לקראת פברואר - פותחים הגנות ומגדילים בסחורות

שוק המניות האמריקאי הפגין עוצמה קיצונית והתגבר גם על המהמורה האיראנית. ה-VIX ירד ואחוז המניות מתוך ה-S&P500 שנמצא במצב שורי עומד על רמת קיצון של כ-80%. במקביל הזהב, יקירנו, תיקן קצת למטה. בכך מממש ה-S&P500 את פריצת קו המגמה כלפי מעלה, פריצה אליה התייחסתי זה מכבר.

סימני ה"אמון הבלתי מפקפק" בשוק המניות עולים ויותר ויותר ציטוטים המזכירים בועה מצוטטים לגביו. לפיכך, נמשיך לנסות לרכב על הגל העולה אבל בזהירות, עם הגנת זהב משמעותית בתיק, עם ערנות טכנית והצמדות לסקטורים ומגמות רלבנטיים.

על פי נתוני סוף שבוע המסחר, נראה שתיקון כלשהו אפשרי בטווח המיידי ואמצעי הגנה נוסף אפשרי הוא אופציות PUT על ה-SPY, קרן הסל העוקבת אחר מדד ה-S&P500. אין מניעה לתיקון קל עד אזור ה-313 דולר (עבור ה-SPY) כך שמי שרוצה הגנה רק עבור אירוע ירידה קיצוני יכול לקנות אופציות מתחת לרמה הזו. זכרו שאחרי ינואר מגיע חודש פברואר שנחשב חדש בעייתי ולכן עדיף להתחיל להתגונן כשעוד לא מדברים על זה בתקשורת הפיננסית.

קרן ESGE - שווקים מתעוררים, אבל עם אחריות
אפתח את רשימת הרעיונות השבועית בסקירה מבית ההשקעות אופנהיימר שהגיעה לשולחני השבוע. מדובר בקרן הסל ESGE המשקיעה במניות שווקים מתעוררים שעונות לקריטריונים של אחריות סביבתית, חברתית ותאגידית. הקרן מציגה ביצועים עודפים משמעותיים על מדד ה-MSCI הרלבנטי ויש לכך גם ביסוס רעיוני מתחום ניהול הסיכונים שכן חברות המאופיינות בהתנהלות בת קיימא חשופות פחות לסיכונים ותביעות.

אני אוסיף לכך קרן סל נוספת לשווקים מתעוררים, EEMV המשקיעה במניות עם תנודתיות נמוכה. הקרן פרצה רמת התנגדות באזור ה-58.4 דולר כך שיש פה שילוב טוב של תמיכה טכנית, פוטנציאל לעליה והפחתת תנודתיות. כפי שאמרנו, מחפשים דרכים להיות בשוק אבל מוגנים יותר.

לקראת עליה במחירי הקקאו
השקעה בסחורות היא עוד דרך גם להרוויח בבורסה, גם לצפות פני עתיד וגם להתנתק משוק המניות הקונבנציונאלי. על השקעה בקפה דיברנו והיום אוסיף לקפה גם קקאו. NIB היא קרן סל המקנה חשיפה למחירי הקקאו. מצבה הטכני מצויין. היא יצרה בסיס טוב בתחתית ונראה שמתגבשת למהלך עליה. נוסיף לכך ידיעה שקראתי השבוע לפיה גאנה וחוף השנהב, שמייצרות כ-60% מתפוקת הקקאו בעולם, החליטו לגבות 400 דולר נוספים לטון לטובת רמת החיים של המגדלים. מדובר במהלך שיגרום תגובת שרשת בשוק ובסופו של דבר גם עליה במוצרי הקקאו.

רמזים לאינפלציה? לסחורות נוספות? ימים יגידו, אבל שווה לשים לב לאיתותי מגמות כאלו. בכל מקרה, השקעה ב-NIB המשלבת ניתוח טכני, התאמה למשמעויות פגעי האקלים ומהלך דרמטי של שתי המדינות האחראיות ל-60% מהאספקה העולמית היא כאמור עוד דרך ליצור תיק עמיד יותר.

