מתוח עד הקצה: סימני החולשה ב-S&P500 נמשכים

מדד ה- S&P 500 -3.46% מתוח עד הקצה. בגרף השנתי אפשר לראות את רצף העליות של השנתיים האחרונות. 2017 הסתיימה עם נר ירוק דומיננטי שהעיד על שליטה של הקונים. הוא בלט מעל לרצועת בולינגר העליונה, דבר שאמור להעיד על קירבה לנקודת מפנה. 

שנת 2018 דמתה מאוד התנהגותית לשנת 2000: נר אדום ששער הסגירה שלו נמוך מהגבוה של קודמה. הצללית העליונה בלבד בולטת מעל לגבוה של השנה הקודמת כאשר הנר ממוקם מעל לרצועת בולינגר העליונה. התנהגות זו מעידה על קרבה למפנה. 

2019 החלה עם עליות חדות ושוב יציאה מעל לרצועה עליונה. ישנה התנהגות משמעותית בין 2,683 – 2,940 הנקודות.

בגרף הרבעוני כאן אפשר לראות מגמת עלייה כאשר נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה. בנוסף, הממוצעים הנעים תומכים אבל הרצף יורד ומחזורי המסחר נוטים ברורות להתרחב בירידות.

בגרף החודשי  כאן אין מגמת עלייה כי אם דשדוש. נקודות השיא והשפל אופקיות והטווח הוא בין 2,500 – 2,900 פחות או יותר. 

הממוצעים הנעים כבר אינם מסודרים באופן חיובי אלא אופקיים לחלוטין וממוקמים האחד על השני. רצועות בולינגר הופכות לאופקיות והמרחק ביניהן מצטמצם כאשר תופעות אלו מעידות על דשדוש. 

• האם העליות יימשכו ומהם תמרורי האזהרה?
• אחרי יומיים שחורים - מה הסטטיסטיקה רומזת להמשך?

מדד rsi חצה מטה את רמת 50% ונותר שם למרות העליות האחרונות והדבר מעיד על חולשה. מדד macd מעיד על מומנטום שלילי כאשר העקומה האדומה (macd) מתחת לירוקה (signal line) והאחרונה משופעת מטה. מדובר בדשדוש עם נטייה ברורה לשבירה מטה.

מסקנה בטווח הארוך המתפרס על פני החודשים הקרובים מציע השוק רמת סיכון גבוהה. התשתית לירידות מוכנה והן בעלות פוטנציאל להיות אלימות. המיקום שלו בגרף השנתי, הרצף היורד ברבעוני וההתנהגות בגרף החודשי לא מבשרות טובות.

בטווח הבינוני הטווח הבינוני הנסמך על הגרף השבוע מלמד על היעדר מגמת עלייה. נקודות השיא והשפל אינן מסודרות במבנה עולה. הממוצעים הנעים אינם תומכים ואף הם אינם מסודרים באופן חיובי. 

• איך משדרגים את התשואות בשוק יורד או תנודתי?
• האם אמריקה נהדרת שוב? לפי הגרפים - לא בטוח
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

השבוע הסתיים עם סימן חולשה מהותי – נר של מוכרים מעל לרצועת בולינגר העליונה. מספר המפתח הוא 2,800. סגירה בתום שבוע המסחר מתחת לרמה זו תעיד על שבירה נוספת של הרצף העולה. 

מסקנה סימני החולשה קיימים גם קיימים. הם עדיין אינם מתממשים אם כי זו לא תהיה הפתעה מרעישה אם שוק המניות יצא לגל ירידות אלים.

הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.  

אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.