העתיד של טסלה נראה מצויין. המניה שווה קניה?
על אלון מאסק ועל טסלה (סימול: TSLA) כבר כתבנו בעבר. האיש והחברה שהוא מוביל רגילים להיות בכותרות אבל הכותרות של השבוע שעבר לא החמיאו לו. רשות ניירות ערך האימתנית של ארה"ב, ה-SEC, באה בדרישה, מאוד יוצאת דופן בהיסטוריה הרגולטורית של ארה"ב, שמאסק יסולק מהחברה ויותר מכך, שייאסר עליו להיות דירקטור בחברה ציבורית כלשהי.
זה לא שה-SEC התביישה אי פעם מלהתערב בניהולן של חברות ציבוריות, זה קרה פעמים רבות בעבר אבל הסיטואציה כאן שונה ולקח ל-SEC שלושה ימים בלבד להבין את הטעות שעשתה בהתחלה, לתקן אותה ולסיים האפיזודה באנחת רווחה של כל הנוגעים בדבר.
נתחיל בכך שאין שום ספק שמאסק קנה לעצמו את זעמה של ה-SEC, התקשורת ומשקיעים רבים בצדק! אבל לנסות ולסלקו מהובלת טסלה בשלב הנוכחי זה סיפור שונה לחלוטין ונגיע לכך. אלון מאסק הוא ללא ספק אדם יוצא דופן, ייחודי ולדעתי האישית גאון שאינו נופל מאנשים כמו סטיב ג'ובס המנוח או ביל גייטס יבדל"א, אנשים שיודעים לחלום ולאחר מכן להפוך החלום למציאות עסקית מצליחה שמשנה סדרי עולם כלכליים וחברתיים, צירוף נדיר של גאונים ומנהלי-על.
- כל הכותרות
קשה מאוד לכמת את ההשפעה של מה שהאיש הצעיר הזה הצליח להשלים ב-47 שנות חייו. כל "פרויקט" שיזם והוציא לפועל, מהתחום הפיננסי דרך תעשיית המכוניות, התחבורה היבשתית ובחלל ועד לתעשיות האנרגיה והתחממות כדור הארץ הוא "משבש מציאות".
קשה עדיין לחשב מה תהיה ההשפעה המצרפית של כל אלו על העולם הכלכלי, תנסו לכמת ההשפעה של הפרויקטים של ג'ובס ז"ל על הכלכלה והחברה, מהמקינטוש דרך האנימציה ועד לאייפון. לאנשים מהסוג הזה שמורה הזכות להיות יוצאי דופן בהתנהגותם, להרגיז חוגים מסוימים ואפילו לעבור, מזמן לזמן, את הקו שמפריד בין ההיגיון לשיגעון.
כתב התביעה שהגישה הסוכנות כנגד מאסק קבע כי, "באמצעות הצהרות מטעות רימה משקיעים אודות הצעה לרכישת החברה" ובעקבות כך אינו יכול להמשיך לשמש כמנהל/דירקטור בחברה ציבורית. "לא מעמד של סלבריטאי או חדשן טכנולוגי", אמרה הגברת סטפני אבקיאן, דירקטורית בחטיבת האכיפה ברשות, "מקנים לאדם פטור מחוקי ניירות הערך הפדרליים". בהחלט צודקת אבל כנראה שמרוב התלהבות שמאפיינת רשויות ותקשורת כשדג-שמן נתפס בקלקלתו, לא נבדקו כל ההשלכות.
כעיקרון, יומיים מאוחר יותר ולאחר שהמניה איבדה כ-14% מערכה והמשקיעים למעלה מ-7 מיליארד דולרים מערכם, הושגה פשרה שלפיה מאסק יעזוב את תפקידו כיו"ר לשלוש שנים אבל ימשיך לנהל החברה ו-40 מיליון דולרים יועברו לקופת ה-SEC, עוד 20 ממאסק ו-20 מהחברה ובנוסף תמנה החברה 2 דירקטורים חיצוניים. מה קרה שבתוך זמן כה קצר הושג הסכם? כנראה שב-SEC הבינו שהנזק מסילוקו של מאסק מטסלה עלול להיות גדול פי כמה מהתועלת שבענישתו ואילו מאסק, למרות שהתבכיין, לא התווכח כי כנראה הבין שהוא יוצא בזול.
מהן ההשלכות שעלולות היו לנבוע מסילוקו של מאסק?
מאסק, במקרה של המכונית החשמלית, חזר על מה שעשה סטיב ג'ובס במקרה של האייפון, החליף תעשיית ענק קיימת בתעשייה חדשה לחלוטין. היחיד שהצליח לעשות דבר דומה היה הנרי פורד שהחליף המרכבה במכונית. 2018, על פי כל הנתונים עד כה, היא שנת הפריצה של המכונית החשמלית בדיוק כפי ש-2009-10 הייתה עבור הטלפון החכם.
מאסק, כמו ג'ובס או פורד לא המציא את הטכנולוגיה/מוצר ששיבשו אבל כמוהם הוא היה היחיד שידע כיצד ליישם את החלום, כיצד להפוך החלום למציאות. מאסק, שוב כמו פורד וג'ובס, התקדם תוך כדי תחרות עזה שהתפתחה, טסלה כמו פורד מודל T או האייפון. למרות תחרות עזה (משי אגסי ובטר-פלייס ועד הניסיונות שכשלו בפורד, ברנו ובענקיות אחרות) ולמרות מלחמת חורמה של תעשיית הרכב וללא גיבוי מיוחד הצליח מאסק להוכיח שהמכונית החשמלית תאומץ על ידי הצרכן בהתלהבות, שהפוטנציאל לשינוי תעשיית הרכב המסורתית קיים ושהתהליך ייעשה עם תרומה אקולוגית גדולה.
"הפשלה" של מאסק ארעה בדיוק תוך כדי פרסומים ש-2018 תציג פריצה ענקית בביקוש ובמכירת מכוניות חשמליות ולצדן התקדמות משמעותית בשימור אנרגיה כתוצאה (הבטריות) וזאת כאשר, בניגוד לקונצנזוסים רבים, מתגבר מאסק על כל המכשולים שהמומחים הבטיחו שיגיעו והעולם עד לכך (ראו מספרים בהמשך). ב-SEC הגיעו כנראה למסקנה שסילוקו של מאסק בשלב הנוכחי לא רק שיפגע במשקיעים (שה-SEC, בין השאר, חייב לדאוג גם להם) אלא עלול לעצור תהליך שגדול בהרבה מתהליך כניסתו של הטלפון החכם.
