בחודש פברואר, כבר ראינו פגיעה קלה בקופות הגמל כתוצאה ממשבר הקורונה, אבל חודש מארס כבר היה כואב מאד. קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה שלילית של כ-17.9% כתוצאה מירידות השערים בכל אפיקי ההשקעה המרכזיים וזאת למרות שהיומיים האחרונים של החודש צמצמו את מגמת הירידה. הטווח הוא בין תשואה שלילית של 14.0% עד תשואה שלילית של 21.0%. כך עולה מאומדנים שנערכו על ידי כלכלני מיטב דש.
במיטב דש מציינים כי ירידות השערים החדות מאוד בשוקי המניות בארץ ובעולם, וירידות השערים באיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות בחודש החולף.
מה עשו המדדים המרכזיים בעולם?
בארה"ב נרשמו ירידות שערים חדות, כאשר מדד הדאו ג'ונס ירד ב-13.7%, מדד ה-S&P500 ירד ב-12.5% והנאסד"ק ירד ב-10.1%. גם באירופה נרשמה מגמה שלילית מאד, כאשר DAX הגרמני ירד ב-16.4%, CAC הצרפתי ירד ב-17.2%, וה-Eurostoxx 50 ירד ב-16.3%. ביפן, הניקיי ירד ב-10.5% והמדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד ב-15.6%. כל הירידות הללו היו המשך לירידות החדות שנרשמו כבר מאז 19 לפברואר, מועד שבו רוב שוקי המניות עמדו ברמות שיא. גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה שלילית חזקה, כאשר מדד ת"א 35 ירד ב-17.0%, מדד ת"א 125 ירד ב-17.2%, ת"א 90 ירד ב-18.1% ומדד יתר 50 ירד ב-19.1%.
- כל הכותרות
נתוני חודש מארס בשווקים
מקור: מיטב דש
על רקע הירידות החדות מסביב לעולם, מעריכים במיטב דש כי קופות הגמל קופות הגמל הכלליות השיגו תשואה שלילית ממוצעת של כ-9.3%, כאשר הטווח הוא בין תשואה שלילית של 8.0% לבין תשואה שלילית של 11.0%.
כמו כן, תשואה שלילית של כ-5.9% צפויה לקופות הגמל המדדיות בטווח תשואה שלילית של 5.0% עד תשואה שלילית של 8.0%. ותשואה שלילית "צנועה" של 3.2% צפויה לקופות הגמל השקליות בטווח של תשואה שלילית של 3.0% עד תשואה שלילית של 3.5%.
סיכום הרבעון הראשון של 2020
אחרי פתיחה חיובית של הרבעון בינואר ובתחילת פברואר, שוקי המניות ביצעו סיבוב פרסה חד וסיימו את הרבעון עם ירידות שערים חדות ביותר. נוכח הירידות החדות, להערכת כלכלני מיטב דש נרשמה תשואה שלילית של כ-11.4% לקופות הגמל הכלליות מתחילת השנה, תשואה שלילית של כ-24.2% לקופות הגמל המנייתיות, תשואה שלילית של כ-5.2% לקופות הגמל המדדיות ותשואה שלילית של כ-2% לקופות הגמל השקליות.
נתוני הרבעון הראשון של 2020 בשווקים
מקור: מיטב דש
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
6.מה שווה כל החכמה בדיעבד. אחרי מעשה כולם חכמים (ל"ת)משקיע 01/04/2020 16:21הגב לתגובה זו6 0סגור
-
קשה לחזות... בעיקר את העתיד (ל"ת)רוניד 18/04/2020 06:58הגב לתגובה זו0 0סגור
-
5.על מה משלמים דמי "ניהול"?! (ל"ת)מיקי 01/04/2020 16:05הגב לתגובה זו5 0סגור
-
שאלת גם כאשר הירווחת? (ל"ת)מתי 02/04/2020 08:15הגב לתגובה זו0 3סגור
-
4.ברור שנשאר,צבי 01/04/2020 15:36הגב לתגובה זו1 1הכל תלוי באופי המשקיעסגור
- טען עוד
-
3.מי שחכםלרון 01/04/2020 13:44הגב לתגובה זו6 2נשאר,מה חשבתם שקופה מנייתית תפסיד 1%?כשיהיה תיקון ,והוא יהיה,לא תדעו מתי לחזורסגור
-
2.למה צריך מנהלי תיקים. (ל"ת)אנונימי 01/04/2020 13:44הגב לתגובה זו4 0סגור
-
1.פשוט מזעזע , מה קרה אי אפשר לגדר ?ערן 01/04/2020 13:08הגב לתגובה זו2 0לא רואים שהמצב מסוכן ? פשוט בושהסגור
-
נראה לך שהם יודעים לגדר?הצחקת אותי. 01/04/2020 14:51הגב לתגובה זו5 0גידור זה למקצוענים. הם יודעים לקנות לקחת עמלות ולקוות לטוב וכמובן לטבל עם המשפט האלמותי המניות תמיד יעלו.סגור
-
במשבר 2008לרון 01/04/2020 13:46הגב לתגובה זו1 0עם הניהול ה"מוצלח" של לב ירדה אנליסט גמישה 60%,בקשו סליחה,ואח"כ היא חזרה לגובההסגור
