מה עשו קופות הגמל שלנו בספטמבר?

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו בספטמבר 2018 תשואה משוקללת אפסית, כך על פי הערכות של כלכלני בית ההשקעות מיטב דש. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה שלילית של 0.5% לבין תשואה חיובית של 0.3%. מתחילת השנה נאמדת תשואת קופות הגמל הכלליות בכ-3.1%.

בבית ההשקעות מציינים כי ירידות השערים באג"ח הקונצרניות והממשלתיות בארץ פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות בחודש החולף. בשוק המניות בישראל נרשמה מגמה מעורבת: מדד ת"א 35 ירד ב-1.4%, מדד ת"א 125 ירד ב-0.5%, מדד ת"א 90 עלה ב-2.0% ומדד יתר 50 עלה ב-2.3%. גם שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת (עד ה-27.9 שהוא היום האחרון לחישוב התשואות החודש).

באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה שלילית זעירה בשיעור של 0.1%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-0.3% ואגרות החוב השקליות נותרו ללא שינוי.

גם באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו ירידות שערים זעירות במרבית המדדים. מדד התל בונד 20 ומדד התל בונד 60 ירדו ב-0.1% כ"א, מדד תל בונד 40 נותר ללא שינוי. אגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-0.2%.