סופרגז של אלקו בדרך לבורסה: תנסה לגייס 200 מ' ש'; מה יהיה שווי החברה?

הקורונה נגמרה? חברת סופרגז אנרגיה פרסמה טיוטת תשקיף לקראת הנפקתה בבורסה, שבה היא מעוניינת לגייס 200-250 מיליון שקל לפי שווי של לפחות 700 מיליון שקל, אם כי, אם כי להערכת גורמים בשוק השווי יהיה גבוה מ-800 מיליון שקל.  אלקו 0% אלקו 12,490 0% בסיס:12,490 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: נזכיר, קנתה את החברה לפני חצי שנה מ עזריאלי קבוצה 0% עזריאלי קבוצה 28,500 0% בסיס:28,500 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: בכ-500 מיליון שקל במזומן והלוואה של 320 מיליון שקל, מעוניינת להציף ערך לחברת הבת.

לפי התשקיף, החברה מדווחת על עליה של 5.7% בהכנסות ממכירות ומשירותים ברבעון הראשון של 2020 ל-188 מיליון שקל, ביחס לתקופה המקבילה אשתקד. לפי החברה, ההכנסות גדלו בזכות עלייה בכמויות הגפ"מ הנמכרות, כתוצאה מחורף קר יותר ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, בזכות גידול בכמויות הגז הטבעי הנמכרות וכן ממוצע מחירי אנרגיה גבוה יותר.

גם הרווח הגולמי של סופרגז גדל ב-11% ל-73 מיליון שקל, או 38.7% מההכנסות. מרשים. הרווח מפעולות רגילות טיפס ב-14% ל-44 מיליון שקל, או 23.6% מההכנסות. כמו כן, בנטרול הוצאות פחת והפחתות גדל ה-EBITDA ב-11.9% ל-56.9 מיליון שקל, או 30.3% מההכנסות.

למרות זאת, השורה התחתונה דווקא ירדה. זאת בשל עלייה בהוצאות המימון והמס, שהושפעו משינויים בשערי החליפין, הובילו את סופרגז להציג ברבעון הראשון ירידה של 2.8% ברווח הנקי המיוחס לבעלים, ל-29.1 מיליון שקל.

עם זאת, החברה ממונפת. החוב הפיננסי של החברה עומד על קרוב ל-650 מיליון שקל, מול מזומנים ושווה מזומנים העומדים על 106 מיליון שקל. החוב נטו שלה עומד על 542 מיליון שקל. לחברה הון עצמי של 422 מיליון שקל, כך שיחס החוב הפיננסי נטו ל-CAP נטו עומד על כ-56%