טוגדר במכירת חיסול: דיסקאונט של 40% על מחיר השוק

חברת הקנאביס הרפואי טוגדר -1.34% מעדכנת הבוקר (ה') את מחיר המינימום למניה בהנפקה ל-3.98 שקלים, לאחר שלפני יומיים הודיעה על מחיר מינימום שונה, כאשר על פי דיווח החברה, מדובר היה בטעות סופר. מאז הדיווח על הכוונה להנפיק נפלה מניית החברה בכ-25%.

החברה ציינה כי נפלה טעות סופר בהודעתה הקודמת ופרסמה הודעה מתוקנת, לפיה בכוונתה לגייס רק כ-8 מיליון שקל (ולא 11 מיליון שקל לפי הדיווח הקודם), במניות וכתבי אופציה, לפי מחיר מינימום אפקטיבי של 3.98 שקלים למניה, המשקף דיסקאונט של כ-40% על שער הבסיס של המניה הבוקר ומחיר אפקטיבי לכתב אופציה של 2.12 שקלים.

לפי ההודעה המתוקנת, מחיר המימוש של כתב האופציה הניתן למימוש עד יום 13 בספטמבר 2018, יעמוד על 7.34 שקלים.

נוכח הירידות החדות במניות החברה ומשך החיים הקצר של האופציה (כחודשיים), בדקנו גם את שיעור הדיסקאונט המשתמע בהנפקה, תחת הנחת קיצון לפיה השווי הכלכלי של כתבי האופציה הינו 0. בתרחיש זה, הנפקת המניות המוצעת הינה בדיסקאונט של כ-9% על שער הבסיס של המניה הבוקר.  

ההנפקה תתבצע ב-13.3 אלף יחידות בנות 100 מניות ו-100 כתבי אופציה לחבילה - במחיר מינימום של 610 שקל לחבילה. 

על פי הדיווח הקודם השגוי, החברה ביקשה להנפיק כ-1.3 מיליון מניות וכתבי אופציה מסדרה 4, במחיר מימוש של 8.16 שקלים. כאשר המחיר האפקטיבי של המניה בהנפקה עמד על כ-5.29 שקלים למניה והמחיר האפקטיבי של כתב האופציה עמד על כ-2.87 שקלים.

• דווקא עכשיו? החברות הסיניות שמתכננות הנפקה בוול סטריט
• החלון נסגר? חברת הנדל"ן שבוחנת הנפקה ראשונית בת"א

מנכ"ל טוגדר כיום הוא נסים ברכה, זאת לאחר שמייסד טוגדר, אריק פילסטייין, עזב את תפקיד המנכ"ל לאחר השלמת המיזוג עם גלובוס פארמה. מאז עזיבתו של פילסטייין צנחה המניה בשיעור של 52%.