אברות בבעיה תזרימית; תפנה לניכיון חובות כדי לשלם למחזיקי האג"ח

חברת אברות -5.86% אברות 46.6 -5.86% בסיס:49.5 פתיחה:49.5 גבוה:47.9 נמוך:46.2 תמורה:9,916 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , המתעסקת בציפוי צנרת פלדה וייצור צנרת פלסטיק, מדווחת על שיפור ברווח התפעולי ברבעון השלישי, וזאת למרות ירידה בהכנסות וברווחים בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד.

הכנסות החברה ירדו בכ-13% והסתכמו בכ-39 מיליון שקל בהשוואה לכ-45 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2018. עם זאת, הרווח הגולמי של החברה עלה לכ-7.8 מיליון שקל בהשוואה לכ-6.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, כאשר עלות המכירות של החברה ירדה לכ-31.3 מיליון שקל בהשוואה לכ-38.5 מיליון שקל ברבעון המקביל.

בשורה התחתונה, החברה מסכמת את הרבעון עם הפסד של כ-718 אלף שקל, בהשוואה להפסד של כ-622 אלף שקל, אך משפרת את הרווח התפעולי לכ-2.3 מיליון שקל לעומת כ-1.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

הסיפור היותר מעניין בדו"חות החברה נמצא דווקא בין השורות, כאשר רואה החשבון של החברה מציין כי החברה צפויה להתקל בקושי לשלם את התחייבותיה הפיננסיות בעתיד, ובכללן, פרעונות אג"ח בהיקף של 14.3 מיליון שקל ביוני 2020 ופרעון אג"ח בהיקף של 14 מיליון שקל ביוני 2021.

על מנת לפתור את בעיית תזרים המזומנים, בכוונתה של אברות לפנות לניכיון חובות של לקוחות מהותיים דרך מוסד חוץ בנקאי ובנוסף, החברה סיכמה עם הקיבוץ עליו ממקום מפעל החברה על דחיית תשלומי דמי שכירות של כ-3 מיליון שקל. החברה מעריכה כי עם ביצוע שתי הפעולות, תוכל לעמוד בכל התחייבותיה הפיננסיות, כולל תשלומי קרן וריבית למחזיקי האג"ח.