לאומי השלים את השלב מוסדי בהנפקת אג"ח קוקו

בנק לאומי הבטיח אתמול גיוס של כ-785 מיליון שקלים נוספים באמצעות הרחבת סדרה 403 – כתבי התחייבות נדחים מסוג קוקו (Contingent Convertible Bond).

קוקו היא אג"ח שרשאים בנקים להנפיק, והיא עלולה להיות מסוכנת במצבים מסויימים. אג"ח זו כוללת תספורת מובנית במצב של משבר. כלומר, בזמנים טובים הקוקו מתנהגת כמו אג"ח רגילה - הלוואה שרוכשי האיגרת מעניקים לבנק. אך בזמן במשבר, כאשר הבנק המנפיק נקלע לצרות, קרן ההשקעה של הקוקו עלולה להימחק או להידחות.

במקרה של לאומי החוב יומר למניות הבנק אם הון הליבה של הבנק ירד מתחת ל-5% או לחילופין בעת הפעלת שיקול דעת של הרגולטור. 

מדובר בהרחבת סדרה שהונפקה בינואר האחרון, אז גייס הבנק כ-685 מיליון שקלים ובסך הכל השלים אתמול גיוס של כ-1.45 מיליארד שקלים. המכרז לציבור ייפתח היום וייתכן כי יגיעו ביקושים נוספים.  את הגיוס הובילה לאומי פרטנרס חיתום בניהולו של גלעד שמעוני.

סדרה 403 היא מסוג אג"ח קוקו, צמודת מדד, מדורגת AA במעלות, בעלת מח"מ של כ- 5.62 שנים. במכרז המוסדי המחיר נקבע על 51,380 שקלים המשקף תשואה של 1.95% ומרווח של 218 נקודות (מרווח אפקטיבי של 229 נקודות בהתחשב בעמלת התחייבות מוקדמת של 0.6%).

הסדרה זכתה לביקושים גבוהים של כ-850 מיליון שקלים. בהנפקה השתתפו מרבית הגופים המוסדיים, ולקחו בה חלק גם קרנות הנאמנות שנעדרו לאחרונה משוק ההנפקות בעקבות פדיונות מצד המשקיעים.