כיל מרחיבה את פעילות הברום; צפי לגידול של 30-40 מיליון דולר ברווח השנתי

מניית כיל במומנטום חיובי. הדוחות של החברה למחצית הראשונה היו טובים והתחזית לשנים הבאות טובה. עם זאת, המחצית השנייה צפויה להיות פשורת. (הרחבה כאן - ראיון עם קובי אלטמן סמנכ"ל הכספים של כיל).

החברה שמניותיה נסחרות בארץ ובוול סטריט, נסחרת בשווי של 5.9 מיליארד דולר - מכפיל של כ-10 על הרווח החזוי בשנה הבאה.  

היום עולה המניה במחזור גדול. העלייה מיוחסת להסכם לאספקת תרכובות ברום עם חברה סינית. ההסכם הוא למספר שנים ויש לו חשיבות גדולה – הוא יהפוך את כיל לספק בלעדי של החברה הסינית.

על פי הודעה לעיתונות שהפיצה החברה, כיל מוצרים תעשייתיים תרחיב את כושר הייצור של מעכב הבעירה TBBA, תרכובת המשמשת בעיקר לייצור מעגלים מודפסים עבור תעשיית האלקטרוניקה, במפעלי תרכובות הברום בנאות חובב, בהיקף של עד 25 אלף טון בשנה.

כמו כן, בכוונת החברה להרחיב בכ-50% את כושר הייצור של FR1025, מעכב בעירה פולימרי ידידותי לסביבה המשמש לתעשיית הרכב, ולהגדיל את צי מכלי הברום (איזוטנקים) בכ-10%. לצורך כך, החברה תשקיע כ-50 מיליון דולר.

• לקראת זיכיון 2030: חלקה של המדינה ברווח מים המלח יגיע ל-50%
• איי סי אל בתוצאות מעורבות: "ההידרדרות במחירים הייתה מהירה מהצפוי אבל כעת יש התייצבות"

בחברה מציינים כי הגדלת כושר הייצור הינה תוצאה, בין השאר, של הסכמים אסטרטגיים ושל הירידה בייצור הברום בסין, אשר הביאה לשינוי במאזן הביקוש וההיצע של TBBA, חומצה הידרוברומית (HBR) וברום אלמנטרי בשוק.

בחברה מעריכים כי המשך הידלדלות משאבי הברום בסין והגברת הלחץ הרגולטורי הסביבתי במדינה, צפויים להביא למוטיבציה גבוהה יותר בקרב לקוחות סיניים לחפש ספק אמין לטווח ארוך על מנת להבטיח ייצור סדיר ורציף ללא הפרעה.

כיל צפויה להגדיל את ההכנסות בעקבות החוזים באופן מדורג בשנים הבאות בעד כ-110 מיליון דולר, ומדובר, על פי ההערכות על תוספת של עד 30-40 מיליון דולר לשורה התחתונה בתוך כמה שנים.

• אפסייד של 70% - אייפקס קפיטל בהמלצה על הכשרת הישוב
• ההשקעה שתציל את נקסטפרם - או תסבך אותה עוד יותר?
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

לא מדובר על תרומה מאוד משמעותית, אבל בהחלט חשובה. כיל היא חברת ענק שנסחרת בארץ ובוול סטריט בשווי של 5.9 מיליארד דולר. ההכנסות שלה צפויות על פי האנליסטים המכסים אותה להסתכם שנה הבאה ב-5.8 מיליארד דולר, לעומת 5.57 מיליארד דולר בשנה קודמת. הרווח צפוי להסתכם בכ-550 מיליון דולר, לעומת צפי לרווח של כ-450 מיליון דולר השנה.

כלומר, נראה שהעסקאות האחרונות בסין עשויות לשפר את הרווח של החברה בכ-5%-7% בשנים הבאות.

למה אין דיווח באתר הבורסה? מניית כיל עולה כעת בכ-3.5% במחזור גבוה בעקבות הדיווח. כאמור, החברה דיווחה על העסקאות באמצעות הודעה לעיתונות, אולם לא דיווחה על העסקאות באתר הבורסה. הסיבה לכך הינה שמדובר במספר עסקאות קטנות, אולם צירוף של כל העסקאות יחד מהווה אירוע מהותי.