בריינסווי: להשקיע או לא?

למרות דוחות מעורבים של חברת בריינסווי (סימול: BWAY), האנליסט סטיבן ליכטמן מחברת אופנהיימר קובע למניה מחיר יעד של 17 דולר. מדובר באפסייד של 70% לעומת מחיר השוק העומד על 10 דולר.

"חברת בריינסווי פירסמה היום דוחות מעורבים לרבעון השני 2019, עם הכנסות מעל צפי הקונצנזוס אך החמצה ברווח למניה עקב הוצאות תפעוליות גבוהות מהצפוי. אנו מעלים את תחזיתנו להכנסות 2019 ו-2020 ל-23.2 מיליון דולר – הערכה לצמיחה של 41% ו-31.1 מיליון דולר, צמיחה של 34%, קובע ליכטמן.

ליכטמן עוד טוען כי בהינתן תוצאות חזקות יותר ברבעון הזה,  תנופת הצמיחה במכירות מונעת על ידי צוות מכירות גדול יותר ושישנו גידול גבוה בבסיס המערכות המותקנות והתרחבות בינלאומית - כולל ביפן עד סוף 2019. 

"בריינסווי ממשיכה לצמוח יפה בהכנסות, שיעור של 53%, לסך של 5.7 מיליון דולר ברבעון השני 2019 מול צפי אופנהיימר של 5.3 מיליון דולר. על הפרק עומדים נתונים קליניים עבור הניסוי לטיפול בהפסקת עישון שיתפרסם בהמשך השנה.  

"המספר הכולל של מכונות נמכרות האיץ ברבעון השני, עם תוספת של 40 מערכות לסך התקנות של 456. בשורה התחתונה תוצאות סבירות לרבעון. אנו מדרגים את BWAY בהמלצת Outperform עם מחיר יעד של 17 דולר".