סגירה מעורבת בוול סטריט: אפל קפצה 2.3%, הנאסד"ק הוסיף 0.9%

יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת, כאשר מורגש שונים רב בין הסקטורים השונים. ברקע למסחר, שוקי המט"ח ממשיכים לגעוש, והריצה של המשקיעים אל הדולר ממשיכה גם הערב. שוק האג"ח הקונצרני האמריקני עומד הערב במרכז, כאשר נראה שהסיכויים לעוד קפיצה בריביות על האג"חים של החברות עלו משמעותית ביומיים האחרונים. בגזרת הישראליות,  טבע (סימול:TEVA) טיפסה הערב 4% וריכזה עניין לקראת הדו"חות הצפויים בהמשך השבוע.

מדדי וול סטריט
S&P 500 +0.35% S&P 500 5,969.34 +0.35% סגירה:5,948.71 פתיחה:5,944.36 גבוה:5,972.9 נמוך:5,944.36 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים הרכב מדד ביצועים כתבות נוספות בנושא:
דאו ג'ונס +0.97% דאו ג'ונס 44,296.51 +0.97% סגירה:43,870.35 פתיחה:43,871.63 גבוה:44,323.95 נמוך:43,871.63 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים הרכב מדד ביצועים כתבות נוספות בנושא:
נאסד"ק +0.16% נאסד"ק 19,003.65 +0.16% סגירה:18,972.42 פתיחה:18,966.32 גבוה:19,025.77 נמוך:18,899.48 מחזור:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים הרכב מדד ביצועים כתבות נוספות בנושא:

צמצום מאזן הפד' הצפוי השבוע והשפעותיו על כלל השווקים ממשיך להיות האירוע המרכזי גם הערב. כפי שדיווחנו בשבוע האחרון, מאזן הפד' צפוי להצטמצם בלא פחות מ-19 מיליארד דולר עד יום רביעי הקרוב.

מאזן הפד': צפי לירידה חדה עד יום רביעי הקרוב.

 
ברקע למהלכי הפד', הטרנד הפופולארי של השנה האחרונה ממשיך להיסדק. לפני כחודש סיקרנו באתר על הסיטואציה החריגה בשוק המט"ח, כאשר פוזיציות השורט על הדולר (סימול:DXY) הגיעו לשיא של 5 שנים (לכתבה המלאה). בשבועיים האחרונים חל שינוי של ממש בשוק המט"ח, כאשר לפי הדו"ח השבועי של ה-CFTC, השחקנים בשוק ממהרים לסוג את פוזיציות השורט על הדולר.  הדולר משלים הערב ייסוף של יותר מ-3.5% בשבוע וחצי האחרונים, ופורץ הערב את ממוצע נע 200, הנחשבת לנק' מכרעת בשווקים. גם מול השקל הדולר ביצע בשבועיים האחרונים מהלך חד למעלה.

הדולר אינדקס הערב: משלים ריצה בימים האחרונים

DXY>200MA
The Age of the Dollar$DXY #eurusd #usdjpy pic.twitter.com/F6WFOWf4rl

— Amit Tal (@amital13) 1 במאי 2018

התחזקות הדולר מתחילה ליצור בעיות למספר רב של מדינות בעולם, בעיקר השווקים המתעוררים, שהגדילו משמעותית את ההתחייבויות הדולריות שלהן בשנתיים האחרונות. המשך התחזקות הדולר תביא להמשך בריחה של הון מאותן מדינות וככל הנראה גם למשברי חוב. נציין את תעודת הסל העוקבת אחר הסקטור (סימול:EEM), ואת תעודת הסל העוקבת אחר החובות של השווקים המתעוררים ומתחשבת בשינויי המטבע (סימול:EMLC).

התחזקות הדולר בשווקים משפיעה גם על שוקי האג"ח. בשבועיים האחרונים ראינו קפיצה משמעותית על התשואות על אגרות החוב האמריקניות. הערב מתברר כי אחד הגורמים שתרמו לקפיצה הוא מימוש נרחב של אגרות החוב האמריקניות (מעל 100 מיליארד דולר) ע"י הממשל בהונג קונג, כאשר המטרה הייתה לשמור על ערך המטבע המקומי. ייתכן מאוד כי תופעות דומות יחזרו עליהן בעקבות הזינוק בדולר.

שוק האג"ח הקונצרני בארה"ב עשוי לעמוד הערב במרכז, כאשר ברקע לצמצום הפד' נראה כי הסיכויים לקפיצה משמעותית בתשואות על החוב של החברות עלה משמעותית ביומיים האחרונים. נציין בהקשר זה את תעודת הסל JNK העוקבת אחר התשואות על אגרות החוב בדירוג נמוך.

הדולר החזק משפיע הערב גם על שוק הסחורות. הזהב איבד הערב 1% ונסחר ברמה של 1,305 דולר לאונקיה. נציין כי ירידה מתחת לרף הפסיכולוגי של 1,300 הנק' עשויה להוביל להתגברות הלחץ השלילי על הזהב. הנפט השיל 1.6% ונסחר ברמה של 67 דולר לחבית.

בגזרת המאקרו, נתון מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור הצביע על רמה של 56.5 בחודש אפריל, בהתאם לצפי.  מדד התעסוקה במגזר הייצור (ISM) עמד בחודש האחרון ברמה של 54.2 נק', נמוך מהצפי שעמד על קריאה של 57 נק'.

עונת הדו"חות בוול סטריט צפויה לספק הערב שיא נוסף, כאשר ענקית הטכנולוגיה אפל (סימול:(AAPL צפויה לפרסם את דו"חותיה לאחר סיום המסחר. אמש התפרסמו שמועות כי החברה צפויה להשיק הערב תוכנית רכישות מניות עצמית בהיקף אדיר של 400 מיליארד דולר, זאת במטרה לפצות את המשקיעים על החולשה במכירות האייפונים (לכתבה המלאה).

ענקית התרופות פייזור (סימול:PFE) איבדה הערב 3.3% לאחר שדיווחה על עלייה של 1% בהכנסות, לרמה של 12.9 מיליארד דולר. הרווח הנקי של החברה עלה בכ-14% לרמה של 3.56 מיליארד דולר.