מה עשו קופות הגמל שלנו באוקטובר?

ירידות שערים בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים בחודש אוקטובר מחקו כמעט את כל התשואה השנתית ורק העליות של היומיים האחרונים מנעו זאת. כך עולה מאומדנים שפורסמו הבוקר (ה') על ידי כלכלני מיטב-דש. ירידות השערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, באג"ח הקונצרני והממשלתי בארץ פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש.

שוקי המניות בעולם רשמו ירידות שערים חדות
בסיכום תשואות חודש אוקטובר, בארה"ב: מדד S&P500 ירד ב-6.9%, הדאו ג'ונס ירד ב-5.0% והנאסד"ק נפל 9.2%. גם באירופה נרשמה מגמה שלילית חזקה, כאשר ה-DAX הגרמני ירד ב-7.9% וה-CAC הצרפתי ירד ב-.8.1%. הניקיי ביפן ירד בשיעור חד של 7.9% והמדד העולמי של השווקים המתפתחים  ירד ב-9.1%.

גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה שלילית, כאשר מדד ת"א 35 ירד ב-3.4%, מדד ת"א 125 ירד ב-3.2%, מדד ת"א 90 ירד ב-2.5% ומדד יתר 50 ירד ב-5.2%. בגזרת האג"ח הקונצרני, התל בונד 20 ירד ב-1.0%, התל בונד 40 ירד ב-0.6% ובאגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה שלילית בשיעור של 0.7%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-.1.1% ואגרות החוב השקליות ירדו ב-0.5%.

תשואה שלילית של כ-5.6% בקופות הגמל המנייתיות
כתוצאה מירידות השערים החדות שנרשמו בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ, קופות הגמל הכלליות צפויות להציג תשואה שלילית של כ-2.1%, כאשר על פי אומדני מיטב-דש טווח התשואות ינוע בין תשואה שלילית של 1.6% לבין תשואה שלילית של 2.6%. עם זאת, מתחילת השנה הקופות הכלליות השיגו תשואה חיובית של כ-1.2%.

עוד מעריכים בבית ההשקעות, כי קופות הגמל המנייתיות צפויות לרשום תשואה שלילית של כ-5.6%, בטווח של תשואה שלילית של 4.5% עד תשואה שלילית של 6.5%.