סגירה בירידות קלות בוול סטריט: אפל ואמזון ירדו 1%

יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים קלות.  ברקע למסחר, תמיכת הממשל האמריקני והפד' בשווקים צפויה לרדת הערב וב-3 הימים הקרובים, דבר שעשוי להחזיר את התנודתיות לשווקים בימים הקרובים. 

תמלילי הישיבות של הפד' מ-2013 מפורסמים, דבר שהשפיע על התנהלות השוק. לפי התמלילים, נראה כי החברים בפד' חששו מעיוות של השווקים כתוצאה מתוכנית הרכישות. יו"ר הפד' הנוכחי טוען כי "הפד' הפך להיות שבוי של השווקים - מחשבה שגורמת לו לצמרמורת" (לכתבה המלאה).

מדדים בוול סטריט S&P 500 0.13% דאו ג'ונס -1.33% נאסד"ק -0.13%     

הנזילות בשווקים צפויה להוות גורם משמעותי בשווקים בימים הקרובים. לאחר הזרקה של קרוב ל-90 מיליארד דולר מתחילת השנה למערכת הבנקאית ע"י הממשל האמריקני (לכתבה המלאה), הימים הקרובים צפויים לעמוד בסימן של הידוק מוניטרי ע"י 2 גופים אלו. כתוצאה מכך, שוק האג"ח הקונצרני צפוי לעמוד הערב במרכז ולהשפיע על השווקים. לאחר לחץ מכירות בחודש דצמבר, פעולות הממשל בתחילת השנה הביאו "לשורט סקוויז" בשוק זה, כאשר הריביות ומרווחי האשראי בשוק ירדו בחדות.

• נגידת ה-ECB: "התחזית הכלכלית מעורפלת בשל אי הוודאות החריגה"
• ה-ECB הוריד את הריבית: "תחזיות הצמיחה ירדו משמעותית"

הדוגמה הטובה ביותר לתהליך הנ"ל היא תעודות הסל העוקבות אחר שוק האג"ח בדירוג "זבל" (סימול:HYG,JNK) שביצעו תיקון חד בימים האחרונים וחזרו לרמות של נובמבר האחרון. גרף תעודת הסל JNK בחודשים האחרונים - "שורט סקוויז" בימים האחרונים.

הורדת התשואות בשוק האג"ח הקונצרני העניקה רוח גבית למניות רבות (בפרט לחברות הממונפות), ויהיה מעניין לעקוב הערב האם המגמה משתנה ברקע להורדת התמיכה מצד הממשל. בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) היא החברה הרגישה ביותר לתנודות בשוק, וזאת ברקע לחוב הגדול של החברה.

סקטור הבנקאות שעשוי כעת לחזור למרכז הבמה לאחר שבועיים של הפוגה. בהקשר זה נציין את בנק אוף אמריקה (סימול:BAC). מניית סיטי בנק (סימול:C), מניית גולדמן זאקס (סימול:GS), מניית ג'יי פי מורגן (סימול:JPM). תעודות הסל העוקבות אחר הסקטור הן XLF, KBE ו-KRE. בתוך כך, נציין כי עונת הדו"חות בוול סטריט צפויה להיפתח שבוע הבא עם דו"חות של הבנקים.

ברקע למהלכים בשוק הכסף, נתוני המאקרו בעולם ממשיכים להיחלש. הייצור באיטליה ירד בחודש נובמבר ב-1.6%, לעומת צפי לירידה של 0.3%. בחישוב שנתי מדובר על ירידה של 2.6%. נזכיר כי הנתון המקביל בגרמניה הצביע מוקדם יותר השבוע על ירידה של 1.9% בחודש נובמבר (לכתבה המלאה).

מדד המחירים לצרכן ירד בחודש האחרון ב-0.1% בהתאם לציפיות . בחישוב שנתי מדובר על קצב עליית מחירים של 1.9%.  מדד הליבה, המתעלם מהשפעות מחירי האנרגיה נותר ברמה של 2.2% בחישוב שנתי.

בגזרת המט"ח, הלי"שט הבריטית קפצה הערב מול הדולר ב-0.8% ברקע לדיווחים כי הב"הבריקזיט" צפוי להידחות במספר חודשים. הדולר אינדקס (סימול:DXY) נסגר בעליות של 0.2% לאחר שאיבד 0.3% מוקדם יותר.

במרכז סקטור התעופה ריכז הערב עניין לאחר שאמש פרסמה חברת אמריקן איירליינס (סימול:AAL) אזהרת רווח לדו"חות הקרובים (לכתבה המלאה). נזכיר בהקשר זה יונייטד איירלינס (סימול:UAL),דלתא איירלינס (סימול:DAL), וסאותווסט איירליינס (סימול:LUV) .

יצרנית המכונית ג'נרל מוטורוס (סימול:GM) קפצה 7% ברקע לפרסום תחזית חזקה לשנת הקרובה (לכתבה המלאה).