/article/713601
- 25.אריאל 17/04/2018 09:05הגב לתגובה זוניתוח טכני שווה לכפרות.השוק חזר לעלות.שום דבר ממה שאמרת לא קורה.ברור שבסוף השוק ירד אבל אף אחד לא יודע באמת מתי.לי נראה שהנסדק בדרך ל 10000 ולא יעזור לאף אחד כלום
- אש 17/04/2018 16:36הגב לתגובה זומספר ימי עליה לא אומרים שהשוק חזר לעלות. בכל מגמת ירידה יש ימי עליות. גורביץ טוען כבר חודשיים שהשיא שנקבע ל SP500 בסוף ינואר לא ייפרץ וכל עליה שתהיה היא הזדמנות לצאת מהפוזיציה. כל השיאים שלאחר מכן היו יותר נמוכים.
- 24.זיקית גורביץ 16/04/2018 18:57הגב לתגובה זואתה מאוד לא אמין.זיקית של ממש
- 23.זיקית גורביץ 16/04/2018 18:54הגב לתגובה זוהוא משנה את דעתו כל הזמן .אתם לא קולטים שאין לו מושג מה כיוון השוק .איך אתם משקיעים כסף לפי הדיעות שלו.
- 22.יש 16/04/2018 15:57הגב לתגובה זוחשוב כידי להעלות שוק ברמות גבוהות יש צורך בהרבה כסף כמויות ענקיות וכאשר מצטרף צימצום אזי תהיה בעיה קשה להרימו צמצום הכסף בשווקים. לכן כאשר שוק ברמת גבוהות קשה לדחוף אותו למעלה צריך המון כסף והרבה אנשים המוכנים להסתכן יקרא כסף אמיץ חסר פחד .
- 21.רינה 16/04/2018 15:25הגב לתגובה זוחוזר על כל אותם דברים .מזכיר לנו שהוא חוזר על הדברים...ומה המניע...
- מה המניע? (ל"ת)אש 16/04/2018 19:25הגב לתגובה זו
- 20.עמי 16/04/2018 15:23הגב לתגובה זולא שאני מסכים או מתנגד.אני למה בכל הנימוקים שנוספו בכתבה כמה אינטרס אישי יש בהם...ואגב כל נימוק בכתבה יכול לשכנע היפוכו.. .זהירות לא הזיקה לאף אדם.וברו שאחרי כל הר או עליה מסתתרת ירידה וחג שמח
- אש 16/04/2018 19:28הגב לתגובה זוגם אם כל קוראי ביזפורטל ישקיעו בכיוון עליו אייל מדבר אין בכך להשפיע על השוק האמריקאי בסנט אחד
- h 17/04/2018 19:00שתקנה את הקורס או לפחות את התוכנה (אם הוא יפגע)
- 19.יושב ראש 16/04/2018 15:18הגב לתגובה זוהגיגים ל"אייל היקר"כדבריה. האם הוא באמת יקר לליבה והיא מסמפטת אותו או שהיא חושבת שהוא יקר מלייאן? נא כיתבי לנו נסיכה. תני איזה טיפ שנשים 1000 שקל ואחרי שנה נפדה מליון שקל בקטנה.
- ליושב ראש 17/04/2018 16:42הגב לתגובה זוזה שאף אחד לא יכול לקרוא את העתיד לבואכולל השיטה של הניתוח הטכני זה עדין לא אומר שהיא יודעת את העתיד לבוא בדיוק כמו שזה שהרפואה הקונבנציונאלית אין תשובות למחחלות וסימפטומים רפואיים רבים לא אומר שכל מיני שיטות אלטרנטיביות כגון שתית מי הברז של ההומאופתיה או כל שיטה אחרת יודעות טוב יותר לתת את התשובות . זה טעות לוגית מסוג הבררה הכוזבת לחשוב בצורה כזו .
- 18.כל הזכויות שמורות לבעלי השטויות בכתבה (ל"ת)ישעיהו 16/04/2018 15:07הגב לתגובה זו
- 17.ציון 16/04/2018 15:01הגב לתגובה זואני צופה עליות בעוד כמה חודשים ... מה מזה השטויות האלה שגורביץ מוכר לנו כשאין ירידות כפי שצפה !
