אלו מניות ת"א 35 המועדפות על ילין לפידות

הרכב תיק הנכסים של ילין לפידות בקופות הגמל מראה כי לבית ההשקעות עדיפות ברורה לגבי מספר מניות בת"א 35. תיק הגמל מכיל רשימה ארוכה של מניות, מרביתן נסחרות במדדים המובילים בתל אביב 35 ו-90.

אולם בדיקת האחזקות של ילין לפידות לסוף הרבעון השני מראה כי קיימות 5 מניות ת"א 35 מועדפות עליו במיוחד, בהן מחזיקים בילין לפידות מעבר למשקלן במדד: פועלים +0.81% פועלים 4,244 +0.81% בסיס:4,210 פתיחה:4,185 גבוה:4,248 נמוך:4,185 תמורה:13,110,193 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , לאומי +0.92% לאומי 4,173 +0.92% בסיס:4,135 פתיחה:4,125 גבוה:4,174 נמוך:4,125 תמורה:17,230,001 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , פז אנרגיה +0.91% פז אנרגיה 44,400 +0.91% בסיס:44,000 פתיחה:44,000 גבוה:44,400 נמוך:43,750 תמורה:224,527 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , חברה לישראל +0.36% חברה לישראל 85,980 +0.36% בסיס:85,670 פתיחה:86,050 גבוה:86,510 נמוך:85,200 תמורה:1,244,095 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ו מזרחי טפחות -0.13% מזרחי טפחות 15,980 -0.13% בסיס:16,000 פתיחה:15,820 גבוה:16,070 נמוך:15,820 תמורה:8,334,497 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . בילין לפידות מחזיקים במניית פועלים בהיקף של 434 מיליון  שקל (נכון לסיום הרבעון השני). אחזקה זו מהווה 17.85% מהאחזקות הישירות של בית ההשקעות במניות ת"א 35. משקל זה גבוה משמעותית ממשקלה של מניית הפועלים במדד שעומד על 6.9% בלבד.

בית ההשקעות מחזיק בתיקי הגמל שלו מניות בשווי שוק של 5.2 מיליארד שקל, סכום זה מהווה כ-13% מהיקף תיק הגמל של ילין לפידות. במניות ת"א 35 מחזיק בית ההשקעות בשווי שוק של 2.4 מיליארד שקל. בנוסף מחזיקים בילין לפידות מניות ת"א 90 בהיקף של כ-1.4 מיליארד שקל, מניות יתר בהיקף של 850 מיליון שקל ומניות חו"ל בהיקף של 550 מליון שקל.

נתונים אלו נכונים לפי דו"ח הנכסים לסיום הרבעון השני, שעודכן בימים האחרונים. במקום השני נמצאת מניית לאומי, אשר מהווה 8.63% ממניות ת"א 35 של ילין לפידות. משקלה נמצא בעודף לעומת משקלה במדד, אך לא בשיעור משמעותי כמו פועלים. משקלה מבין מניות המדד עומד על 8.63%, לעומת 7.05% במדד.

במקום השלישי עומדת חברת אנרגיה פז נפט שמהווה 7.39% ממניות ת"א 35, פער משמעותי לעומת משקלה המצומצם במדד ת"א 35 - 1.9% בלבד. במקום הרביעי החברה לישראל, בעלת השליטה בכיל ובבזן, בה מחזיקים בילין לפידות בשווי שוק של 167 מיליון שקל. היקף זה מהווה 6.84% מהאחזקות במדד ת"א, לעומת משקל של 1.7% במדד המקורי. 

במקום החמישי נמצאת מניית בנק מזרחי טפחות, שמשקלה מהווה 6.07% ממניות ת"א 35 בתיק של ילין לפידות. זאת לעומת משקל של 1.5% בלבד במדד.

מי הן המניות בעלות משקל מופחת באופן משמעותי? מדו"ח הנכסים נראה כי אופקו לא חביבה על מנהלי ההשקעות בגמל. בימים האחרונים עלה שמו של מנכ"ל והבעלים בחברה פיליפ פרוסט לכותרת בנסיבות לא מחמיאות (לכתבה המלאה), אולם עוד לפני כן לא העריכו את החברה יתר על המידה. למרות שמשקלה של אופקו במדד ת"א עומד על 2.4%, משקל המניה בתיק הגמל של ילין לפידות עומד 0%. מניה נוספת שזוכה למשקל נמוך במיוחד לעומת המדד היא פריגו. משקלה בתיקי הגמל של ילין לפידות עומד על 1.77% מבין מניות ת"א 35 בגמל, לעומת משקל של 7.72% במדד ת"א 35.