"מגיע למאסק עונש רציני, אפילו 100 מיליון דולר קנס", הסביר משקיע וותיק בחברה לכתב הבלומברג, "אבל לסלק אותו מטסלה? השתגעו? בגלל ציוץ בטוויטר ושאיפה של קאנביס הורסים מהלך היסטורי? תראו מה קרה לאפל ולעולם הטכנולוגי בין 1985 ל-1997 לאחר שג'ובס סולק מהחברה ב 1985, זה מה שה-SEC צריך?". עוד שני דברים אפשר ללמוד מהאפיזודה: 1. אסור למשקיע להגיב בחיפזון. 2. המשקיעים קבלו איתות על מה שיקרה עם הבורסה כולה אם יצליחו באימפיצ'מנט לטראמפ (מה שמעלה כמה הרהורים בקשר לראש ממשלתנו).
כמה שווה החברה באמת?
קשה מאוד לקבוע שווי לטסלה כי הפוטנציאל, לבטח בשלב הנוכחי שבו נראה שבעיות הייצור בדרך לפתרון, משחק תפקיד חשוב בהרבה מהעובדות הכלכליות-עסקיות הידועות. לפי החברים ב-Trefis, המניה שווה, עם החובות, 224 דולר. במהלך סוף השבוע האחרון ולאחר שה-SEC סיכמה עם מאסק עשו 4 אנליסטים הערכות מעודכנות לגבי שוויה של החברה.
מורנינגסטאר, שאנחנו מחשיבים כאחד האתרים המובילים והרציניים, הוציאה המלצת מכירה עם מחיר יעד של 179 דולר. אופנהיימר הוציאה המלצת קניה עם מחיר יעד של 385 דולר, קבוצת המחקר הגרמנית Independent Research נתנה המלצת "החזק" ומחיר יעד של 288 דולרים ואילו בית ההשקעות Wolfe Research קבע שהערכת החברה שווה לרמות ההערכה של המתחרות ולא נתן מחיר יעד כלל.
נו? אז מישהו יכול להסכים על הערכה? אגב, האנליזות הנוכחיות על טסלה אינן מביאות בחשבון כמה דברים בהם המיזוג של SolarCity, הפוטנציאל של מפעל הבטריות הגדול בעולם בנבדה והאפשרות שמאסק, כפי שעשה עם SolarCity ימזג חברות אחרות שלו כמו SpaceX או Hyperloop שכל אחת מהן "משבשת" בפני עצמה ועוד. אין שום ספק שמבחינת הפוטנציאל השמיים הם הגבול של טסלה ובתנאי שתוכל לממן את הייצור (ב-SEC אגב טענו תחילה שמאסק צייץ על הצעת הרכש על מנת להעלות המניה ולגייס כספים, אנחנו לא חושבים שזו הסיבה).
הקשר לאפל אגב עלה לפני כארבע שנים כאשר מאסק, לאחר הפסד גדול נוסף ברבעון האחרון של 2014, נפגש, בתחילת 2015, עם אנליסטים בסן פרנסיסקו שם טען ששווי השוק של TSLA ישתווה, בתוך עשור (ב-2025) לשווי השוק של אפל. שווייה של אפל בתחילת 2015 היה 700 מיליארד דולרים ואילו טסלה הייתה שווה אז 27 מיליארד.
התחזית הזו נגנזה כיוון ששנה מאוחר יותר השילה AAPL כ-40% מערכה (זוכרים שירדה ל-90 דולר?) והעניין בתחזית התנדף. אבל להשוואה עם אפל יש בסיס הגיוני. הכיצד? יש הטוענים שהמצב בתחום נישת המכונית החשמלית היום מזכיר מאוד את המצב בתחום הטלפון החכם ב-2008-9. בשני המקרים מופיעה טכנולוגיה משבשת שמאיימת על תעשייה קיימת כאשר חברה אחת מובילה, אז אפל מול האלחוט הקונבנציונלי והיום טסלה מול הרכב הקונבנציונלי והתחרות מתפתחת במהירות.
אפל, למרות שמאז 2010-11 כבר אינה החברה המובילה במכירת טלפון חכם עדיין צומחת בהכנסות גם בגלל שהשוק עדיין לא רווי אבל בעיקר בגלל המותג. ההנחה של "הטסלאים" היא שבדיוק כמו עם אפל כך גם יקרה עם טסלה וההנחה הזו אינה חסרת הגיון. טסלה מובילה היום במכירות רכבי היוקרה, כולל הקונבנציונליים, לפני מרצדס S, לקסוס LS, פורשה פאנאמרה ו-BMW כאשר הטסלה S נמכרת יותר מהמרצדס והלקסוס ביחד.
"גם לאפל הייתה בעיית עלויות כשהסתבר הביקוש הענק", טוענים חסידי טסלה, "ההזמנות לטסלה 3 לבדה ב-2017 הגיעו ל-373,000 מכוניות. אז נכון, החברה קבלה מקדמה של 1,000 דולר להזמנה. קיבלנו 373 מיליון דולרים ע"ח, אבל ההשקעה בקווי הייצור הרובוטיים שהחברה מקימה, גדולה בהרבה". היום מסתבר שבסוף 2018 תוכל החברה לספק 500,000 מכוניות". תציצו ב-marketwatch.
שנת 2018 תשבור את כל שיאי העבר במכירת מכוניות חשמליות
השוק שהמכונית החשמלית עשויה להחליף גדול בהרבה מהשוק שהחליף הטלפון החכם, ראו הסקירה שעשו ב-CNBC. כיוון שטסלה היא המובילה בגדול, נסו להעריך מה יהיה שווייה האמיתי אם מאסק יגיע למטרה. כנראה שגם ב-SEC, לאחר שדיברו עם מועצת המנהלים והתייעצו עם מומחים הבינו את חשיבותו של מאסק בשלב הנוכחי, להשלמת התהליך. גם הם רואים ששנת 2018 תשבור את כל שיאי העבר במכירת מכוניות חשמליות וכל חברת מכוניות מובילה כבר מוכרת מכוניות חשמליות.
