אופנהיימר רומזים - WIX צפויה להכות את התחזית ברבעון השני

WIX הישראלית היא השנייה לצ'ק פוינט בדירוג החברות הגדולות (שווי חברה) והיא עוקפת את טבע. החברה נהנתה מאוד בתקופת הקורונה והיה אפשר להבין את זה כבר בזמן אמת וגם בראיון עם סמנכ"ל הכספים של החברה - ליאור שמש. מניית החברה שוברת שיאים בזמן האחרון ולהערכת האניסטים של בית ההשקעות אופנהיימר - יש עוד למה לצפות - "אנו משמרים את המלצתנו Outperform על מניית WIX ומעלים מחיר יעד ל-305 דולר (לעומת מחיר של כ-270 דולר בעת ההמלצה)", כותבים האנליסטים ומוסיפים - "וזאת לאור הצפי להמשך ההשפעה החיובית על פעילות החברה של משבר נגיף הקורונה, עם פוטנציאל להפתעה בתוצאות הכספיות לעומת תחזיותינו.

"נתוני תעבורת לקוחות באתרי WIX מעידים על האצה ניכרת במספר כניסות לאתרי WIX, לקצב גידול שנתי של 34%, משמעותית מעל קצב הצמיחה של 3% בלבד בטרם משבר הקורונה. נתונים אלה נמצאים במתאם גבוה עם נתוני הצטרפות מנויים חדשים, כאשר WIX מציגה צמיחה גבוהה באופן משמעותי לעומת חברות מתחרות. בנוסף, אנו סבורים כי שתי ההשקות החדשות, הרחבת פלטפורמת הסחר המקוון והשקת מוצר EditorX למגזר הארגוני, צפויות להגדיל מונטיזציה ולספק הפתעה חיובית לתוצאות WIX במחצית השנייה של 2020 ובשנת 2021. בכך, אנו מעלים את מחיר היעד ל-305 דולר בהתבסס על מכפיל 14.7 לתחזית הזמנות ל-2021, דיסקאונט של 10% לתמחור חברות מנויי הענן מקבילות.

"על פי נתוני חברת SimilarWeb העוקבת אחר פעילות באתרי חברות אינטרנט, מספר כניסות לאתרי WIX ברבעון השני 2020 הציג צמיחה שנתית של 34%, האצה ניכרת לעומת קצב צמיחה של 3% בלבד בטרם משבר הקורונה. בהתבסס על מתאם גבוה בין נתוני כניסות לאתר לבין קצב הצטרפות מנויים חדשים, ניתן לצפות להאצה בקצב הצמיחה במנויים ל-53% ברבעון השני, זאת בהשוואה לתחזית הקונצנזוס של 34%, כאשר מטעמי שמרנות אנו מעלים את תחזיתנו לצמיחה של 42%. נתונים נוספים של SimilarWeb מצביעים על צמיחה ב-WIX בשיעורים גבוהים ממתחרותיה, בעיקר מול חברת GDDY, עם גידול בנתח שוק מ-25% ל-28%.

"בתקופה האחרונה הודיעה WIX על מספר השקות חשובות, כולל הרחבת פלטפורמת הסחר המקוון, כולל התאמה אישית של חנויות וירטואליות, ניהול תשלומים, משלוח הזמנות ואנליטיקה, ובכך ממוצבת החברה היטב מבחינת התחרות מול מובילת התחום Shopify. בנוסף, לפני כשבוע השיקה WIX את פתרון EditorX, המשלים את הפלטפורמה לבניית אתרים מקצועיים, המיועדת לקרב סוכנויות ולקוחות גדולים, ובכך מרחיבה משמעותית את שוק היעד הפוטנציאלי.