עוד לפני הקורונה: חברות רבות נוטשות את סין לטובת דרום-מזרח אסיה

העולם חווה תזוזות טקטוניות בשרשראות ההפצה הגלובליות, כך עולה, מדו"ח הסחר העולמי של בנק אוף אמריקה סקיוריטס BofA Securities. המחקר העלה מגמה הולכת ומתרחבת של עזיבת חברות את סין לצד בלימה של תהליכי גלובליזציה.

המחקר שנערך על ידי אנליסטים, המכסים יותר מ-3,000 חברות ברחבי העולם, בדק את נדידת הסחורות מסין ומדינות המזרח הרחוק וההשפעה על הכלכלה המערבית. המחקר מצא כי שרשראות האספקה בסין ומדינות נוספות עומדות בפני שינויים דרמטיים, בין היתר על רקע מלחמת הסחר, אוטומציה, החלטות ממשלתיות, כלכלות מתעוררות ועוד.

תופעה נרחבת של העברת שרשראות האספקה
המחקר בחן בין היתר 12 תעשיות, המפעילות שרשראות אספקה גלובליות בתחומי התוכנה, החומרה, חומרים, בריאות, מזון, מוצרי צריכה ועוד בשווי שוק כולל של 22 טריליון דולר. על פי ממצאי המחקר למעלה מ-80% מהחברות בתעשיות הללו, בכל אחת מהיבשות צפון אמריקה, אירופה ואסיה-פסיפיק, יישמו או הודיעו על תכניות להעברה של לכל הפחות חלק משרשראות האספקה שלהן ממיקומן הנוכחי. 

מקור: דו"ח הסחר העולמי של בנק אוף אמריקה סקיוריטס - BofA Securities 

בעוד שעל פני השטח המגמה בולטת, בפועל המצב דומה לבעבר. נראה כי, חברות רבות מנסות את אסטרטגיית "סין פלוס" (China Plus), שבה הן שומרות לרוב על שרשראות אספקה קיימות, תוך הפעלת תכניות הרצה במקומות חלופיים. על פי הדו"ח, במהלך 12-24 החודשים הבאים, תוכניות ההרצה, יסייעו לקבוע את מהירות השינוי העתידי.

בלימה בתהליכי הגלובליזציה
בשלושת העשורים האחרונים, התרחשה התרחבות דרמטית בסחר הבינלאומי ובגלובליזציה של שרשראות אספקה. עם זאת, האנליסטים של בנק אוף אמריקה מזהים נסיגה ממושכת של תהליכי גלובליזציה. לדבריהם, "העולם נכנס לשלב חסר תקדים, שקשה להעריך את היקפו באחוזים, במהלכו שרשראות האספקה מגיעות הביתה, מתקרבות לצרכנים או מופנות לבעלות ברית אסטרטגיות. יש לכך השלכות עמוקות על אוטומציה ותעשיה, ובכך נוצרות אינספור הזדמנויות לאיזורים אליהם מופנות מחדש שרשראות האספקה".

על פי המחקר, למרות ששרשראות האספקה התפתחו ונעו במשך עשורים, נראה שהמעבר הנוכחי שונה. זאת, בגלל הסיבות שהביאו לשינוי, יעד השינוי, והשיטה בה השינויים האלו מסייעים. לטענתם, בעבר - מכסים וביטחון לאומי היו לרוב הסיבות הנפוצות ביותר לשינוי. בעוד כיום, משא ומתן על מסחר, כמו עסקת השלב הראשוני שנחתמה לאחרונה בין ארה"ב וסין, עשויים בסופו של דבר לגרום להפחתת המכסים ואפילו לביטולם. עם זאת, האנליסטים סבורים כי לא סביר שהחששות בנוגע לביטחון הלאומי יתפוגגו.

נטישת סין
סין, האחראית כיום לרבע מתוספת הערך של התעשייה העולמית, עמדה במרכז מדיניות מכסי המגן של ארה"ב. באופן לא מפתיע, המחקר מאמת את ההנחה שחברות רבות מעבירות מתקני ייצור מסין. מלחמת הסחר היא רק חלק מהסיפור. עליה בשכר, נורמות סביבתיות מחמירות, מסגרת רגולטורית מורכבת והמיקוד הממשלתי להפוך לכלכלה ברמה גבוהה המכוונת שירותים, הגיעו לשיא כשמפעלים החלו לצאת מסין לפני עשור. 

תעשיות כמו טקסטיל ובגדים, צעצועים, הנעלה ורהיטים היו הראשונות שיצאו, בהתחשב בכך שהחלק הארי מההכנסה (66%) בענפים אלה שהולך לעלויות עבודה ושכר עבודה בסין עולה במהירות בעשור האחרון.

כדי להדגים את העלייה המשמעותית בשכר העבודה בסין - בשנת 2001, עלויות העבודה הסיניות (במונחים של דולר לעובד) היו דומות לשאר אסיה, אך כיום הן כפולות לעומת מדינות גדולות אחרות באסיה. גם כשהן מותאמות לפרודוקטיביות, עלויות העבודה בסין נמצאות הרבה מעל שווקים מתעוררים אחרים באסיה ואפילו אלה שבסינגפור.  ולכן, הטלת מכסי מגן  והאיום המתמיד של הטלת מכסים גדולה יותר החמירו את יציאתם מתקני הייצור שרשראות האספקה מסין אך לא היו הגורם הישיר לה.

מקור: דו"ח הסחר העולמי של בנק אוף אמריקה סקיוריטס - BofA Securities

מעבר לדרום מזרח אסיה, וחזרה מפתיעה לצפון אמריקה
באשר לכיוון השינוי, מסמנים האנליסטים בבנק, את דרום-מזרח אסיה והודו כיעדים המתוכננים עבור מחצית משרשראות האספקה של צפון אמריקה ואסיה. זאת, כתוצאה מעלויות עבודה אטרקטיביות בדרום-מזרח אסיה והודו.

עם זאת, נתון מפתיע העלה כי, חברות בכמחצית מהתעשיות בצפון אמריקה הצהירו על כוונה לחזור למיקומם המקורי. נתון זה נכון במיוחד עבור מגזרים ותעשיות הייטק שעבורם האנרגיה היא שחקן מרכזי. לדברי כותבי המחקר, ממצא זה, אם יאומת, עשוי לייצג את המהפך הראשון במגמה מרובת עשורים. זאת על רקע העובדה כי צפון אמריקה, עלה כיעד מיועד, ככל הנראה במאמץ להתקרב לבסיסי הלקוחות של החברות. 

מקור: דו"ח הסחר העולמי של בנק אוף אמריקה סקיוריטס - BofA Securities