הם גם רואים שאף אחת לא מתקרבת אפילו לקצב העלייה במכירות של טסלה. יותר מכך, המכירות אצל חלק גדול מהחברות המתחרות ירדו מאז ינואר השנה כאשר טסלה עדיין מתקשה לספק הביקושים וקצב העלייה במכירות רק הולך וגדל ובארה"ב אומרים, "אינך מחליף ג'וקי של סוס מוביל בקטע האחרון של המירוץ".
ברבעון הראשון של 2018 הובילה חברת טסלה את מכירת כלי הרכב החשמליים גלובלית עם 27,529 מכוניות, BAIC הסינית עם 26,409, ניסן היפנית עם 22,666, JAC הסינית עם 11,597, רנו הצרפתית עם 10,482 ושרי הסינית עם 8,193 מכוניות. פולקסוואגן, Zotye (גם היא סינית), יונדאי ושברולט סגרו העשירייה המובילה. טסלה, שבינואר 2018 מכרה 3,375 מכוניות, שיווקה ביולי 2018 בסך הכל 16,775 מכוניות, עלייה של 397% לעומת יולי 2017 ו-56.8% מסך המכוניות החשמליות שנמכרו בארה"ב ביולי.
כדאי להשקיע במניה?
הבעיה כאמור היא חוסר היכולת להעריך את החברה. הפער ברווח למניה החזוי ל-2019 שחוזים כרגע 24 אנליסטים הוא בין הפסד של 5.48 דולר למניה לרווח של 11.83 דולר למניה - אז יש על מי לסמוך?.
TSLA מככבת ב 55 סלים כאשר היא מובילה דווקא בסלי האנרגיה החילופית, ה-GSX וה-QCLN (בשל התרומה האקולוגית) אבל היא גם מופיעה בסל המכוניות הגלובלי CARZ וסל הליתיום LIT. סלים אלו לא הניבו תשואה של "וואו". כדאי, לדעתנו, להמתין ולראות מה קורה עם TSLA בחודשים הקרובים. לנו נראה שבמחיר המתאים המניה צריכה להיות בתיק ולו רק בגלל הפוטנציאל אבל "המחיר המתאים" זו שאלת מיליון הדולרים.
** אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
47.DBX חברה שסגרה ירוק בגירזון המטורף שהיה אתמולDBX 11/10/2018 08:58הגב לתגובה זו0 0אחרי ש jpm הכניסו אותה לרשימת המניות הממוקדות שלהם. JPMorgan: 4 Positives At Dropbox Investors Are Overlooking October 10, 2018 JPMorgan added Dropbox (NASDAQ: DBX) to its Analyst Focus List Wednesday and recapped its September meetings with the cloud storage company's management. The Analyst Analyst Mark Murphy reiterated an Overweight on Dropbox with a $35 price target. The Thesis Murphy isn’t convinced that the growth sell-off is over, but the analyst said Dropbox has improving risk-reward and the potential for 30-50-percent outperformance. “We believe investors are underestimating the stability and consistency of the Dropbox engine and overlooking the launch and adoption of its premium plans,” the analyst saidסגור
-
46.האם מדובר בתיקון או באירוע יותר משמעותי? (ל"ת)האם התיקון הגיע? 10/10/2018 19:46הגב לתגובה זו2 0סגור
-
45.DWDP פשוט קטסטרופיק מה שהולך עם המניה הזו.DWDP 10/10/2018 09:54הגב לתגובה זו0 0אנליסטים מדברים על כך שהמניה יכולה להיות שווה 90 דולר (לעומת 60 היום) לאחר שהחברה תבצע את הספליט ל 3 שיהיה אי שם בשנת 2019. מה יותר סולידי מחברה בתחום הזה -חברה בשווי 140 מיליארד דולר.סגור
-
44.SYMC האם אתה שומע דיבורים עליה מחברים בחול ?SYMC 09/10/2018 19:19הגב לתגובה זו0 0לא מצליחה להתאושש מהנפילה של 30 אחוז בחודש מאי השנה (בעיות שמיוחסות לדוחות רבעוניים קודמים) - כאשר ב 24 לספטמבר פירסמה שלא נמצאו בעיות שמצדיקות פרסום דוחות מחודשים. חברה סולידית בשווי של 18 מיליארד דולר שמאבדת שליש מהשווי ביום אחד (אז בחודש מאי 2018) האם משברים עליה בתעשיה ? נסחרת במחירים שהיתה בהם בשנת 2013. הרושם שלי שנקום בוקר אחד ונשמע על הצעת רכש.סגור
-
43.snap סרבו ב 2016 לרכישה לפי שווי של 30 מיליארד - היוםsnap 09/10/2018 18:56הגב לתגובה זו0 0היום השווי של החברה 9 מיליארד. כאשר צוקרברג נשבע להרוס אותם באמצעות אינסהטגרם - וגוגל כול כך משתוקקת להצליח בתחום הרשתות החברתיות. Insiders say Google was interested in buying Snap for at least $30 billion last year Alex Heath Aug. 3, 2017, 1:24 PM We keep hearing that Google floated an offer of at least $30 billion to buy Snap in early 2016. Mark Zuckerberg couldn't buy Snapchat years ago, and now he's close to destroying the company 12 July 2017סגור
- טען עוד
-
42.הזהב איבד את זה... יורד קבוע עם כלל השוק (ל"ת)רמי 09/10/2018 10:40הגב לתגובה זו0 1סגור
-
איפה זה מתיישב עם המציאות?יואב 14/10/2018 10:05הגב לתגובה זו0 0כשכל המסמכים היו אדומים בשבוע שעבר, הזהב היה הנכס בעל הביצועים הטובים ביותר (3% ביום). שווה לך לבדוקסגור
