רשות ני"ע דורשת הסברים מברוקלנד לגבי ההתנהלות בחברה

בהמשך לתשקיף המדף אותו פרסמה ברוקלנד-אפריל בחודש נובמבר האחרון כחלק מהסדר החוב של החברה מול מחזיקי אגרות החוב שלה, רשות ניירות הערך ביקשה כעת מהחברה הסברים לגבי איך מתכוונת החברה לשרת את החוב.

על פי הדיווח, רשות ניירות הערך ביקשה מהחברה להסביר את המהות הכללית בקביעת מגבלות על שעבוד אג"ח 1 ואג"ח 2, וזאת לאחר שהחברה עקפה למעשה את המגבלות על ידי מכירת הנכסים לחברות אחיות ושעבדה אותם לאחר מכן. 

עוד ביקשה רשות ניירות הערך מברוקלנד הסברים לגבי מדוע התשלום על מרבית הוצאות ההנהלה והכלליות מכספי האג"ח שזרמו לחברות אג"ח 1 ואג"ח 2, ושבעבורם נרכשו הנכסים, לא היוו למעשה מהלך של חלוקת דיבידנד משתי החברות. 

על פי עמדתה של ברוקלנד, "הנחת המוצא העסקית הינה כי המחזור העסקי של פרויקט בניה ארוך משמעותית ממחזור ההוצאות השוטפות של התאגיד המדווח, כי כספי האג"ח אמורים לשמש, בין היתר, למימון הוצאות שוטפות בטווח הקצר. בנוסף, רווחי החברה אמורים לשמש, בטווח הארוך, למימון פרויקטים נוספים, ובתוך כך להחזר החוב למחזיקי האג"ח".

בנוסף עולה מהפירוט כי שירותי הניהול של ברוקלנד מסתכמים בעלות של 120 אלף דולר בחודש ומהווים כ-60% מהוצאות ההנהלה והכלליות של החברה, כשיתר הוצאות ההנהלה והכלליות, כ-40%, כוללות בעיקר שכר טרחה לגורמים שונים. הוצאות ההנהלה של החברה בשנים 2014 עד 2018 הסכתמו בכ-10.4 מיליון דולר, סכום שכאמור גייסה החברה דרך אג"ח 1 ואג"ח 2.

נזכיר כי ברוקלנד דיווחה בנובמבר האחרון פרסמה דירקטוריון החברה הגיע למסקנה כי קיימת אי בהירות באשר ליכולתה של החברה לעמוד בתשלומים למחזיקי אגרות החוב של החברה, ולפיכך ביקשה החברה לפתוח במשא ומתן מקדים עם מחזיקי אגרות החוב (סדרות א' ו-ב') של החברה, מבעוד מועד, לגיבוש תכנית לארגון מחדש של מצבת התחייבויותיה של החברה. כתוצאה מכך קרסו אגרות החוב של החברה בבורסה והתשואה עליהן זינקה לרמה תלת-ספרתית. 

ברוקלנד-אפריל היא חברה אמריקאית הרשומה באיי הבתולה ועוסקת בנדל"ן ברובע ברוקלין בניו יורק. תחת אמתחתה כ-21 פרויקטים בשלבי ביצוע שונים הכוללים כ-490 יחידות דיור. ההאטה בשוק הנדל"ן האמריקני, שהחריפה בחודשים האחרונים, הובילו את החברה להיכנס לקשיי נזילות. 

בין המחזיקים הגדולים באג"ח מסדרה ב' של ברוקלנד-אפריל ניתן למצוא את אילים שאוחזת בכ-5.72%, קרן רוטשילד שאוחזת בכ-5.2%, כרמים שאוחזת בכ-2.13% ואלומות שאוחזת בכ-1.5%.