מסתכלים על BYND מנקודת מבט של "חסר פוזיציה מתוסכל?" פספסתם את הרכבת? לא השקתם במניה החמה ביותר בוול-סטריט? תסכול לא יעזור. צריך להתחיל לחפור במניות תעשיית מזונות העתיד ולחפש הזדמנויות קיימות עד שנוכל גם להצטייד בהנפקות חדשות. לאכול תמיד צריך, השאלה איך ומה?
אחת ההנפקות המוצלחות בתקופה האחרונה, שמזכירה אולי את ימי בועת ההייטק העליזים, היא של Beyond Meat BYND. יש לכך מספר סיבות:
- פוטנציאל עסקי. החדשות העסקיות האחרונות, נכון למועד כתיבת דברים אלו, הוא שת"פ עם Dunkin' Donuts. מעבר לכך, החברה מדווחת על תוצאות מרשימות (אם כי המניה ירדה לאחרונה בגלל כוונה לגייס שוב בוול-סטריט)
- כל הכותרות
- המוצר של החברה יושב על טרנד מאוד חזק המשלב בין צמחונות/טבעונות ואורח חיים בריא ובין ערכים אקולוגיים וסביבתיים. משקיעים אוהבים להשקיע ולשלם מחיר יקר על מניות של חברות שהם גם מכירים ואוהבים את המוצרים שלהן והן גם מממשות ערכים וקיימות.
- מתי גרינספאן, האנליסט הבכיר של eToro שאל השבוע את השאלה: מה המרכיב הרגשי ומה המרכיב הכלכלי בתמחור נכסים? מתי נתן כדוגמא את הנכונות לקנות נעלי נייקי ב- 100 דולר כשיש נעלים זהות של מותגים יותר זולים ואת ההשקעה במניית BYND כשתי דוגמאות של שילוב ערך עם רגש ואת ההשקעה בביטקוין כדוגמא ל-100% השקעה רגשית - מנטאלית.
המסר של מתי הוא שיש הרבה אפשרויות להרוויח בשווקים האלו אם מבינים את השילוב הזה.
- מחסור בחברות דומות להשקעה. ראינו מה קרה ל - Blue Apron החבוטה שזינקה אחרי שהודיעה שתשלב מוצרים של Bynd בערכות המזון שלה. המשקיעים צמאים לעוד אפשרויות, דומה לתחילת דרכן של מניות המריחואנה הרפואית בעבר הקרוב ובאופן כללי של תחומי השקעה חדשים (במקרה של BYND זהו סקטור טכנולוגיות המזון) שהמשקיעים נחשפים אליהם.
- שווי שוק יחסית נמוך של BYND שמבחינה מספרית-פסיכולוגית בלבד, קל לבנות עליו פנטזיה.
עוד לא הצלחתי למצוא את התזמון להשקיע ב - BYND והיא ברשימת המעקב. ברור שככל שהשער שלה גבוה יותר, יש סיכוי שגם תיקון משמעותי לא יביא אותה אפילו קרוב למחיר ההנפקה. אם / כשתיווצר בהירות טכנית אחרי תיקון משמעותי אעדכן כאן.
בראיית שוק, צריך להניח שהנפקת BYND תיתן רוח גבית להנפקה של חברות אחרות מהתחום והמשקיעים ינסו לשחזר את החוויה או להצטרף אליה. סביר שחלק מהחברות ינצלו זאת בשביל להנפיק במחירים מופרזים שאחריהם יבוא מפח נפש.
ממה נאכל בינתיים?
בינתיים, ניתן ללמוד את תחום המזון והמשקאות ואפשרויותיו תוך הכרה בכך שזהו אחד התחומים ה"רגשיים" היום.
נתחיל באמירה הרווחת שעד 2050 העולם יצרוך 50-70% יותר מזון. עוד נתון מלהיב לגבי הסקטור הוא שמשק בית ממוצע מוציא 7000 דולר על מזון בשנה, שזה אומר כטריליון דולר הוצאה על מזון בארה"ב בשנה. וזה רק בארה"ב. חשיבה אוטומטית היתה שולחת אותנו להשקיע בחברות מזון מסורתיות ובסחורות חקלאיות אבל אנחנו רואים שהחשיבה הזו לא רווחת היום.
לכן צריך להבין איזה מזון, באיזה טכנולוגיה ובאיזה פלטפורמת שירות. לצורך העניין, אחת מההנפקות הכושלות מהתקופה האחרונה, Blue Apron, רכבה על טרנד של בישול ביתי טרי לאנשים עסוקים ולכאורה יכולה היתה להיות סיפור הצלחה. בינתיים המוצר עדיין "כבד" מבחינת ההתעסקות הנדרשת. לעומת זאת, רכישת Whole Food Market על ידי אמזון יצרה מיזוג פלטפורמות מעניין.