-
41.בנקים בנקיםסטף 08/10/2018 21:26הגב לתגובה זו2 0שלמה תוכל בעתיד לעשות כתבה על בנקים אזוריים בארה"ב (בנקים קטנים)או בנקים בקנדה ? תודה רבהסגור
-
בעתיד (ל"ת)שלמה גרינברג 09/10/2018 10:57הגב לתגובה זו1 0סגור
-
40.התיקון כבר פהיורם 08/10/2018 21:25הגב לתגובה זו1 1מפחיד.. עד כמה יהיה עמוק התיקון?אף אחד לא יודעסגור
-
39.טוענים שעליית התשואות תבטיח רווח של 1% ריאלי, מה שיסיטתשואות האג"ח עולות 08/10/2018 16:53הגב לתגובה זו0 0מה שיסיט כסף משוק המניות לשוק האג"ח. האם זה מה שקורה או יקרה?סגור
-
"רווח של 1% ריאלי"שלמה גרינברג 09/10/2018 10:58הגב לתגובה זו0 0על מה?סגור
-
38.צמרמורת - דוחות טאואר מתקרביםtsem 08/10/2018 15:05הגב לתגובה זו1 1נקבע תאריך - עוד 3 שבועות בדיוק, יום שני 29.10 אני כבר מנחש את התירוץ "דחיה בפריסת G5 בתחום הסלולאר. שום דבר טוב לא יצא הפעם. זו הייתה שנה איומה ונוראה למחזיקי טאואר. TowerJazz Schedules Third Quarter 2018 Financial Results and Conference Call MIGDAL HAEMEK, Israel - October 08, 2018 - TowerJazz (NASDAQ/TASE: TSEM), the global specialty foundry leader, will issue its third quarter 2018 earnings release on Monday, October 29, 2018. The Company will hold a conference call to discuss its third quarter 2018 financial results and fourth quarter 2018 guidance on Monday, October 29, 2018, at 10:00 a.m. Eastern Time (09:00 a.m. Central, 08:00 a.m. Mountain, 07:00 a.m. Pacific and 04:00 p.m. Israel time).סגור
-
היום פורסמה הכתבה הנל - 2019 לא תהיה שנה פשוטה לתחוםcyclical downturn 08/10/2018 21:43הגב לתגובה זו1 0Chip Stocks: ‘Too Early’ to Call a Bottom, Says Raymond James, Slashes Estimates By October 8, 2018 — 12:33 PM EDT On Monday, Raymond James lowered its 2019 earnings estimates for eight semiconductor stocks, including Intel Corp. (INTC), Analog Devices (ADI), Microchip (MCHP), ON Semiconductor (ON), Monolithic Power (MPWR), Maxim Integrated (MXIM) and Texas Instruments (TXN). As for the chip industry at large, Raymond James cited the beginning of a "cyclical downturn."סגור
-
לחזק בירידות גם טאואר גם מיקרון גם amat (ל"ת)יוקון 09/10/2018 10:40הגב לתגובה זו0 0סגור
-
טאואר כבר ירדה 45 אחוז מסוף 2017 !מתי להפסיק לחזק 09/10/2018 15:05הגב לתגובה זו0 0כבר הלכה שם חצי דירה (צוחק כמובן). מת עליכם - המוטרפים שמאמינים שאין שום מניה יותר אטרקטיבית בכול העולם מטאואר (ניצולי גבעות עולם זל)סגור
-
37.טסלה שומרת על האנושותאוהד אילון מאסק וטסל 07/10/2018 22:11הגב לתגובה זו1 1צריך לעזור בכל דרך לטבלה שומרת על ההתחממות הגלובלית ובריאות האנושיתסגור
-
36.לא מפסיק כל יום להשמיץ את הקדוש אילון מאסקנמאס משלימה גרינברג 07/10/2018 19:27הגב לתגובה זו2 2כולנו צריכים לרדת על הברכיים ולנשק את כפות רגליו של מאבק שפועל ללא הפסק כנגד כל הסיכויים להציל את העולם מסרטן ריאות והרבה טוטאלי של גזי חממה וכוסגור
-
או שלא קראת המאמר או שלא הבנת...או שאתה ציניקןמשמיץ? 08/10/2018 16:49הגב לתגובה זו2 0מאסק מוכיח שהקשר היודע בין גאון לשיגעון הוא ממש קרוב. נקווה שיצליח במעשיו ובתוכניותיו (=הרכב החשמלי, המערכת הסולארית, הטיל לחלל שנוחת באותו המקום ממנו שוגר, הקפסולה שתיקח נוסעים מתחת לקרקע...ועוד). אבל ביזנס זה ביזנס.סגור
-
גם לי נמאס (ל"ת)שלמה גרינברג 08/10/2018 08:22הגב לתגובה זו3 0סגור
-
35.יתעורר בוקר אחד בביצה טבוע עד צווארו מתחנן להפוך לצפרדע (ל"ת)נסיך החלומות 07/10/2018 15:50הגב לתגובה זו1 0סגור
-
על מי אתה כותב? (ל"ת)היי 07/10/2018 16:31הגב לתגובה זו0 0סגור
-
34.היפוך בשוק אגרות החובמנסה להבין 07/10/2018 14:42הגב לתגובה זו1 0היי שלמה, נראה לי שווקי האג"ח עברו לירידות בטווחי הזמן הארוכים (אחרי כמעט 4 עשורים זה עליות). מה יש לך לומר על פיצוץ בועת האג"ח?, זה לא יביא לקטסטרופה בשווקים?סגור
-
תקרא בבקשה אין ספור מאמרים שלי בנושא זה (ל"ת)שלמה גרינברג 07/10/2018 17:29הגב לתגובה זו1 0סגור
-
33.שלמה תודה רבה מקדונלדסיניב 07/10/2018 13:09הגב לתגובה זו0 0בתור איש צעיר ומשוחרר טרי...אוהב לזלול מקדונלדס. המניה בשיא ולא ממש עצרה מאז המשבר 2008ובראייה לעתיד? מה דעתך עליה? תודהסגור
