סגירה בירידות קלות בוול סטריט ברקע לדבריו של טראמפ

יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים קלות. מוקדם יותר  הערב גרמה התבטאות של טראמפ בנוגע למשא ומתן עם סין לתנודה חדה, אך המדדים ביצעו תיקון בשעה האחרונה של המסחר. בשוק הסחורות, הנפט נסגר ביציבות ונסחר סביב רמה של 71 דולר לחבית. נזכיר כי מוקדם יותר זינק הנפט לרמות שיא של 4 שנים, דבר שהקפיץ שוב את הציפיות האינפלציונית בשווקים והוסיף לחץ על שוקי האג"ח מסביב לעולם. בתוך כך, הסיטואציה בשוק האג"ח באירופה הופכת למורכבת במיוחד בתקופה האחרונה.

מדדי וול סטריט S&P 500 0.39% דאו ג'ונס -1.11% נאסד"ק -0.01%

בגזרת הדואליות, טבע (סימול:TEVA) עלתה הערב 1.1% והמשיכה את המגמה החיובית של התקופה האחרונה. מניית אופקו (סימול:OKP) השילה הערב 2.2% לאחר שזינקה קרוב ל-60% בשבועיים האחרונים ברקע לדו"חות חיוביים.

עונת הדו"חות בוול סטריט לקראת סיומה הרשמי, אך המשקיעים מתרכזים בתקופה האחרונה בעיקר בשוקי המט"ח, האג"ח והסחורות, המושפעים בצורה ניכרת ממהלכי הפדרל ריזרב. הנפט נסגר  הערב סביב מחיר של 71 דולר לחבית.. נזכיר כי הנפט מסוג ברנט חצה הערב לראשונה מאז נובמבר 2014 את רף ה-80 דולרים לחבית.

• אופקו תגייס 200 מיליון דולר באג"ח להמרה - המניה צונחת ב-17%
• אופקו צופה זינוק בהכנסות - 100 מיליון דולר "תוך שנים ספורות"

בניגוד לעבר, המגמה בנפט מגיעה כאשר בשוקי המט"ח הדולר מבצע מהלך חד עולה למעלה. לכן, הפגיעה האינפלציונית בשווקים שהם לא ארה"ב הופכת להיות משמעותית הרבה יותר. כך לדוגמא בטורקיה, מחיר הנפט (לפי לירה טורקית) זינק מספטמבר ביותר מ-75%. המשמעות היא התפרצות אינפלציונית באותן מדינות.

התשואות בשוקי האג"ח בארה"ב המשיכו לטפס גם הערב, כאשר התשואה על אג"ח ל-10 עומדת כעת על 3.1%. הסיטואציה בשוקי האג"ח האירופאים הפכה בימים האחרונים למסובכת במיוחד, דבר שמאיים להחזיר את משבר החובות ליבשת הישנה. תשואות האג"ח של איטליה וספרד קופצות גם הערב ברקע להקמת הממשלה הפופוליסטית באיטליה.

הזינוק בתשואות האג"חים באירופה הכריחו את הבנק המרכזי באירופה (ECB) לשחרר הצהרה ובה נטען כי "חייבים להבין כי יש הסכמה שהבנק המרכזי יתערב בשוקי האג"ח במידה יתרחש מצב של חוסר נזילות בשוק האג"ח". אמש פרסמנו באתר כי אירופה עשויה "להידבק" בקרוב מהמשבר באמריקה הלטינית, דבר שצפוי להפעיל לחץ נוסף על האירו (לכתבה המלאה).

שוק האג"ח הקונצרני, שנסחר ביציבות בחודשים (ולמעשה הצליח לייצב את השווקים) עמד גם הערב במרכז העניינים ברקע לתנועות ההון בעולם (לכתבה המלאה).

    מניות במרכז סקטור האנרגיה המשיך לקבל רוח גבית ממחיר הנפט שמטפס. תעודת הסל העוקבת אחר החברות בסקטור (סימול:XLE) קפצה הערב 1.5% לאחר שביצעה מהלך חד למעלה בתקופה האחרונה.

מניית מלאנוקס הישראלית (סימול:MLNX) הוסיפה הערב 2.4% ברקע לדו"חות חיוביים של החברה (לכתבה המלאה).

חברת הקמעונאות וול מארט (סימול:WMT) פרסמה הערב את דו"חותיה לרבעון הראשון של 2018, והצליחה להכות במעט את התחזיות המוקדמות. בשורה התחתונה, החברה דיווחה על רווח של 1.14 דולר למניה, לעומת צפי של 1.12 דולר למניה. מניית החברה נסגרה בירידות של 2%.