אם אמרנו עמיד, אז רק כקוריוז וכהשלמה רעיונית. התבשרנו לאחרונה על פשיטת רגל של עוד יצרנית חלב אמריקאית. התייחסתי בקצרה בעבר לקשיי ענף החלב והנה עוד דוגמא לחשיבות בחירת הענפים.

פייסבוק שועטת למעלה
זה מכבר ציינתי את פייסבוק כאחת המועדפות שלי בסקטור הטכנולוגיה והמומנטום בוול סטריט. הערכתי שתוכנית הליברה אולי עברה ל"מצב השתק ל-30 יום" אבל שפייסבוק תמשיך לחתור למימושה.

ניתוח מלומד שהתפרסם באתר Seeking Alpha מגבה את הסיבות שלי להשקיע במניה וכך גם הגרף שלה שפרץ שיא חדש. הניתוח של Elazar Advisors, להם יש כ-13 אלף עוקבים, מציין את השיפור בפרמטרים הכלכליים של החברה, את פוטנציאל הצמיחה שלה ובנוסף, הם מעריכים שפייסבוק תצליח להשיג אישור רגולטורי לליברה.

לא נותר לי אלא להסכים שוב ולראות בפייסבוק, יחד עם SQ ו-QIWI את שלישיית האחזקות הראויה למשקיע הממוצע המעוניין בחשיפה לעולם הקריפטו. אפשר להוסיף לשלישייה את קרן הסל BLOK. במקביל נראה שהביטקוין שב לחיים כך שיש רוח גבית למקבץ המניות הקשורות במטבעות דיגיטאליים.

ונחזור לסחורות ולמתכות שמלוות אותנו מיומנו הראשון פה. היום אוסיף לסל את הליתיום. הביקוש ומחירי הליתיום אמורים לגדול בשל הגידול במספר הרכבים החשמליים והגרף של קרן הסל הנותנת חשיפה לליתיום מלמד על כך. LIT הוא הסימבול שלה והגרף שלה הוא כמו שאני אוהב: פריצה של קו מגמה יורד אחרי מגמת ירידה משמעותי. יש גם מניות בתחום אבל עוד לא הגעתי להתעמק בהן אז נסתפק כרגע ב-LIT מה גם שאנחנו מחפשים להתנתק קצת משוק המניות ועדיין להיות במשחק.

רעיונות חדשים ומחודשים
לרעיונות החדשים השבוע אוסיף את פורד, F. המניה נמצאת במגמת ירידה כבר חמש שנים ואולי הגיעה זמנה ליצר גל עולה חדש. החברה נערכה בשנים האלו לביצוע קאמבק ואמורה לצאת עם דגמים מחודשים. שווה לעקוב אחריה מעל 9.25 ולראות אם מתפתחת מגמת עליה.

בתחום הזהב, התיקונים למטה בשערי חלק מהמניות יצרו הזדמנויות כניסה טכניות מחודשות. נכון לשערי יום שישי, KGC מעל 4.4 דולר נראית מעניינת וכך גם SAND מעל 8.8. זכרו שאם אתם הולכים עם סקטור / מניה לטווח הארוך, תיקונים אל רמות תמיכה הם שילוב של מבחן והזדמנות. הזדמנות להגדיל פוזיציה ברמות מחיר נמוכות ומבחן לפוזיציה הקיימת / מוגדלת / חדשה האם היא באמת מחזיקה מעל רמת התמיכה.

זהו להיום, מקווה שיהיה לנו שבוע רווחי ובטוח. תודה שקראתם ומוזמנים להרהר כאן בתגובות ולתרום רעיונות ותובנות. 

כותב המאמר הינו זיו סגל, העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטאלי, בעל עיסוקים מגוונים בתחום באקדמיה ובפרקטיקה.

** אין לראות באמור לעיל משום המלצה לביצוע פעולות ו/או ייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מכל סוג שהוא. המידע המוצג הינו לידיעה בלבד ואינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. כל העושה במידע הנ"ל שימוש כלשהו - עושה זאת על דעתו בלבד ועל אחריותו הבלעדית. החברה ו/או הכותבים מחזיקים ו/או עלולים להחזיק חלק מן הניירות המוזכרים לעיל.