מה עשו מנהלי התיקים בחודש דצמבר?
דצמבר היה חודש חלש ביחס לשנת 2019 אשר הניבה למשקיעים תשואות דו ספרתיות במרבית המדדים המובילים בעולם. מדדי המניות המקומיים המובילים ירדו בדצמבר, כאשר ת"א 35 ירד ב-1.13% ות"א 125 ירד ב-0.54%. לעומת זאת מדדי המניות המרכזיים בחו"ל המשיכו במגמה החיובית השנתית, כאשר ה-S&P500 עלה ב-2.86% ודאקס הגרמני עלה ב-0.1%.
התיקים המנוהלים בחשיפה מנייתית של עד 30%, המרכזים את מרבית כספי החוסכים (למעלה מ-50%) רשמו תשואה של כ-0.25% בחודש נובמבר, התיקים בעלי חשיפה מנייתית של עד 20% רשמו תשואה של כ-0.15%, והתיקים המנוהלים בחשיפה מנייתית של עד 10% הציגו תשואה אפסית. בבחינת 12 החודשים האחרונים, תיקי השקעות בחשיפה מנייתית גבוהה (30%) שומרים על התשואות הגבוהות ביותר של כ-11.05%.
- כל הכותרות
מנהלי התיקים הקטינו נזילות וקנו מניות בחו"ל
על פי אומדנים שנערכו על ידי קלי פרימיום מקבוצת קלי אודות אפיקי התיקים המנוהלים הפופולאריים ביותר, אשר מרכזים את מרבית כספי החוסכים, השינויים המהותיים ביותר שביצעו מנהלי תיקי ההשקעות בעלי חשיפה של עד 30% למניות בחודש דצמבר, היו הגדלת רכיב המניות בחו"ל בכ-2% והגדלת רכיב האג"ח הקונצרני הצמוד בכ-0.4%, מנגד להקטנת רכיב המזומן בכ-2.2% והקטנת רכיב המניות בישראל בכ-0.4%.
על פי אומדני קלי פרימיום, השינויים המהותיים ביותר שביצעו מנהלי תיקי ההשקעות בעלי חשיפה של עד 20% למניות בחודש דצמבר, היו הגדלת רכיב המניות בחו"ל בכ-2.8% והגדלת החשיפה לאג"ח קונצרני שקלי בכ-0.4%, כנגד הקטנת רכיב האג"ח הקונצרני הצמוד בכ-0.8% והקטנת רכיב המזומן בכ-1.9%.
הבהרה: חלק מהשינויים בשיעורי החשיפה לאפיקי ההשקעה השונים נובעים מתנודות בשוק, כלומר משינויים פאסיביים ולא בהכרח משינויים אקטיביים שבוצעו על ידי מנהלי התיקים.
מדד מנהלי התיקים של קבוצת קלי מבוסס על מאות תיקי לקוחות קבוצת קלי, המנוהלים על ידי מנהלי ההשקעות המובילים. התשואות הינן תשואות של לקוחות בפועל במונחי ברוטו בניכוי דמי ניהול ועמלות. התיקים הנבדקים הינם תיקים שלא ביצעו שינוי מדיניות במהלך התקופה הנמדדת וקיימים תקופה מלאה. מדד הייחוס אליו אנו משווים את ביצועי מנהלי התיקים מורכב בחלק האג"חי ממדד האג"ח הכללי ובחלק המנייתי מפיצול בין מדד המניות ת"א 125 ומדד MSCI AC ביחס של 60%, 40% בהתאמה. תשואות מדדי הייחוס כוללות הפחתות דמי ניהול וכן ניכוי עמלות בשיעור 1.2% שנתי. התשואות המוצגות מתייחסות לתיק ספציפי או לממוצע תיקי השקעות והרכבם אינו תואם בהכרח את הרכב תיק ההשקעות האישי, מאחר שהתיק מותאם לצרכי הלקוח ולטעמיו. אין בתשואות העבר להעיד על יכולתו של מנהל התיקים להשיג תשואות דומות בעתיד.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
העמוד