טוגדר שוב מנסה לגייס, במקביל דיווחה על הלוואת בעלים
חברת הקנאביס הרפואי טוגדר 6.25% מנסה לגייס שוב כסף מהציבור, זאת לאחר שההנפקה הקודמת כשלה ובעלי השליטה התחייבו להזרים הון לחברה (לכתבה המלאה). הפעם החברה מבקשת להנפיק כתבי אופציה בתמורה מיידית מינימלית של כ-350 אלף שקל ותמורה נוספת ממימוש האופציות שבכסף של כ-3.5 מיליון שקל. בנוסף, דיווחה החברה כי בעלי השליטה הזרימו לחברה כ-3 מיליון שקל נוספים כהלוואת בעלים.
טוגדר פרסמה הבוקר תשקיף מתוקן להשלמה, לפיו החברה מבקשת להנפיק כתבי אופציה בשלוש סדרות: 5,4 ו-6. ההנפקה מתוכננת להתבצע ב-10 אלף חבילות במחיר מינימום של 35 שקל לחבילה, כמפורט להלן:
תוספת המימוש של סדרה 4 הינה 5 שקלים, כאשר הסדרה נמצאת בכסף ומשקפת מחיר מינימום של 550 אגורות למניה ודיסקאונט של 1% על מחיר הבסיס של המניה הבוקר.
תוספת המימוש של סדרה 5 הינה 8 שקלים, כאשר הסדרה נמצאת מחוץ לכסף ונדרשת עלייה של כ-44% עד הכניסה לכסף.
תוספת המימוש של סדרה 6 הינה 10 שקלים, גם סדרה זו נמצאת מחוץ לכסף ונדרשת עלייה של כ-80% עד הכניסה לכסף.
ככל הנראה, לאחר הכישלון בניסיון ההנפקה הקודם שכלל מניות בדיסקאונט משמעותי (לכתבה המלאה), בטוגדר הודו בטעות (לכתבה המלאה) והפעם מנסים להקשות על השורטיסטים לעשות סיבוב קל על המשקיעים.
גם אם נתייחס לאופציות שבכסף כאל מניות בדיסקאונט של 1%, הפעם (לפחות נכון למועד כתיבת שורות אלה) לשורטיסטים אין תמריץ להשתתף בהנפקה ולנצל את הדיסקאונט ליצירת רווחי ארביטראז'. ככל הנראה, הפעם בטוגדר מבקשים לגייס כסף ממשקיעים שבאמת מאמינים במניית החברה.
- מחירי הדלק יישארו ללא שינוי בחודש אוקטובר - למרות התחזקות הדולר
- לאחר הדו"ח הטוב: לידר מעניקה אפסייד של 100% לחנן מור
החברה מנסה לשקם את אמון המשקיעים ניסיון ההנפקה הקודם יצר משבר אמון בחברת הקנאביס שהיתה פופולרית מאד בקרב המשקיעים, בין היתר, נוכח הדיסקאונט המשמעותי שהוצע. המשקיעים שככל הנראה לא אהבו את המהלך וציפו מבעלי השליטה להכניס את היד לכיס, שלחו את המניה בתגובה לירידות שערים חדות של עד 15% (בנמוך היומי), מה שהוביל לביטול ההנפקה (לכתבה המלאה). בהמשך, כחלק מניסיונות הנהלת טוגדר לשקם את אמון המשקיעים אמר מנכ"ל החברה ניסים ברכה ל-Bizportal "עשינו טעות בהנפקה, הדיסקאונט היה גבוה מדי. אנחנו נפעל לרכוש שוב את אמון המשקיעים. עד כה בעלי השליטה בחברה לא משכו שכר מהחברה, ואנחנו גם מתחייבים לא להתחיל למשוך שכר עד שהחברה תתחיל לרשום הכנסות בפועל".
בעלי השליטה קיבלו את הביקורת והכניסו את היד לכיס בנוסף לדיווח אודות ההנפקה כאמור, החברה דיווחה הבוקר כי מעבר לסכומים שהועמדו עד כה על ידי בעלי השליטה, בהיקף של כ-3 מיליון שקל כהלוואת בעלים, נכון להיום, הזרימו בעלי השליטה לחברה כ-3 מיליון שקל נוספים כהלוואת בעלים. החברה אמנם לא מדווחת על תנאי ההלוואה, אולם מדובר ב"עסקה מזכה", כלומר הלוואות שניתנו בתנאים מועדפים ביחס לתנאי השוק.