-
בגלל הזללנים של מקדונלד'ס סלי הבריאות עולים :)רז 08/10/2018 11:30הגב לתגובה זו0 0.סגור
-
זו שאלה ליועץ השקעות (ל"ת)שלמה גרינברג 07/10/2018 17:29הגב לתגובה זו2 0סגור
-
ובנימה של רצינות - המהפך הגדול ב 2015 שמאז המניה מטפסתmcd 08/10/2018 13:30הגב לתגובה זו1 0(אחרי שהיתה תקועה בשנים 2012-2015) היה החלטה פשוטה מאוד להגיש ארוחת בוקר במשך כול היום. פשוט מדהים McDonald's Will Serve Breakfast All Day, Nationwide September 1, 2015 Rushing to McDonald’s before breakfast closes will soon be a thing of the past. The fast-food chain announced Tuesday that it will begin serving breakfast all day, nationwide, beginning Oct. 6. The chain previously stopped serving its breakfast menu at 10:30 A.M. In acknowledgment of the longtime desire among McDonalds fans for all-day breakfast, the company has been tweeting news of its announcement to customers who previously suggested longer breakfast hours.סגור
-
32.טסלה תתרסקשימי 07/10/2018 08:57הגב לתגובה זו1 0כל היצרניות הגדולות והאיכותיות נכנסו לתחום. מכונית זה לא רק מנוע! הם יחסלו את טסלהסגור
-
נו, אז נצל הידע שברשותך למכור שורט (ל"ת)שלמה גרינברג 07/10/2018 11:38הגב לתגובה זו3 0סגור
-
לא משקיע בספקולציה אלא בסלים IGV IHI XHE (ל"ת)שימי 07/10/2018 16:22הגב לתגובה זו0 0סגור
-
31.נשארת בין המעריצים היחידים שלומומחה לקנוניות 06/10/2018 23:48הגב לתגובה זו2 1אגב כל הקטע עם החשמל מסכן את הבריאות. משרד הבריאות משקר - קרינה לא מייננת מסוכנת לבריאות. חשוב להם יותר כסף ופוליטיקה מבריאות.סגור
-
של מי? (ל"ת)שלמה גרינברג 07/10/2018 11:38הגב לתגובה זו2 2סגור
-
של אילון מאסק של מי (ל"ת)שימי 08/10/2018 12:29הגב לתגובה זו1 0סגור
-
30.שלמה מכיר את cotyרמי 06/10/2018 21:08הגב לתגובה זו0 0לא מעט משקיעי ערך קונים את המניה הזו.. ביניהם מייקל ברי ארי ריטרייחברה של מוצרי יופי, בעיקר לנשיםנסחרת במחיר הספרים שלה p/b 0.9oThanksסגור
-
גגל לכתבה של שלמה על התחום מ 8.2017גגל 07/10/2018 11:52הגב לתגובה זו2 0נערכים למהלך תיקון - תכירו את המניה הבולטת בסקטור שחייב לקבל ייצוג בתיק שלכם פרשן וול סטריט של Bizportal מתייחס השבוע לסקטור שחייב לקבל ייצוג בתיק ההשקעות. לצאת מהקופסה שלמה גרינברג | 19/08/2017סגור
-
ואי יפה אחלה כתבה על התחום. תודה. גגל (ל"ת)רמי 07/10/2018 13:12הגב לתגובה זו0 0סגור
-
בהחלט מכיר (ל"ת)שלמה גרינברג 07/10/2018 11:39הגב לתגובה זו2 0סגור
-
29.שלמה תמיד אופטימי- הוויסות הגדול בהיסטוריה יגמר רע מאודרק ירוק עולה 06/10/2018 20:36הגב לתגובה זו2 0טסלה תפשוט רגל . מבחינה טכנולוגית היא לא עדיפה על החברות הגדולות כמו במוו אודי ומרסדס . נכון- משהו יקנה את החברה בעתיד וכנראה תשוקם. אבל המניה תבקר ב100 דולר לדעתי. סטיב אייזמן שהרוויח מיליארדים ממשבר הסאב פריים כאשר עשה שורט על אגח מגובות משכנתאות - נמצא כרגע בשורט אדיר על טסלה. עם כל הכבוד לשלמה......סגור
-
והיכן קראת שאני מתנגד לשורט? (ל"ת)שלמה גרינברג 07/10/2018 11:40הגב לתגובה זו2 0סגור
-
28.אתה נהדר כתמיד (ל"ת)תודה שלמה 06/10/2018 20:09הגב לתגובה זו4 0סגור
-
27.השקעתי באפריקה ישראל אחרי שלביב אמר ה שצריכה להישכרברק 06/10/2018 18:45הגב לתגובה זו0 0במחיר כפול.היום היא שווה 0.3 אחוז ממה שהיתה כשהוא פתח את הפה.מישהוא בכלל חקר אותו או חשב לעשות את זה?!ככה זה כשאתה לא חי באמריקה!סגור
-
לא מכיר (ל"ת)שלמה גרינברג 07/10/2018 11:40הגב לתגובה זו2 0סגור
-
26.בקשה לשלמהתוהה מהצד 06/10/2018 17:43הגב לתגובה זו1 0שלמה, אנא הצץ בדוחות הכספיים של טסלה, ועדכן אותנו מה אתה רואה. אני למשל, אחרי עיון מעמיק במספרים, רואה חברה בקשיי נזילות, שנמצאת בסיכון של פשיטת רגל, ושורפת מזומן בקצב מהיר. איפה ההתייחסות לזה במאמר?סגור
-
הצצתישלמה גרינברג 07/10/2018 11:41הגב לתגובה זו2 0המאמר אינו מתחחס לניתוח הדוחותסגור
-
25.שלמה ,לך לנוח אתה עייף (ל"ת)בא 06/10/2018 16:59הגב לתגובה זו0 4סגור
-
יש אנשים בעולמנו שגם אם עייפים מאד..א לבא או שהולך 07/10/2018 16:27הגב לתגובה זו4 0הם מגייסים כוחות והם במייטבם. אגב..תגובתך מכוערת אבל אני עוקב אחריך כאן ובכל האתרים ואתה מרבה לתקוף ולקלל ולהשמיץ לשווא וחבל..יתכן שאתה בכל זאת בחור טוב. שנה דרכך.סגור
-
