3 המניות שקרן ברידג'ווטר הגדילה את החזקותיה ברבעון האחרון

ביום שישי האחרון דווח כי קרן הגידור הגדולה בעולם, ברידג'ווטר של ריי דאליו, ביצעה הימור על כך ששוק המניות ירד ב-3 החודשים הקרובים, וכי היא רכשה אופציות מכר בהיקף של 1 מיליארד דולר כנגד מדדי המניות בארה"ב ואירופה (לכתבה המלאה). מאוחר יותר הסבירו בקרן כי מדובר באחת מפוזיציות רבות של החברה, כאשר היא לא מבטאת בהכרח הערכה כי השוק צפוי לרדת בחדות בחודשים הקרובים. בתוך כך, אם מסתכלים על תיק ההשקעות של הקרן, ניתן למצוא 3 מניות שמקבלות היום דירוג "קניה" מרוב האנליסטים בשוק. 

החברה הראשונה היא קליבלנד קליפס (סימול:CLF) העוסקת בהפקה וייצור ברזל גולמי עבור תעשיית הפלדה בצפון אמריקה. בבעלות החברה מכרות ומחצבות במישיגן ובמזרח קנדה, וכן בעלות על חברת בת נלווה המספקת שירותי תובלה ושירותים אחרים למכרות. במהלך הרבעון האחרון העלתה קרן ברידג'ווטר את אחזקותיה במניה ב-110% לרמה של 29.5 מיליון דולר. 

נציין כי ההאטה הכלכלית בארה"ב בחודשים האחרונים השפיעה לרעה על הביקושים לפלדה, דבר שפגע בביצועי החברה והוביל לירידה חדה במחיר המניה בחודשים האחרונים. אם הכלכלה האמריקנית תתאושש, ייתכן שמדובר בתזמון טובה. נוסיף כי בקרדיט סוויס נותנים כעת מחיר יעד של 10 דולר למניה, אפסייד של יותר מ-20% למחיר בעת כתיבה הכתבה. 

המניה השניה היא חברת אלקסיון פרמסוטיקלס (סימול:ALXN) העוסקת בגילוי ופיתוח מוצרים תרופתיים ביולגיים לטיפול בבעיות בכלי הדם ולב. נכון לסוף הרבעון האחרון, לברידג'ווטר יש  כ-475,246 מניות של החברה, עלייה של 1473% ביחס לרבעון השני של החברה. 

החברה השלישית היא חברת אי.קיו.טי קורפוריישן (סימול:EQT), חברת הגז הגדולה ביותר בארה"ב. למרות ירידות של 52% מתחילת השנה, בברידג'ווטר הגידלו ברבעון האחרון את האחזקות בחברה ב-88% לרמה של 26.9 מיליון דולר. 

חשוב להדגיש כי למרות השינויים שביצעה הקרן במניות אלו, מדובר במספרים זניחים ביחס לגודלה של הקרן. בנוסף, נדגיש כי אופי ההשקעות של הקרן שונה מאופי ההשקעה של המשקיע הקטן, כאשר הקרן עשויה לכלול מספר פוזיציות לגידור (ורק חלק מהן מפורסמות – כמו הדיווח בשישי האחרון).