סגירה בוול סטריט: אמזון עלתה ב-3.1%, אפל הוסיפה 1.6%

יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים של עד 1%, וזאת בהמשך לראלי בשבוע האחרון. מניות הטכנולוגיה הגדולות המשיכו לבלוט גם הערב והובילו את המגמה החיובית. ברקע למסחר, הדיווחים בסופ"ש סביב היחסים בין מקסיקו לארה"ב העניקו הערב רוח גבית לשווקים. במקביל, נתוני המאקרו בעולם ממשיכים להידרדר, אך פעולות הממשל האמריקני בשוקי הכסף, גורמות לכך שהנתונים הכלכליים הופכים (לפחות זמנית) לפחות רלוונטיים.

מדדים בוול סטריט S&P 500 1.81%
דאו ג'ונס 1.56%
נאסד"ק 2.06%     

המאורע העיקרי בסופ"ש האחרון היה ההודעה של הנשיא טראמפ כי הגיע להסכם עם מקסיקו, הסכם שמנע הטלת מכסים בהיקף של 5% מצד ארה"ב על הייבוא מהמדינה. "אני שמח להודיע לכם כי ארצות הברית של אמריקה הגיעה להסכם חתום עם מקסיקו", ציין טראמפ בשבת (לכתבה המלאה). למרות הטיעונים להצלחה מצד טראמפ בסופ"ש האחרון, העיתון "ניו יורק טיימס" פרסם כי מקסיקו כבר הסכימה לפני מספר חודשים לרוב ההבנות שהושגו בסופ"ש האחרון.

הפזו המקסיקני התחזק הערב ב-2% מול המטבע האמריקני בתגובה. מניות יצרניות הרכבים, שהיו חשופות למהלך, הגיבו בעליות שערים. מניית ג'נרל מוטורס (סימול: GM) עלתה ב-1.5%, מניית פורד (סימול: F) טיפסה ב-0.5%, ומניית פיאט קרייזלר (סימול: FCAU) הוסיפה 1.7%.

• ברגע האחרון: איך אפל התחמקה ממשבר
• עלות הייצור של האייפון עשויה לגדול ביותר מ-90%

בתוך כך, נתוני המאקרו בעולם ממשיכים להצביע על האטה חדה בפעילות הכלכלית. הייצור התעשייתי באיטליה ירד בחודש אפריל ב-0.7% לעומת צפי לעלייה של 0.2%. התוצר בבריטניה ירד בחודש אפריל ב-0.4%, לעומת צפי לירידה של 0.1%, כאשר בחישוב שנתי מדובר על קצב צמיחה של 1.3% בלבד. הייצור התעשייתי במדינה נפל בחודש אפריל ב-2.7%, גבוה בהרבה מהתחזיות שדיברו על ירידה של 0.7% בלבד. מדובר בירידה החודשית החדה ביותר ב-17 השנים האחרונות.

מוקדם יותר הבוקר פורסם מאזן הסחר של סין לחודש מאי שהצביע על מגמה מעורבת. מחד גיסא, הייצוא במדינה עלה בחישוב שנתי ב-1.1% לעומת צפי לירידה של 3.8%, כאשר ניתן לייחס את העלייה לכך שהסוחרים הקדימו הוצאות של משלוחים לפני הטלת המכסים מצד ארה"ב. מאידך גיסא, הייבוא צנח ב-8.5% לעומת צפי לירידה של 3.8% בלבד.

כפי שדיווחנו בשבועיים האחרונים, הממשל האמריקני מספק "כרית ביטחון" לשווקים במהלך השבועות האחרונים, כאשר הוא מגדיל בצורה חדה את היצע הדולרים בשוק, הרבה יותר מהתחזיות המוקדמות. קופת האוצר האמריקני (TGA) ירדה בימים האחרונים לרמה של 183 מיליארד דולר, כאשר נזכיר כי הקופה עמדה על סכום של 422 מיליארד דולר בסוף אפריל. בשבוע האחרון ירדה כמות המזומנים בקופה ב-50 מיליארד דולר, והמשמעות היא שהיצע הדולרים בשוק עלה במקביל באותו הסכום.

בימים הקרובים צפויה ירידה נוספת בקופת האוצר לשפל של 130 מיליארד דולר בלבד. נזכיר כי ע"פ התחזיות האחרונות, קופת האוצר צריכה לעמוד על 270 מיליארד דולר בסוף יוני (לכתבה המלאה), אך קשה לראות כיצד הממשל עומד בתחזיות לאור פעולותיו בשבועות האחרונים.

קופת המזומנים של משרד האוצר האמריקני: הממשל האמריקני מציף את השוק בנזילות

תשואות האג"חים של ארה"ב קופצות כעת ברקע להסכם עם מקסיקו. התשואה לתקופה של 10 שנים עומדת על 2.14% והתשואה לתקופה של שנתיים עומדת על 1.9% בלבד. נכון להיום, שוק האג"ח מתמחר 3 הורדות ריבית עד לסוף 2019. נציין בהקשר זה כי לאחר התבטאויות רבות של נציגי הפד' בשבועיים האחרונים, החל משבת נכנסו נציגי הפד' ל-"Blackout Periods" , התקופה בה אסור להם להתבטא עד החלטת הריבית ב-20.6.

במרכז בגזרת הישראליות, טבע (סימול: TEVA) עלתה הערב ב-0.3% במסחר תנודתי, וריכזה עניין ברקע להורדת דירוג האשראי בסופ"ש האחרון ע"י סוכנות הדירוג Fitch (לכתבה המלאה).

חברת יונייטד טכנולוג'יס (סימול: UTX) וחברת ריית'און (סימול: RTN) הודיעו בסופ"ש האחרון על מיזוג, אשר ייצור חברת ענק בתחום התעופה והחלל בשווי של מעל 100 מיליארד דולר.