רגע לפני עליות השערים שאפיינו את חודש ינואר בשוקי ההון מסביב לעולם, מנהלי התיקים הקטינו חשיפה לנכסי סיכון על רקע הירידות בשווקים שנרשמו בחודש דצמבר (לכתבה המלאה). כעת, על רקע העליות בשווקים בחודש ינואר, מנהלי התיקים שוב הגדילו חשיפה לנכסי סיכון.
תיקי השקעות בחשיפה מנייתית גבוהה הציגו את התשואות הגבוהות ביותר בחודש ינואר, אולם ב-12 החודשים האחרונים התיקים בעלי חשיפה מנייתית של עד 20% רשמו את התשואה העדיפה, עם תשואה שלילית של כ-1.4%. התיקים המנוהלים בחשיפה מנייתית של עד 30%, המרכזים את מרבית כספי החוסכים (למעלה מ-50%) רשמו תשואה שלילית של כ-1.5% במהלך התקופה, בדומה לתשואת התיקים המנוהלים בחשיפה מנייתית של עד 10%.
- כל הכותרות
מנהלי התיקים הגדילו חשיפה לנכסי סיכון
על פי אומדנים שנערכו על ידי קלי פרימיום מקבוצת קלי אודות אפיקי התיקים המנוהלים הפופולאריים ביותר, אשר מרכזים את מרבית כספי החוסכים, השינויים המהותיים ביותר שביצעו מנהלי תיקי ההשקעות בעלי חשיפה של עד 30% למניות, היו הגדלת רכיב המניות בחו"ל ובישראל בתיקים המנוהלים בינואר בכ-3.6% וכ-1.7% בהתאמה, והגדלת רכיב האג"ח הממשליתות השקליות בכ-3.3%. מנגד, נרשמה ירידה ברכיב המזומן (עו"ש ופקדונות) בכ-8%.
על פי אומדני קלי פרימיום, השינויים המהותיים ביותר שביצעו מנהלי תיקי ההשקעות בעלי חשיפה של עד 20% למניות בחודש ינואר, היו הגדלת רכיב האג"ח הקונצרני השקלי בכ-3.3% והגדלת רכיב המניות בישראל בכ-2.8%, כנגד הקטנת רכיב המזומן בכ-14.1% והקטנת החשיפה לאג"ח ממשלתי צמוד מדד בכ-3.4%.
בנוסף, מהנתונים עולה הן בתיקים המנוהלים בחשיפה מנייתית של 30%, והן בתיקים בעלי החשיפה של עד 20%, נרשמה ירידה משמעותית בחשיפה לאג"ח ממשלתי בחו"ל ולמט"ח, למרות שלא מדובר בנתח מהותי מתיקי ההשקעות.
הערה: חלק מהשינויים בשיעורי החשיפה לאפיקי ההשקעה השונים נובעים מתנודות בשוק, כלומר משינויים פאסיביים ולא בהכרח משינויים אקטיביים שבוצעו על ידי מנהלי התיקים.
מדד מנהלי התיקים של קלי פרימיום מבוסס על מאות תיקי לקוחות קבוצת קלי, המנוהלים על ידי מנהלי השקעות המובילים. התשואות הינן תשואות של לקוחות בפועל במונחי ברוטו בניכוי דמי ניהול ועמלות. התיקים הנבדקים הינם תיקים שלא ביצעו שינוי מדיניות במהלך התקופה הנמדדת וקיימים תקופה מלאה. התשואות המוצגות מתייחסות לממוצע תיקי השקעות והרכבם אינו תואם בהכרך את הרכב תיק ההשקעות האישי, מאחר שהתיק מותאם לצרכי הלקוח ולטעמיו. אין בתשואות העבר להעיד על יכולתו של מנהל התיקים להשיג תשואות דומות בעתיד.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
2.תשואותשלום ציון 10/02/2019 18:39הגב לתגובה זו0 0גם אני עושה פעולות פסיביותסגור
-
1.בגלל ביבי וועדת בכר הציבור צריך להסתמך על אפסים שלא מביתום 10/02/2019 14:12הגב לתגובה זו2 0מבינים כלום וגונבים לציבור מליארדים בעמלות והכל לחינם לא יודעים לנהל את התיקים קונים בעליות מוכרים אחרי הירידותסגור
-
תום אתה לא בכיווןקיפוד 11/02/2019 05:53הגב לתגובה זו0 0אל תאמין לכל מה שכתוב מנהלי התיקים לא מכרו נקוב בדצמבר רק ללקוחות שהתקשרו ודרש וההיפך הם הגדילוסגור
-
מ'כפת לי העיקר העמלות דוקו אחושרמוטא (ל"ת)מנהל תיקים ענק 10/02/2019 15:58הגב לתגובה זו0 0סגור
-
תלמד לכתוב (ל"ת)קיפוד 11/02/2019 05:53הגב לתגובה זו0 0סגור
הנקראות ביותר
העמוד