- 16.זה הזמן שתצא מכאן ולתמיד. (ל"ת)ענית נכון חרטטן 16/04/2018 14:11הגב לתגובה זו
- 15.איל גורביץ אומר ירידות ואני אומר עליות בדיוק הפוך. (ל"ת)חיים 16/04/2018 14:02הגב לתגובה זו
- 14.שלום שלומי 16/04/2018 13:24הגב לתגובה זולכן קונים הספקולנטים וכל מיני גופים כי מבינים שיש משהו שמתבשל. לאחר שטראמפ ייפגש עם קים און (לא יודע את ההמשך) וידונו ברצינות על הסכם שלום של צפון קוריאה עם יפן, ארה"ב ודרום קוריאה בתמורה להשבתת נשק גרעיני וכולי תראו שיהיה שיפור בבורסה ואופוריה של כמה ימים או שבועות.
- 13.אבי 16/04/2018 13:22הגב לתגובה זוהממוצעים הנעים עשו קרוס כלפי מעלה בגרף היומי. המדד הסטוקסטי בגרף השבועי מצביע על כניסה ללונג. כרגע מתנהלים קרבות בן הקונים למוכרים על פריצת רמת ה 2680.שהוא רצועת ההתנגדות העליונה של המוכרים. פריצת רמה זו להערכתי יביא למגמת עליה רצועה לעבר רמות השיא בעבר.
- 12.אחת שמבינה א 16/04/2018 13:10הגב לתגובה זולקרות בשווקים לא היום ולא מחר, אתה פשוט מהמר, אתה צריך להבין זה בלתי אפשרי לחזות את השווקים בטווח הקצר וגם לא בטווח הארוך. אתן דוגמה כשהמעוף היה 1560 אמרת היעד 1600 וזה כמובן לא קרה והחל לרדת עד 1400 אמרת שהמעוף לא נראה טוב ורמת הסיכון גבוהה והמעוף התחיל לעלות והוא קרוב ל 1480. יתכן ןימשיך לעלות.
- 11.משה 16/04/2018 12:33הגב לתגובה זוהתירוצים של הצפרדעים מתחלים לקפוץ מהמים הרותחים והסיבונים מתחילים להגיע בצרורות
- אש 16/04/2018 14:29הגב לתגובה זואייל כבר חודשיים כותב שלא יהיו שיאים חדשים והמגמה מטה (בשלב ראשון ל 2500) ולאחר מכן דרומה, שכל עליה היא לצורך ירידה (כלומר בגדר תיקון נגד המגמה) ומהווה הזדמנות מכירה. אתה מכיר שוק יורד שיש בו רק גל ירידה אחד רציף? אין דבר כזה.לכל שינוי מגמה ראשית יש תקופת היפוך יחסית ארוכה (שבועות עד חודשים). אין כאן כל חדש.
- לאש 16/04/2018 17:34הפתאים שלא תופס שאייל יודע בדיוק כמוך ומסבן אותך בכל מיני דבורים וכתובות עמומות שלא אומרות דבר . טוב שיש לו עוד אנשים כמוך
- קרא הדברים ..הפעם אותם והרגע. (ל"ת)למשה מה אתה רוצה? 16/04/2018 13:20הגב לתגובה זו
- 10.1 16/04/2018 12:22הגב לתגובה זואני משנה את דעתי לפי המגמה כמו הזיקית שיש עליות אני בהמלצת לונג שיש ירידות אני בהמלצת שורט בקיצור אייל יודע בדיוק כמוך
- אני שמעתי שכמוך הוא תותח!! (ל"ת)שורטי 16/04/2018 13:21הגב לתגובה זו
- לשורטי 17/04/2018 15:21פו יש רק דעות סובייקטיביות של משקעים שיודעים לא פחות טוב מאייל אף אחד לא יכול לחזות את העתיד
- 9.חהחהחה פתאום אולי עליות.פשוט בושה. (ל"ת)מני 16/04/2018 12:22הגב לתגובה זו
- למני 16/04/2018 13:21הגב לתגובה זואנו לא מפריעים לך.
- עוד חסיד עיוור ומושפע שמדבר (ל"ת)למגיב 16/04/2018 17:35
- 8.איזי 16/04/2018 11:28הגב לתגובה זואם בירידות המחזורים גדולים אזיי יש קונים לסחורה ורוכשים בהמתנה וצפיה לעליות, מחזור קטן בעליות סותר את התאוריה שלך והנה לא מוכרים בעליות יושבים על המניות עד יעבור זעם טראמפ.
