כלכלני סיטי מאד אופטימיים על מניית כיל - רואים אפסייד של 96%

חברת איי.סי.אל +2.8% איי.סי.אל 1,689 +2.8% בסיס:1,643 פתיחה:1,621 גבוה:1,689 נמוך:1,616 תמורה:62,917,511 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  (כיל) מקבלת המלצת קניה מבנק ההשקעות סיטי עם מחיר יעד של 21 שקלים למניה - אפסייד של 96% על מחיר השוק הנוכחי. לדברי כלכלני סיטי, התוצאות התפעוליות של כיל היו מעל הצפי ברבעון השני, למרות החולשה בשוק הסחורות (אשלג ופוספטים), לטענתם זה מדגיש את העובדה שהעסק נמצא במצב טוב ביחס לזה שהמניה מתמחרת. 

עוד מציינים בסיטי, כי ייצור האשלג במפעלי ים המלח הגיע לרמת שיא במחצית הראשונה של השנה, מה שמספק לחברה בסיס איתן לצמיחת הרווח למניה בשנת 2020 ומעבר לכך. 

עמדת סיטי לגבי מניית כיל - מצפים לתשואה "צנועה" של 100%

מקור: Citi Research

בבנק ההשקעות עדכנו את המלצתם על המניה בתגובה לפרסום תוצאות הרבעון השני. על ירידה של 16% בהכנסות לצד צניחה של 50% ברווח הנקי ברבעון הראשון של 2020. לדברי החברה, התוצאות הושפעו מהתפשטות מגפת הקורונה ומהירידה בביקוש לנפט בעקבותיו. החברה פספסה את צפי האנליסטים להכנסות אך הכתה את הצפי בשורה התחתונה.
 
הכנסות החברה ברבעון הראשון של 2020 הסתכמו בכ-1.2 מיליארד דולר, ירידה של 16% בהשוואה לכ-1.43 מיליארד דולר ברבעון המקביל אשתקד. הירידה בהכנסות מיוחסת בעיקר למחירי סחורות נמוכים, וכן ירידה בביקוש לתרכובות ברום עקב השפעת מגפת הקורונה. החברה פספסה את צפי האנליסטים להכנסות של 1.24 מיליארד דולר.

בשורה התחתונה, החברה דיווחה על רווח נקי מתואם של כ-72 מיליון דולר (או 6 סנט למניה), ירידה של כ-52% לעומת כ-151 מיליון דולר (או 12 סנט למניה) ברבעון המקביל אשתקד. החברה עקפה את צפי האנליסטים לרווח של 5 סנט למניה.