הבורסה מתחרה בחברי הבורסה: לקוח ראשון לשירותי משמורת ניירות ערך

חברת הבורסה לניע בתא -4.61%  מדווחת כי הגוף הפיננסי הבינלאומי יורוקליר בנק (Euroclear Bank) הינו הגוף הראשון שיצטרף לבורסה כחבר משמורן (Custodial Member) וינהל בבורסה את נכסי לקוחותיו באופן ישיר. מדובר בחדשות טובות לבורסה המקומית, אך חדשות פחות טובות לחברי הבורסה. 

יורוקליר בנק הינו גוף פיננסי בינלאומי, המספק שירותי סליקה ותפעול ניירות ערך ללקוחות ולגופים פיננסיים ביותר מ-90 מדינות. הבנק מדורג AA+ על ידי Fitch Ratings ו-AA על ידי Standard & Poor. בשנת 2018 תפעלה קבוצת יורוקליר, אליה משתייך יורוקליר בנק, עסקאות בניירות ערך בשווי של כ-791 טריליון אירו, והחזיקה בעבור לקוחותיה נכסים בשווי 28.8 טריליון אירו.

צירוף יורוקליר לבורסה כחבר משמורן הוא חלק ממאמצי הבורסה בתל-אביב להגדיל את מעגל החברים בה, לעודד תחרות, ולשפר נגישות של משקיעים בינלאומיים למסחר בניירות ערך ישראלים.

מה זה אומר "חבר משמורן"? חבר משמורן הינו חבר המנהל בבורסה את נכסי לקוחותיו ומקבל ממנה שירותי סליקה ומשמורת, אך אינו מבצע פעילות מסחר. כלומר, גוף המאחסן את הני"ע של לקוחותיו הנסחרים בבורסה ורשומים תחתיו.  

• ארבע מבין שש החברות הגדולות בבורסה הן בנקים - זו תעודת עניות להנהלת הבורסה
• למה הבורסה חילצה משקיע ב-200 מיליון שקל?

הצטרפותו של יורוקליר בנק לבורסה כחבר משמורן, תאפשר ליורוקליר בנק לפתוח חשבון ניירות ערך במסלקת הבורסה, שהינה חברה בת בבעלות מלאה של הבורסה, ולספק באופן זה ללקוחותיו באירופה וברחבי העולם שירותי משמורת (Custody) בניירות ערך ישראלים, באופן ישיר.

על פי הערכות, היקף העמלות ששילמו עד כה גופים בינלאומיים לחברי הבורסה השונים אשר סיפקו להם את שירותי המשמורת גבוה פי 5 מהעמלות שישלמו חברי המשמורת ישירות לבורסה כ"חברי משמורן".

מה תהיה ההשפעה על הכנסות הבורסה?  חבר משמורן ישלם לבורסה דמי רישום בהיקף של 100 אלף שקל לשנה בתוספת עמלה בשיעור של כ-0.0025% מהיקף הנכסים הרשומים תחתיו, זאת לעומת עמלה של כ-0.00105% אשר שולמה לבורסה עד כה על ידי חברי הבורסה, שסיפקו לגופים בינ"ל את שירותי המשמורת ובהתאמה ני"ע הערך של גופים בינ"ל אלו היו רשומים תחתם. 

• אפסייד של 70% - אייפקס קפיטל בהמלצה על הכשרת הישוב
• ההשקעה שתציל את נקסטפרם - או תסבך אותה עוד יותר?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

הצטרפותו של יורוקליר בנק לבורסה בתל-אביב כחבר משמורן היא תוצאה של שינוי שבוצע בכללי הבורסה, המאפשר צירוף חברים חדשים שמנהלים חשבון ניירות ערך עבור לקוחותיהם אך אינם עוסקים בפעילות מסחר. שינוי הכללים יאפשר גם לגופים פיננסיים נוספים, מקומיים ובינלאומיים, לנהל בבורסה את נכסי לקוחותיהם באופן ישיר, תוך חיסכון בהוצאות ובמשאבים, ותוך הגנה מקסימלית על הנכסים. בהנהלת הבורסה שואפים להגדיל משמעותית את מספר חברי המשמורן בעתיד, מהלך שבימדה ואכן יצלח, יגדיל את הכנסות הבורסה, אולם ככל הנראה יפגע בהכנסות חברי הבורסה המספקים כיום את שירותי המשמורת לגופים פיננסיים בינ"ל.

אורלי גרינפלד, סמנכ"לית בכירה ומנהלת מחלקת הסליקה בבורסה לניירות ערך בתל אביב: "אנו שמחים שיורוקליר בנק בחר להצטרף לבורסה כחבר משמורן. באמצעות חברות זו, יוכלו משקיעים זרים להחזיק בניירות ערך ישראלים דרך החשבון הישיר של יורוקליר בבורסה. אחד היעדים האסטרטגיים של הבורסה הוא להגדיל את סוגי החברים, להגביר את התחרות ולהרחיב את מעורבות המשקיעים הזרים במסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב. אנו מאמינים כי מוסדות פיננסיים נוספים ילכו בעקבות יורוקליר בנק ויצטרפו לבורסה בתל אביב כחברים".

אודות יורוקליר בנק יורוקליר בנק מספק שירותי סליקה ושירותי ניירות ערך קשורים לעסקאות בין מדינות הכוללות איגרות חוב, מניות, נגזרים וקרנות השקעה מקומיים ובינלאומיים. הבנק משרת מוסדות פיננסיים גדולים ביותר מ-90 מדינות. יורוקליר בנק, שבסיסו בבריסל, הוא חלק מקבוצת יורוקליר. הבנק מדורג AA+ על ידי Fitch Ratings ו-AA על ידי Standard & Poor.

קבוצת יורוקליר כוללת, נוסף על יורוקליר בנק, את יורוקליר בלגיה, יורוקליר פינלנד, יורוקליר צרפת, יורוקליר הולנד, יורוקליר שוודיה ויורוקליר בריטניה ואירלנד. בשנת 2018 יישבה קבוצת יורוקליר עסקאות בניירות ערך בשווי של 791 טריליון אירו, המייצגים 230 מיליון עסקאות מקומיות ובינלאומיות והחזיקה בעבור לקוחותיה נכסים בשווי 28.8 טריליון אירו