בהתאם לדיווח, הלוואת הבעלים מיועדת בעיקר להרחבת פעילות החברה ולקידום והקמת החממות בישראל ובאוגנדה, אשר הקמתן צפויה להיות מושלמת תוך כחודשיים.
ומה עם החוב הסמוי? מי שמתכוון להשתתף בהנפקה, צריך לקחת בחשבון את "החוב הסמוי של טוגדר", לפיו לחברה יש חוב של כ-50 מיליון שקל לבעלי השליטה, כאשר לצורך פרעון ההלוואה, בכל שנה רבע מהרווחים ילכו לבעלי השליטה, לפני שיגיעו לציבור.
- 10.ירון פרוכזט 15/08/2018 22:45הגב לתגובה זוהדבר הרע מכל קרה אין תגובות לביקורות שמוטחת כאן המשקיעים התרחקו מהמניה והיא שוב אינה מעוררת ענין. סוף עצוב לאלו שנשארו בנייר וממשיכים להפסיד ללא הרף לדעתי השלישיה צריכה להעביר את המושכות לדמות ידועה הגונה ומוכרת בתחום על מנת שהחברה תחזור למסלול העליות.
- 9.טוגדר זה חתול תעלול אני מחכה ל שער 199 (ל"ת)רוני 15/08/2018 21:55הגב לתגובה זו
- 8.גגגגג 15/08/2018 18:34הגב לתגובה זומי משלם עבור אפס הון שווי 300 מיליון
- 7.ירון פרוכזט 15/08/2018 14:58הגב לתגובה זואיזה צורך יש בהנפקה כה קטנה מה זה ייתן לחברה הרעיונות שלהם לא מציאותים הם מוסרים שהם מזרימים 3 מליון ש"ח אינני מבין את הצורך בגיוס. מה עוד שכל הודעה שלהם על גיוס הון מדרדרת עוד יותר את המניה. ביום שאושר הסכם העברת השליטה לשלישיה שער המניה עמד על 1100 וראו היום למטה מ-540 ירידה של למעלה מ-50% מה יהיה לקב"ה פתרונים.
- 6.כושלאמאשלכם ינבלות (ל"ת)פיל 15/08/2018 14:35הגב לתגובה זו
- 5.גדי 15/08/2018 13:51הגב לתגובה זואולי במחיר אגורה למניה אני יקנה
- 4.אריק 15/08/2018 12:50הגב לתגובה זומזומנים לבעלי המניות של טוגדר נשאר רק להשקיע כדי שניסים יכול לברוח ברווח מהחברהשלא השקיעו כלום נוכלים בדרך לקנביס
- 3.רק לוקחים כסף לאנשים 15/08/2018 10:58הגב לתגובה זושדדו את הציבור ורוצים עוד !
- אם אתה מפגר. 6 מליון שקל לעומת שווי שוק של 300 מליון (ל"ת)ככ 15/08/2018 15:11הגב לתגובה זו
- 2.מאיר 15/08/2018 10:10הגב לתגובה זוהמשקיעים שדילמו על כך וביוקר. עכשו, מדובר בהנפקה טובה יותר. הגיונית יותר ומי שלא מבין שהנפקה זה גיוס כסף כדי להתקדם שיחליף מניות לאג"חים.
- 1.בעלי חברה ששמו גרוש קיבלו מאות מליונים (ל"ת)תום 15/08/2018 09:46הגב לתגובה זו
- רר 15/08/2018 15:11הגב לתגובה זוהכל על הנייר
- תסביר לי 15/08/2018 12:49הגב לתגובה זו400 מיליון שווי שוק. אם כבר קנאביס אז חברות שנסחרות בשווי ריאלי , דירקט קפיטל פחות מההון העצמי, הון אחזקות פי כמה מההון העצמי אבל עדיין ריאלי ועוד.
