אינטרנט זהב: המומחה מטעם בית המשפט המליץ לקבל את הצעת סרצ'לייט

חברת  אינטרנט זהב 0% אינטרנט זהב 438.8 0% בסיס:438.8 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  פרסמה היום (ה') את חוות דעתו של אבישי עובדיה, המומחה הכלכלי מטעם בית המשפט בנוגע להצעת קרן סרצ'לייט לרכישת השליטה בחברת בי קומיוניקיישנס 0% בי... 1,656 0% בסיס:1,656 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: כאשר בשורה התחתונה כותב עובדיה: "כמומחה הפיננסי מטעם בית המשפט בהסדר החוב של אינטרנט זהב, אני ממליץ למחזיקי החוב להיענות להצעה המעודכנת. ככל שאדרש, אמליץ בפני כבוד השופט לקבל את ההסדר המושתת על הצעה זו".

אינטרנט זהב מחזיקה ב-52% ממניות בי-קום, אשר מחזיקה ב-26.3% ממניות בזק 0% בזק 520 0% בסיס:520 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . החברה נמצאת בעיצומו של הסדר חוב, כאשר לחברה שתי סדרות אג"ח. 

{אינטרנט זהב אגח ג}   {אינטרנט זהב אגח ד}

למחזיקי אג"ח ג' נדרשת החברה לשלם כ-22 מיליון שקל ולמחזיקי אג"ח ד' נדרשת החברה לשלם כ-720 מיליון שקל - סה"כ כ-742 מיליון שקל.

מקור: חוות דעת כלכלית של המומחה מטעם בית המשפט

לפי חישובי המומחה הכלכלי, הערך הנכסי הנקי (NAV) על פי הנתונים לעיל, ובהתעלם מחשיפה משפטית ומהוצאות עתידיות, מבטא שווי של כ-36.5 אגורות לאג"ח ג' וכ-35.4 אגורות לאג"ח ד'. מחיר השוק הנוכחי של האג"ח - 35.6 אגורות לאג"ח ג' ו-33 אגורות לאג"ח ד'.

מה מציעה סרצ'לייט?
קרן סרצ'לייט הגישה מספר הצעות בעבר, כאשר על פי ההצעה העדכנית, סרצ'לייט תעביר 225 מיליון שקל לאינטרנט זהב, אינטרנט זהב תשקיע 35 מיליון שקל במניות בי-קום - על פי מחיר הנמוך מבין 8.4 שקלים למניה או מחיר המבטא 25% הנחה על הממוצע המשוקלל של מחיר המניה ב-30 הימים האחרונים למועד החתימה.

שווי ההחזקה של אינטרנט זהב במניות בי-קום כיום עומד על כ-53 מיליון שקל - כלומר, רכישה לפי מחיר הנמוך מ-4 שקלים למניה, לעומת מחיר נוכחי של כ-5.92 שקלים.

בנוסף, על פי מתווה סרצ'לייט, אינטרנט זהב תשקיע 310 מיליון שקל באג"ח סדרה ג' של בי-קום. האג"ח ישלמו ריבית שקלית של 3.85% והקרן תעמוד לפירעון בנובמבר 2024.

מקור: חוות דעת כלכלית של המומחה מטעם בית המשפט

בסיכומו של דבר מעריך עובדיה את הערך לכלל הנושים (בעוד 4-3 חודשים) בכ-344 מיליון שקל, כלומר שיעור ההחזר לנושים נאמד בכ-46.3%.