אחת האפשרויות המעניינות מתחום המזון והמשקאות היא Constellation Brands – STZ, יצרנית האלכוהול הידועה בין היתר בזכות המותג "קורונה". החברה השקיעה בחברת הקאנביס המובילה Canopy Growth. אחת הטענות הרווחות היא שבסוף חברות גדולות ומבוססות ירכשו חברות קנאביס המתאימות לתחומן והן (הגדולות) אלו שיעשו את הכסף הגדול ולכן כדאי להשקיע בהן. בענף הסיגריות אפשר לחשוב על MO. STZ נסחרת במכפיל 16 ותשואת דיבידנד של 1.5%. מבחינה טכנית היא חוזרת להתחזק בהשוואה ל-S&P500 ונראה שיש לה תמיכה יפה בין 190 ל- 194 דולר.
על פי אתר החברה לפחות, נראה שהיא גם מממשת ערכים של קיימות ואקולוגיה. אם ניקח בחשבון שענף "מניות החטאים" שכולל גם חברות אלכוהול הוא ענף עם ביקוש קשיח, אז אולי אפשר לשתות כאן משהו עד ש – BYND תואיל בטובה, אם תואיל, לתקן תיקון משמעותי למטה.
עוד רעיון מעניין, בייחוד לאור אטרקטיביות טכנית אפשרית, היא מנית Hain Celestial – HAIN. החברה מייצרת, משווקת ומוכרת מוצרי מזון שאמורים לתמוך באורח חיים בריא. אחרי שירדה מ-70 דולר ל-15 דולר נסחרת עכשיו המניה מעל תמיכה ב-20 דולר וניכר שמתקיים בה מהלך של איסוף.
שווי השוק הוא נמוך, במונחים אמריקאיים, 2.14 מיליארד דולר. ביום שני המניה זינקה במהלך המסחר ואחר כך נרגעה קצת ובסך הכל זו אינדיקציה טובה לכך שיש עוד שמתעניינים בה ברמות האלו.
זהו עם תחום המזון להיום. אעדכן כאן לגבי המצב הטכני של BYND כשיתחיל להתגבש ואחפש עוד רעיונות בתחום המזון בהמשך. כאמור, סביר שחברות נוספות ינצלו את ההתלהבות להנפקת מניות. וכמו בתחום הקנאביס, סביר שחברות המזון המובילות בעולם כבר מפתחות ו/או ירכשו חברות שפתחו מוצרי מזון העונים לטרנדים החמים.
נמשיך להתייחסות קצרה לנושא הזהב בו עסקתי בשבוע שעבר. פוסט זה נכתב במהלך המסחר בוול סטריט אמש, שלישי בערב. הרבה תלוי בהודעת הריבית, הניואנסים שלה ופרשנויותיה. נכון לכתיבת שורות אלו, ה-GDX, תעודת הסל שמייצגת השקעה במניות הכריה הגדולות, שומרת על התבנית של מגמת עליה.
לפני ואחרי פרסום החלטת הריבית תהיה מן הסתם תנודתיות שאחריה נוכל לראות האם הזהב ממשיך לכיוון מימוש פוטנציאל העליה ארוך הטווח. אם כך יהיה, נתחיל לעקוב גם אחרי SIL, תעודת מניות כרית הכסף שיכול להיות שבשלב הזה יהיה לה פונטציאל לתשואת יתר.
**אין לראות באמור משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
3.איך אתה מעיז לציין פה מישהו מetoroאילן 31/07/2019 23:52הגב לתגובה זו0 0חברה שמרמה לקוחות ונותנת להם לסחור ללא כיסוי אמיתי לפעולות שלהם . הרי ברור שהרשות לניירות ערך בארהב לא מאשרת להם לעבוד אז הם מצאו את קפריסין שיתנו להם כיסוי , אחלה אנליסט אתה אבל כנראה שגם לך יש אינטרס .סגור
-
2.כתבה מעניינת (ל"ת)דניאל 31/07/2019 22:53הגב לתגובה זו0 0סגור
-
1.להרחבה בנושאזיו סגל 31/07/2019 18:00הגב לתגובה זו1 1https://seekingalpha.com/article/4278923-beyond-meat-dead-meat-also-stocks-hate?source=email_the_daily_dispatch_mos_pop_0_13סגור
