פדיון עתק בקרנות הנאמנות המסורתיות בחודש יולי

למרות מגמה חיובית במדדי המניות המקומיים והגלובליים בחודש יולי, שיא שלילי נרשם בקרנות המסורתיות לאחר פדיון עתק של 4.76 מיליארד שקל מהקרנות המסורתיות המנוהלות. זהו החודש הגרוע ביותר עבור הקרנות המנוהלות מאז ינואר 2016. מנגד, הקרנות המחקות הגדילו בשיעור ניכר את הגיוסים.

איילון ואלומות מובילים את הפדיונות בקרנות הנאמנות ביולי

בתוך כך, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות (אקטיביות ופאסיביות) עלה בחדות והסתכם בכ-2.46 מיליארד שקל לעומת פדיון של כ-905 מיליון שקל בחודש יוני. בכך מסכמות הקרנות המסורתיות 6 חודשי פדיונות רצופים של 8.7 מיליארד שקל. 

תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת פדיונות של כ-1.69 מיליארד שקל, הנחלקים לגיוסים של כ-660 מיליון שקל בקרנות המחקות, כ-770 מיליון שקל בקרנות הכספיות, ולפדיון של כ-3.12 מיליארד שקל בקרנות המנוהלות. כך לפי אומדנים של כלכלני מיטב דש. 

שיאנית הפדיונות ממשיכה להיות קטגוריית קרנות אג"ח כללי שרושמות גם הן את הפדיון הגדול ביותר מאז ינואר 2016: כ-2.6 מיליארד שקל, זאת על אף, ואחרי, גיוס גדול מאוד בחודש ינואר. מתחילת השנה קרנות אג"ח כללי פדו סכום עצום הנאמד בכ-7.065 מיליארד שקל.

מומנטום שלילי נרשם גם בקרב הקרנות השקליות שפודות החודש סכום גבוה הנאמד בכ-595 מיליון שקל. מתחילת השנה הקרנות השקליות רשמו פדיון של כ-2.415 מיליארד שקל. לעומתן, הקרנות הכספיות גייסו ביולי 770 מיליון שקל. 

המגייסות העיקריות בחודש יולי היו הקרנות המנייתיות עם 470 מיליון שקל, בהובלת הקרנות המחקות המתמחות בחו"ל שהציגו גיוס של כ-750 מיליון שקל, והקרנות הגמישות שסיימו אף הן חודש טוב עם גיוסים הנאמדים בכ-135 מיליון שקל. מנגד, הקרנות המנייתיות המתמחות בישראל רשמו חודש נוסף של פדיון המסתכם בכ-415 מיליון שקל.

אגרות החוב הקונצרניות סיכמו את יולי במגמה חיובית: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו החודש תשואה חיובית של עד 0.25%. אמנם, קרנות אג"ח קונצרני רושמות עלייה בקצב הפדיונות מהחודש הקודם לסכום של כ-225 מיליון שקל. מתחילת השנה, קרנות אג"ח קונצרני פודות סכום של כ-270 מיליון שקל.

למרות עליות השערים שנרשמו באגרות החוב הממשלתיות, קרנות אג"ח מדינה מסיימות את חודש יולי עם גיוס של כ-95 מיליון שקל בלבד. מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה גייסו סכום של כ-2.8 מיליארד שקל, שעומד בניגוד גמור ליציאת הכספים שנרשמה בקרנות אג"ח כללי, מה שמקנה להן את המקום הראשון בגיוסים מבין הקרנות המסורתיות.

קרנות אג"ח חו"ל ממשיכות במגמת הגיוסים מחודש שעבר, ואף "מקפיצות" את קצב הגיוס לסכום של כ-365 מיליון שקל. בעקבות הגיוס הגדול החודש, קרנות אלה עברו מפדיון לגיוס, הנאמד בסכום של כ-120 מיליון שקל, מתחילת השנה.

בסיכום חודש יולי, תעשיית הקרנות מנהלת כ-240.3 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-223 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-17.3 מיליארד שקל.