קופות הגמל: צפי לתשואה גבוהה בינואר 2019

החוסכים בקופות גמל צפויים להשיג תשואה חיובית בחודש ינואר 2019 על רקע עליות השערים בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים. כך מעריכים במיטב דש כאשר התשואה כמעט משולשת מההפסד במהלך שנת 2018.

בתוך כך, בחודש ינואר קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה של כ-2.9% בטווח תשואה שנע בין תשואה של 2.4% לבין 3.8%. תשואה של כ-6.1% נרשמה בקופות הגמל המנייתיות בטווח תשואה של 7.1%-5.1%. תשואה של כ-1.2% לקופות הגמל המדדיות בטווח תשואה של 1.5%-0.9% ותשואה של 0.9% לקופות הגמל השקליות בטווח תשואה של 1.1%-0.7%. 

עליות השערים בשוקי המניות בארץ פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות כאשר מדד ת"א 35 עלה ב-6.2%, מדד ת"א 125 עלה ב-6.0%, מדד ת"א 90 עלה ב-5.7% ואילו מדד יתר 50 עלה בשיעור חד של 11.3%. 

גם שוקי המניות בעולם הציגו עליות שערים נאות בעוד מדד ה-S&P האמריקאי עלה ב-7.9%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-7.2% ואילו מדד הנאסד"ק קפץ ב-9.7%. באירופה, מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-5.8% וה-CAC הצרפתי עלה ב-5.5%. ביפן עלה מדד הניקיי בשיעור של 3.8%. בנוסף, המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה בשיעור חד של 8.8%.    

בשוק האג"ח הקונצרני המקומי נרשמה התאוששות לאחר הנפילות בדצמבר. מדד התל בונד 20 עלה ב-1.7%, מדד התל בונד 40 עלה ב-1.2% ומדד תל בונד 60 עלה ב-1.5%. אגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-3.1%.

באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית בשיעור של 1.3%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-1.5% ואגרות החוב השקליות עלו ב-1.4%.