טול קורה מבין עיניך, כסיל. (ל"ת)רז 07/10/2018 12:30הגב לתגובה זו1 0סגור
-
24.יום שני עליותמשקיע 06/10/2018 16:33הגב לתגובה זו0 1עשה חכם מי שרכש אתמול.סגור
-
וואו איך טעית בענקאורי 01/11/2018 12:39הגב לתגובה זו0 0אבל אתה כנראה עדיין בטוח שאתה חכםסגור
-
23.מה הסיבה שאתה מוחק תגובות שאפילו משבחות אותך...........לשלמה 06/10/2018 12:33הגב לתגובה זו1 0מה עוד שאתה מגיב בהמשך לתגובה ומגבה אותה. האם נילחצת קצת מהגיבוי החד משמעי לדבר שאכן מתרחש ויתרחש הלאה?סגור
-
מןחק תגובה???שלמה גרינברג 06/10/2018 15:14הגב לתגובה זו2 0לי אין שום קשר לתגובות, לפחות תכתוב על איזה תגובה מדובר אבל בכול מקרה תפנה למערכת, התגובות והכותרות זה בידיהםסגור
-
22.רק בישראל יש מס על מכוניות חשמליות, ושר ללא תחבורהg 06/10/2018 10:43הגב לתגובה זו0 0לא דואג לכניסת טסלה לישראל , בשעה שבירדן ובמדינות מפרץ מזמן טסלה נכנסהסגור
-
טועה, אבל לא חשוב (ל"ת)שלמה גרינברג 06/10/2018 15:15הגב לתגובה זו2 0סגור
-
21.אתה היית קונה רכב ממוכר שאומר דברים לא נכונים ונקנסשאלה לשלמה 06/10/2018 09:12הגב לתגובה זו2 1על ידי הרשויות? אם לא, אז למה להתקרב בכלל למניה הזו?סגור
-
שכחת הפרשות של טויטה ? של פולקסווגן עם זיהום האוויר?אתה ילד אחי? 07/10/2018 00:34הגב לתגובה זו3 0כל חברות הרכב נושאות על גבן "כתם", וכנ"ל עוד הרבה חברות מפוארות...שמסתירות טעויות (=כולל כאלה שפגעו בחיי אדם).סגור
-
מה ששלמה עושה זה עניינושלמה גרינברג 06/10/2018 15:16הגב לתגובה זו2 0אתה יכול שלא להתקרב או להתקרב אבל תתייעץ קודם בבקשהסגור
-
20.הגירעון האמריקאי מול סין גדל ל-38.6 בניגוד לציפיות טרמפהפער לטובת סין גדל 05/10/2018 23:45הגב לתגובה זו3 0נכון לעכשיו, מלחמת הסחר של טראמפ צמח ל-50 מיליארד דולר (=הרוב לטובת סין וגם לטובת מכסיקו). מומחים טוענים שהרבעון הבא הוא ש"יכריע את גורל המלחמה".סגור
-
מומחים מדברים על ספטמבר כחודש המבחן למלחמת הסחר עם סין (ל"ת)יום הדין מתקרב 07/10/2018 00:35הגב לתגובה זו0 1סגור
-
תיקון קטןשלמה גרינברג 06/10/2018 15:16הגב לתגובה זו2 1הציפיות לא של טראמפ, ההפךסגור
-
טראמפ רוצה שהפער בין סין לארה"ב יקטן או יתאזןאז על מה מלחמת הסחר 08/10/2018 00:42הגב לתגובה זו1 0אבל נכון להיות הגירעון בסחר (=לרעת ארה"ב) רק גדל. יש שטוענים שספטמבר יהיה המבחן, ואולי התהליך ייקח יותר זמן.סגור
-
19.עוד כמה דברים בקשר לטסלהסימפל 05/10/2018 22:09הגב לתגובה זו1 0אילון צייץ היום ציוץ מזלזל ברשות לניירות ערך, מה שמעיד שאו שאינו מבין את שגיאתו, או שהוא מנסה בכוח לגרום לזריקתו מהחברה. או שהוא בהתמוטטות עצבים, ולאף אחד אין אומץ לעשות משהו בעניין? מלבד זאת, יש לזכור את המשאית שטסלה מפתחת, שזה רעיון פשוט אדיר. והמפעל הענקי בסין, שכביכול אמור לעזור לטסלה להתחמק מהמכסים של טראמפ, אבל מאחר וזו סין, מי יודע מה יקרה, בטח במתח הנוכחי.סגור
-
המשאיות כבר נוסעות מזה זמןשלמה גרינברג 06/10/2018 15:18הגב לתגובה זו2 0והמפעלים (לא מפעל) בסין לא נעשו על מנת להתחמק מהמכסים של טראמפ הם בתהליך מימי אובמהסגור
-
18.מה דעתך על סופרמקרו, בעקבות פרשת "השבב הסיני"שאלה חמה 05/10/2018 21:56הגב לתגובה זו2 0ומה דעתך על החברה הנוספת שהיתה "מעורבת בפרשה" אלמנטלסגור
-
לא מכיר (ל"ת)שלמה גרינברג 06/10/2018 15:19הגב לתגובה זו2 0סגור
-
17.אמאלהה התיקון הגיעגורו 05/10/2018 19:43הגב לתגובה זו3 2איזה פחד ... השוק מתקן, השוק מתקןמה יהיה?סגור
-
תחזיקו אותי, אני רועד !!!!!! מה עושים !!!!!!!!!!!!!!!!!דגן 06/10/2018 09:30הגב לתגובה זו4 0.סגור
-
16.שלמה, שום מילה על החובות והניהול הגרוע?אורי 05/10/2018 18:40הגב לתגובה זו11 0שיעור הרווח הגולמי, התפעולי והנקי של טסלה הולך ומחמיר מדי שנה. מאסק מתעסק לא רק בשוק מאוד תחרותי, זה ברור, הוא גם מתעסק בשוק שעלות הגלם בו סופר יקרה וצריך לדעת לנהל היטב את ההוצאות. הוא ממש לא הוכיח עד עכשיו שהוא יודע לנהל, הוא רק הוכיח שהוא יזם ברמה גבוהה, אלו שני דברים שונים לגמרי. קובלט וליתיום {ביחד עם פלדיום} אלו מתכות שהערך שלהם עולה באופן אקספוננציאלי בעקבות הביקושים הגדולים שהטכנולוגיה מייצרת. לדוגמא סוללה אחת של טסלה מכילה כמות קובלט וליתיום של 10,000 פלאפונים או 5000 מחשבים ניידים. מה עוד שהכמות שלהם בטבע מאוד זעירה, עוד נתון שרק יקשה עליו. יחס חוב להון עצמי עפ"י הרבעון האחרון עומד על 3-1. בעידן בו הריביות עולות זה מתכון לחדלות פירעון. יש סיבה לזה שהוא לא עומד ביעדי הייצור, זה פשוט יקר לו מדי! החזון שלו זה להנגיש את המכונית שלו למעמד הביניים {אם יש כזה דבר}, אבל עלות התפעול שלו פשוט גבוהה מדי. הוא יהיה חייב לשנות את החזון שלו ולמכור ביוקר בשביל לצמצם את ההפסדים אין לו ברירה. אבל זו גם מלכודת כי הוא עבד קשה בשביל לשווק את המכונית שלו ללקוחות הפוטנציאלים.סגור