- אש 16/04/2018 14:23הגב לתגובה זוהמחזורים גדלים עם כיוון השוק וקטנים נגד כיוון השוק. בתיקונים בתקופת עליות אין הרבה מוכרים ולכן המחזור קטן. בתיקונים מעלה בתקופת ירידות אין הרבה קונים ולכן המחזור קטן
- לאש 17/04/2018 15:30וזה לא אינדיקציה לעתיד מחר או עוד חודש יכולים להיות מחזורים גדולים . ניתוח טכני הוא מה שהיה בעבר ולא מה שהיה בעתיד אולי כבר תפנים את זה הנהר משתנה בכל רגע נתון המים שזרמו בו הם לא המים שיזרמו בו בעתיד .
- 7.ייאמר לזכותך יש לך אומץ (ל"ת)אמיר 16/04/2018 11:00הגב לתגובה זו
- א 16/04/2018 13:23הגב לתגובה זוהוא לא יוצא לקרב. הוא השתמש לדעתי בצורתו אמונתו.
- 6.יחזקאל 16/04/2018 10:58הגב לתגובה זוונגיד השוק צפוי לעלות ולהיפך.
- תרגיע. (ל"ת)חזקאל 16/04/2018 13:24הגב לתגובה זו
- את מה להרגיע את החירטוטים של אייל או אותך ? (ל"ת)5 17/04/2018 15:22
- 5.יש 16/04/2018 10:01הגב לתגובה זושלי?
- 4.היכן תגובות שלי?? (ל"ת)יש אביב 16/04/2018 10:01הגב לתגובה זו
- 3.יש אביב 16/04/2018 08:56הגב לתגובה זועולה כסף נכנס ושוב עולה בגלל הכסף שנכנס לא הרבה יוצא .כמות הכסף הנכנסת עולה על היוצא. שלב בו השוק יורד ונתקע בו כמות הכסף היוצא גדולה מהנכנסת ושוב יורד בגלל זה ושוב יורד מוציא כסף בריחה. תגובה הפוכה לשוק עולה אם כך הדברים אסי השוק נכנס למגמת ירידות שינוי המגמה כמות הכסף היוצאת מתמעטת ויש כניסה רבה יותר של כסף בגלל הזדמנות מחירים נמוכים בעיקר בעלי עניין ומוסדיים הרואים הזדמנות לטווח ארוך בינוני הצטרפות הציבור תמיד מאוחר כך זה עובד.
- 2.דן 16/04/2018 08:49הגב לתגובה זוזיהיתה ראשון את שינוי הכיוון לפני כחודשיים - מלך .
- לדן 16/04/2018 17:38הגב לתגובה זועוד אחד שלא מבין איך מולכים אותו שולל בדיבורי סרק ללא בסיס של אסטרולוג
- א. הכל נכון. אבל לא מלך. לא לעניין. (ל"ת)א 16/04/2018 13:25הגב לתגובה זו
- הנסיך 16/04/2018 09:43הגב לתגובה זואם היית מקשיב לכל מה שהוא אומר ממזמן היית שורף תיקים על ימין ועל שמאל, זה לא סותר את זה שהוא באמת צדק ואפילו תזמן יחסית טוב את הירידות האחרונות
- 1.יש 16/04/2018 08:46הגב לתגובה זוולא צלילה הסיבה עדיין חושבים הרבה לשוק יש עדיין כוח להמשיך במעלה ההר. לכן במידה והשוק ידשדש ולא יעלה הכוון למטה אין כל סיבה להחזיק בשוק כאשר אין בו רווחים הסיכונים לא שווים את זה שנית קיימת כעת אלטרנטיבה להשקעה אגחים בתשואות 10 שנים2.8 ושנתיים כמעט2% השקעה באגח ארהב חסרת סיכונים ( יפרע ) תשואה לשנתיים 2% תשואה יפה ללא סיכון עד הפרעון מכפיל 50 ( מה מכפיל s& p? שילר?)
- דני ספקטור 18/04/2018 22:00הגב לתגובה זורישמו 2 למאי מתחילה המפולת הגדולה בבורסות
