ריבית המשכנתא עלתה ב-1% - החזרי המשכנתא יעלו במאות שקלים

בשבועות האחרונים על רקע המשבר הפיננסי שמתפתח בעקבות התפשטות נגיף הקורונה, הבנקים החליטו לייקר את המשכנתאות. מדובר בהעלאה של 1% בריבית על המשכנתאות, הן הריבית המשתנה והן הריבית הקבועה.   

העלאת הריבית מוסברת בהעלאת הסיכון במשק - ברגע שהסיכון של הלווים גדל, המלווים (הבנקים) דורשים פרמיה על הסיכון - משמע ריבית גבוהה יותר. כמו כן, טוענים הבנקים כי, המקורות שלהם התייקרו ולראייה - שוק החוב המקומי. אגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות ירדו משמעותית בחודש האחרון, המרווחים עלו, והריביות האפקטיביות הגלומות עלו. 

העלאה של 1% היא דרמה גדולה בשוק המשכנתאות ובשוק הדיור. עד המשבר, הריבית היתה במגמת ירידה ברורה זה שנים ולפני ההעלאה, הריבית השקלית בטווחים המקובלים 15 עד 20 שנה היתה באזור ה-3.2%-3.4%. כיום הריבית היא 4.2% ומעלה. העלאת הריבית היא לכל הקו - לכל התקופות ולכל סוגי המשכנתאות - שקליות, צמודות, ריבית קבועה וריבית משתנה.

ברגע שהריבית עולה אז ההחזר השוטף לבנק עולה - שימו לב לאבסורד: הציבור במצב פיננסי קשה, חלקו מפוטר, חלקו בחל"ת, חלקו - עצמאיים שהפרנסה נעלמה להם, ומול הירידה בהכנסה, הם סובלים מעלייה בהחזר המשכנתא. חשוב להבין - לא מדובר על גידול בהחזר של המשכנתאות החדשות בלבד. כל מי שלקח משכנתא בריבית משתנה חשוף לעלייה בהחזרים. מנגד החזרי משכנתאות בריבית קבועה שנלקחו בעבר לא ישתנו. הבעיה - רוב הציבור העדיף את המשכנתאות המשתנות - הן היו בריבית נמוכה יותר. הסיכון בהן היה גדול במידה ויהיה שינוי במשק, וזה לא קרה שנים - עד משבר הקורונה.

קשה להעריך בכמה זה ישפיע על ההחזר הממוצע של משפחה, אבל מבדיקת ביזפורטל ובהינתן משכנתאות ממוצעות, הרי שעל משכנתא קודמת מדובר בעלייה של 100-200
שקל בחודש, ובמשכנתאות חדשות על 150-300 שקלים בחודש. 

העלייה בריבית תקטין את הביקושים לדירות, אם כי, קיים ביקוש קשיח בשוק הדירות של כ-50 אלף דירות בשנה. אז גם אם בתקופה משברים אותו ביקוש (צעירים, נשואים טריים ועוד) נדחה, הרי שבסופו של דבר הוא מתפרץ בהמשך. מעבר לכך - חשוב לזכור שבתקופות של משבר, ובמשבר הספציפי הזה, היצע הדירות ייקטן משמעותית - גם בגלל הרצון של הקבלנים שלא לקחת סיכונים וגם בגלל שפשוט - לא עובדים, אין מי שיבנייה בניינים.

ואז למעשה מקבלים שמול ביקוש יחסית קבוע, יש היצע דירות יחסית קטן. על פניו - מצב זה מוביל לעליות מחירים, אך כאמור יש פרמטרים וגורמים נוספים שמשפיעים על הביקושים וההיצעים לרבות ריבית המשכנתא.