-
ראשית תקרא המאמר שובשלמה גרינברג 06/10/2018 15:22הגב לתגובה זו2 5כתבתי על החוב אבל זה לא רלוונטי לתוכן הכתבה. איני מסכים עם מסקנותיך אבל זה כבר ספור ארוך שלא כאן מקומוסגור
-
ב1 במרץ הוא הולך לפרוע אג"ח בשווי מיליארד דולראורי 07/10/2018 09:58הגב לתגובה זו4 0אני רוצה להתערב איתך שלמה. אני אומר שעד אמצע 2019 היא מגיעה ל170 דולר. התערבות ג'נטלמנים, של כבוד :)סגור
-
להתערב איתי? על מה? (ל"ת)שלמה גרינברג 07/10/2018 11:43הגב לתגובה זו3 3סגור
-
אני חושב שעד אמצע 2019אורי 08/10/2018 01:29הגב לתגובה זו4 0היא יורדת ל170 ניכר שאתה ממש לא חושב ככהסגור
-
למה לבלבל את שלמה עם נתונים ??? (ל"ת)פשיטת רגל בדרך 06/10/2018 13:52הגב לתגובה זו2 1סגור
-
הוא צפה את עליית הערך של המתכותבוריס 06/10/2018 09:06הגב לתגובה זו3 1מחזיק מלאי עצום בדיוק כמו חברות רבות אחרותסגור
-
15.Ipgp חברה לדיודות ליזר מדפסותרוסלן 05/10/2018 16:39הגב לתגובה זו0 1שלמה האם מכיר?בגדול חברה די גדולה 7 ביליון מרקטקאפעליה במכירות וברווחים בשנים האחרונותהאנליסטים נותנים מחיר יעד גבוהוהמניה לא מפסיקה לצלול...מכיר סיבה או סיבות לכך ? תודהסגור
-
מכיר אבל לא עוקב מקרוב (ל"ת)שלמה גרינברג 06/10/2018 15:23הגב לתגובה זו1 0סגור
-
14.הסל של הודו inda יורד מתחת 30$הודיני 05/10/2018 16:34הגב לתגובה זו2 0הזדמנות או סכין נופלת ..סגור
-
הזדמנות לבדוק, לא? (ל"ת)שלמה גרינברג 06/10/2018 15:23הגב לתגובה זו2 0סגור
-
לטווח ארוך בטוח שזאת הזדמנות פז (ל"ת)משה הפקיר המעופף 05/10/2018 21:45הגב לתגובה זו2 0סגור
-
13.Amdג'ו 05/10/2018 13:25הגב לתגובה זו1 0מה דעתך על החברה האם יכולה לתפוס נתח שוק נכבד מאינטל ואיבידיהסגור
-
כתבתי (ל"ת)שלמה גרינברג 06/10/2018 15:23הגב לתגובה זו2 0סגור
-
12.שלמה יקר מה דעתך על mnkdדורון 05/10/2018 12:20הגב לתגובה זו1 0צומחת משבוע לשבוע,עשתה הסכם נחמד עם ut,יש שם פוטנציאל עצום,אשמח לדעתך.סגור
-
הקדשתי לה יותר מידי (ל"ת)שלמה גרינברג 06/10/2018 15:24הגב לתגובה זו2 0סגור
-
11.דעתך על פרוסט לאור החקירה ואופקוצביקה 05/10/2018 12:17הגב לתגובה זו2 1בבקשה.סגור
-
דעתי על פרוסט?שלמה גרינברג 06/10/2018 15:24הגב לתגובה זו2 0אין לי דעהסגור
-
10.PPRUY LVMUY EL SSDOYאתמול פאניקה קטנה 05/10/2018 08:34הגב לתגובה זו0 0גם דוחות של גוצי וגם פאניקה עם שמועות שפקעדי מכס בסין מחרימים מוצרי יוקרה מאזרחים שחוזרים לסין. Luxury Investors Take Fright Amid Talk of China Border Crackdown October 4, 2018 (Bloomberg) -- Social media reports that China is cracking down on travelers returning home with suitcases full of luxury goods have alarmed investors in companies ranging from Japan’s Shiseido Co. to France’s LVMH and Kering SA. Gucci boss reassures staff over looming era of slower growth October 5, 2018 PARIS (Reuters) - The head of Gucci has reassured shop staff over a looming slowdown in the pace of sales growth after a revenue explosion at the Kering (PRTP.PA)-owned label, according to an internal video message seen by Reuters.סגור
-
9.עתיד טסלהדנדי 05/10/2018 00:43הגב לתגובה זו2 0העתיד של טסלה רע ומר.כעת שכל חברות העל בעלות מוניטין רב הולכות לשווק מכוניות חשמליות בקצב.קצב ההזמנות בטסלה ילך וירד.כל אדם שפוי שישקול קניית רכב חשמלי יעדיף בגלל שמרנות מרצדס או במוו אאודי פורש לקסוס.סגור
-
לפי תיאוריה זושלמה גרינברג 06/10/2018 15:26הגב לתגובה זו2 0עתידה של אפל ב 2008 היה נורא וכך גם עתידה של פורד בתחילת המאה שעברהסגור
-
8.נדמה לי שהיללת במשך שנים את ג'ף אימלט שהיה מנכ"ל GEמה עם ג'ף אימלט? 04/10/2018 20:40הגב לתגובה זו10 7והיום יש כאלה שטוענים שאותו ג'ף אימלט (=שהיה 13 שנה מנכ"ל) היה כישלון בקנה מידה ענקיסגור
-
אז מה אמרת בעצם? שלאיש אסור לטעותגף 05/10/2018 13:54הגב לתגובה זו7 3אתה הרי מעולם לא טעית וגם לא תטעה בעתיד.. כך שקל לך להזכיר כל פעם מחדש לאחרים שכן טועיםסגור
