לקראת המחצית השניה של השנה: "הגדילו את רכיב מניות ישראל"

להגדלת הרכיב המנייתי צפויה להיות השפעה משמעותית על שוק המניות בישראל, כך מסבירים בהראל פיננסים בסקירתם השבועית. 

"שוק המניות בישראל הינו אחד משוקי המניות הדפנסיביים בעולם. בשנה/שלוש שנים/חמש שנים, שוק המניות בישראל נהנה מסטיית תקן הנמוכה משוקי המניות בארה"ב, אירופה, יפן והשווקים המתעוררים", מסבירים בהראל פיננסים.

"בהסתכלות לשנים הבאות, שוק המניות בישראל נהנה ממספר יתרונות ייחודיים:  שילוב של כלכלה חזקה וריבית נמוכה, לצד תמחור אטרקטיבי יותר (במונחים היסטוריים וגם בהשוואה לשווקים מתקדמים אחרים)".

"להערכתנו, בשנים הקרובות לאור שיעור החשיפה הנמוך למניות ישראל בתיק נכסי הציבור והריבית הנמוכה, יותר ויותר משקיעים יבינו כי הגדלת רכיב המניות בתיק ההשקעות הן כורח המציאות. להגדלת הרכיב המנייתי צפויה להיות השפעה משמעותית על שוק המניות בישראל". 

בהראל מסבירים כי יש להקטין סיכונים באמצעות טיוב התיק, כאשר לדבריהם: "לנוכח התנודתיות בזירה הכלכלית והגיאו פוליטית, הסכמי הסחר ותוואי הריבית בעולם, אנו מתמקדים בפיזור בין מניות ישראל לחו"ל (בעיקר ארה"ב), אג"ח קונצרני בדירוגים גבוהים-בינוניים לפדיון וחשיפה לדולר במח"מ קצרצר".

"אחרי הביצועים החזקים מתחילת השנה וכשמסתכלים על שוקי המניות והאג"חים בארץ ובעולם נראה כי המחצית השניה תהיה תנודתית יותר ולכן יש לבנות תיק שערוך ומוכן גם לזעזועים. מכאן הדגש המרכזי הוא לבניית תיק שיאפשר ללקוחות להתמיד בהשקעה".

"להערכתנו, דרך נכונה להיחשף למניות בארץ הינה דרך קרן נאמנות אשר מאפשרת חשיפה מנייתית בפיזור רחב וללא מגבלות למדד או סקטור ספציפי. עבור רוב הלקוחות, רכישת אג"ח עד לפדיון בפיזור רחב, מהווה פתרון טוב להתמודדות עם התנודתיות ולהקנות מידה של ודאות בשוק לא ודאי, תוך ניצול יתרונות דחיית מס".