בריינסוויי השלימה IPO של 27.5 מיליון דולר בארה"ב במחיר השוק

חברת בריינסוויי -1.42% בריינסוויי 1,811 -1.42% בסיס:1,837 פתיחה:1,837 גבוה:1,856 נמוך:1,795 תמורה:1,731,777 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  דיווחה הבוקר (ד') כי הושלם הליך התמחור (Pricing) להנפקה הראשונית לציבור (IPO) בארה"ב של 2.5 מיליון מניות אמריקאיות (ADS), לפי מחיר של 11 דולר למניה ובתמורה כוללת של כ-27.5 מיליון דולר.

כל ADS מייצג שתי מניות רגילות של החברה אשר ננעלו ביום המסחר האחרון בשער של 19.65 שקלים, כלומר המחיר שנקבע בהנפקה משקף את מחיר השוק הנוכחי של המניה בתל אביב (ללא דיסקאונט). לחתמי ההנפקה ניתנה האופציה לרכוש 375 אלף ADS נוספות, לתקופה של 30 יום ממועד ההנפקה.

עדכון 16:20
בשל הליך התמחור, לבקשת החברה אתמול לא התקיים מסחר במניות החברה בישראל. החברה מדווחת כעת, כי היום בשעה 16:45 תיפתח הפסקת מסחר קצובה של כ-30 דקות במניות החברה והמסחר יחודש סביב השעה 17:15 (בשונה מהדיווח בבוקר, לפיו המסחר בישראל לא יחודש היום). מניות החברה יסחרו בנאסד"ק תחת הסימול BWAY.

לאור הפיכת החברה לדואלית, תעבור בריינסוויי למתכונת דיווח על פי דיני ני"ע האמריקאים החל מתחילת שבוע המסחר הבא בארה"ב, ביום שני ה-22 לאפריל.

בריינסוויי הינה חברת מכשור רפואי בשלב מסחרי, המתמקדת בפיתוח ושיווק של מערכת רפואית לטיפול לא פולשני בהפרעות נפוצות בתפקודי המוח באמצעות טכנולוגיית Deep TMS. לבריינסוויי אישורי FDA לטיפול בדיכאון מז'ורי (MDD) משנת 2013 ולטיפול בהפרעה טורדנית כפייתית (OCD) מאוגוסט 2018. לעת עתה, בריינסוויי עורכת ניסויים קליניים ב-Deep TMS בהפרעות פסיכיאטריות, נוירולוגיות והתמכרויות, כולל גמילה מעישון ופוסט טראומה (PTSD), ומתכננת ניסויים לטיפול בהתמכרות למשככי כאבים, עייפות בטרשת נפוצה (MS) ושיקום לאחר שבץ.

הצמיחה מרשימה, אבל עדיין אין רווחים
לאורך חמש השנים האחרונות הציגה בריינסוויי צמיחה נאה בהכנסות, בשיעור ממוצע שנתי (CAGR) של כ-68%, או של כ-34% בשלוש השנים האחרונות.

עם זאת, בשורה התחתונה החברה עדיין לא עברה לרווחיות ושומרת לאורך 7 השנים האחרונות על הפסד תפעולי שנתי ממוצע של כ-5 מיליון דולר, בין היתר, נוכח ירידה בשולי הרווחיות הגולמית מרמה של כ-83.2% בשנת 2013 לרמה של כ-78.1% בשנת 2018, במקביל לגידול בהוצאות התפעול מרמה של כ-5.5 מיליון דולר בשנת 2013 לכ-17.9 מיליון דולר בשנת 2018.

עם זאת, ראוי לציין כי החברה הציגה לאורך השנים ירידה בשולי הוצאות התפעול, מרמה של כ-442% בשנת 2013 (פי 4.4 מההכנסות) לרמה של כ-109% בשנת 2018.