דיסקונט ברוקראז': כיל צפויה לדווח על דוחות חזקים ברבעון השני

"לאחר רבעון ראשון חזק, איי.סי.אל +2.8% איי.סי.אל 1,689 +2.8% בסיס:1,643 פתיחה:1,621 גבוה:1,689 נמוך:1,616 תמורה:62,917,511 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: צפויה לדווח על תוצאות טובות גם ברבעון השני", כך מעריכה מנהלת יחידת המחקר של דיסקונט ברוקראז', מיכל אלשיך, עם זאת, לדבריה עיקר החששות הינם לגבי המחצית השנייה של השנה ואילך, כאשר בתקופה זו מסתמנים פחות טריגרים חיוביים להצגת נתוני צמיחה חזקים.

בדיסקונט ברוקראז' ממשיכים להמליץ על כיל בתשואת שוק, במחיר יעד של 21 שקלים, המשקף אפסייד של כ-15.6% על מחיר השוק הנוכחי. עם זאת, לדברי אלשיך "הגם שנפתח פער בתמחור במודל, אנו ממשיכים לגרוס כי עדיף להמתין ליותר ודאות מהתעשייה או למחיר מניה שישקף אפסייד אטרקטיבי יותר. זאת לאור חששותינו למחירי האשלג בעתיד כתוצאה מגידול בהיצע וחוסר בטריגרים חיוביים מעבר לרבעון השני".
 

אין טריגרים להמשך עליית מחיר באשלג, ותיתכן אף ירידה
על אף צפי לרבעון שני חיובי, השאלה העיקרית בהשקעה בכיל כעת טמונה בעיקר בעתיד ענף האשלג, הן במחצית השנייה והן בשנים הקרובות. "בימים אלו השוק ממתין לחוזים החדשים מול סין והודו, שיקבעו את רצפת המחירים לשנה הקרובה", מציינת אלשיך.

"בדומה לאשתקד, אנו צופים כי הודו תחתום בשבועות הקרובים ואילו סין רק אחריה, לקראת אוקטובר. להערכתנו לאור רכישות רבות מצד לקוחות אשתקד, וכן צפי לכניסת היצע בשנים הקרובות, בייחוד מצד EUROCHEM, הקונים נמצאים כעת במו"מ בעמדה חזקה יותר ביחס לאשתקד. לכן, אנו מעריכים כי המחיר בחוזים החדשים יהיה לכל היותר דומה לחוזים האחרונים, אז עמד על כ-290 דולר לטון וייתכן אף שנראה ירידת מחירים", מעריכה אלשיך.

עוד מציינת אלשיך, כי לאחרונה בוצעה הזמנה מצד אינדונזיה, במחיר של 324 דולר לטון, שגילמה עליית מחיר מפתיעה של 10 דולר לטון. "לרוב אינדונזיה מהווה אינדיקציה למחיר בסין, שהינו נמוך ביחס לאינדונזיה בכ-20-25 דולר. עם זאת, לאור מצב השווקים הנוכחי, סביר כי עליית המחיר המפתיעה מהווה אירוע נקודתי בלבד", סיכמה אלשיך.