-
מי שטעה בגדול, עלול לטעות גם בנתניהו ובדונלד...ג'ק הצולע 05/10/2018 21:49הגב לתגובה זו5 1ולכן חייבים להיצמד לעובדות ולמספרים, ולא להסחף אחרי אנשים כריזמטים. גרינברג (=וכל וולסטריט) הללו את ג'פ פאפא שהיה מנכ"ל פריגו כשזהרה...עד שהתברר מה שהתברר... ורשימת "הזוהרים" שהוכתרו לגאוני הדור ואכזבו, ארוכה מאד.סגור
-
אכן כישלון אדיר, תגיש תביעהשלמה גרינברג 05/10/2018 09:32הגב לתגובה זו6 5אגב, ההחלטה שלו לשנות את GE והכיוון שבחר הייתה במקומה רק שהוא כנראה לא היה האיש שצריך היה לבצעסגור
-
אם היית קורא את המאמרים שלו לעומק וגם מאמרים לא שלוטל 04/10/2018 22:29הגב לתגובה זו2 0הקשורים לאימלט היית מבין למה הוא עשה לGE את מה שהורוביץ עשה לטבע.סגור
-
התכוונת אולי למנכ"ל האגדי שקדם לאימלט (ל"ת)אימלט? 08/10/2018 00:45הגב לתגובה זו0 0סגור
-
ג'ק וולש (=1981-2001) היה המנכ"ל האגדי של GE (ל"ת)יוסי 09/10/2018 15:29הגב לתגובה זו0 0סגור
-
7.לשלמה: התייחסות רצינית ולא מזלזלת על משבר האג"ח הממשלתישי.ע 04/10/2018 19:32הגב לתגובה זו6 1בארצות הברית שהגיעו לרמות קריטיות (2,5,10 שנים) שרמות אלו משפיעות כבר על האטרקביות של שוק המניות.....האם בגלל האינפלציה ורמת החוב והגירעון של ממשלת ארצות הברית אנחנו נמצאים באי ודאות גדולה? והאם הממשל והפד יכולים בכלל להשפיע או שהם מאבדים שליטה ומייצריפ פניאקה...זה נושא שמעניין הרבה קוראים כאן ולכן תתיחס לזה ברצינותסגור
-
הוא חי בסיפורים של טכנולוגיה ועתידנות (ל"ת)מה הוא מבין בזה בכלל 06/10/2018 13:53הגב לתגובה זו2 1סגור
-
לגמרי.אורי 09/10/2018 08:35הגב לתגובה זו2 0מכור לפנטזיות עתידניות כמו הרבה מהחולמים בעשור האחרון.סגור
-
התייחסות רציניתשלמה גרינברג 05/10/2018 09:48הגב לתגובה זו7 1תקרא שאלתך שוב ותבין מדוע לעיתים אני לא מתייחס כראוי: 1. איזה משבר בדיוק יש ב"אג"ח הממשלתי"? האג"ח יורד כי העלאת הריבית והציפיות להמשך העלאת הריבית גורמות לכך, אין שום משבר זה כוח כלכלי. 2. רמות התשואה אכן משפיעות על האטריקטיביות של המניות והשפעתן, ככול שהריבית תועלה, תמשיך לגדול. 3. אין אינפלציה (עדיין) והאי וודאות קיימת לא רק בגלל החוב והגירעון כי אלו קיימים מזה שנים. 4. הממשל והפאד "מאבדים שליטה ומייצרים פאניקה"? מעולם זה לא קרה, ההפך הוא הנכון ולראייה משבר 2008. 5. זה נושא שמפעם לפעם (די הרבה) אני כותב עליוסגור
-
6.Geירון 04/10/2018 17:15הגב לתגובה זו0 2אפשר לקבל את התייחסותך לשינויים האחרונים ואיך אתה מעריך בקצרה את העתיד הקרוב? בתודה מראשסגור
-
אתייחס לאחר נתוני הרבעון השלישי כשאוכל לבדוק נתוניםשלמה גרינברג 05/10/2018 09:50הגב לתגובה זו7 0היו"ר/מנכ"ל החדש מוכר לי היטב, החלטה מצויינתסגור
-
5.הבורסה בארה"ב עלתה עוד לפני שטראמפ נבחראל תפחיד אותנו 04/10/2018 17:03הגב לתגובה זו3 3הצמיחה בארה"ב מיוחסת להשתלבות הטכנולוגיה בכלכלה (=כמו שציינת הרבה פעמים). נכון שלהורדת נטל המס על חברות יש השפעה, אבל התהליך עוד לא מוצה ונבחן סופית (=האם הצמיחה תיתן פירות גדולות מההפסד במס)סגור
-
לא צריך לפחדשלמה גרינברג 05/10/2018 09:53הגב לתגובה זו6 1אבל אם תבדוק העובדות תגלה שלקראת ניצחונו של טראמפ, במיוחד בקיץ 2016 השוק תיקן בגדול כי טובי המומחים הבטיחו "התרסקות" אם הוא ינצח. תבדוקסגור
-
4.מאסק גאון טכנולוגי וגם שיווק (ואולי גם תיפעולי)מאסק יותר גאון 04/10/2018 16:40הגב לתגובה זו3 1בכך הוא דומה יותר להנרי פורדסגור
-
3.אחלה כתבה תודה (ל"ת)סבג 04/10/2018 16:39הגב לתגובה זו5 3סגור
-
2.מייקרון מי ינצח הסינים או המחיראבנר 04/10/2018 16:38הגב לתגובה זו5 2מה קורה עם מייקרון...? מצד אחד מכפילים מגוחכים זולה בכל רמה.. מצד שני מלחמת הסחר עם סיןכ50% ממכירות מייקרוו מקורן בסיןשלמה מי לדעתך ישפיע יותר על המחיר?תודהסגור
-
1.סל הליתיום וסל המיםיורי 04/10/2018 16:36הגב לתגובה זו3 1לא ואו בכללסל המים אפילו ירד השנה..באסה. שלמה מים כל כך נדרשים בכל דבר.. יש פחות מים ויותר אנשים כל שנה...למה התיק לא עולה (cgw)סגור
-
כי לא שתית מספיק מים קרים (ל"ת)רודף בצע 05/10/2018 12:06הגב לתגובה זו4 0סגור
-
חחחחח גדול (ל"ת)שי.ע 05/10/2018 21:26הגב לתגובה זו1 0סגור
-
כי יש יותר מוכרים מקונים (ל"ת)שלמה גרינברג 05/10/2018 09:54הגב לתגובה זו6 1סגור
-
תשובה טובהלרון 05/10/2018 17:06הגב לתגובה זו4 0לכל מצב אפשר לסגור את האתרים הכלכלייםסגור
